อยากทราบวิธีประเมินมูลค่าหุ้นและประเด็นที่เกี่ยวข้อง

[netirats]

ผมสมาชิกใหม่ครับ ฝันว่าจะไปทาง VI มีพื้น ไฟแนนซ์ ปน วิศวะ บ้างครับ ผมมีคำถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นนิดนึงครับ
1. การใช้ DCF
ปกติพวกพี่ๆใช้วิธีนี้บ่อยไหมครับ ผมรู้สึกว่าการที่จะได้มาซึ่ง Cash flow ในแต่ละปีโดยอิงตามทฤษฎีแล้วทำได้ลำบากในชีวิตจริง แล้วผมอยากทราบว่า พี่หา Cashflow ในอนาคตที่เป็น long term ตั้งแต่ 10 ปีขึ้นไปได้อย่างไรครับ ส่วนใหญ่ประมาณการบริษัทเค้าจะบอกมาแค่ประมาณ 5 ปี ในกรณีที่หาข้อมูล long term ไม่ได้ พี่จะแก้โมเดลอย่างไรครับ

2. P/E Ratio
ข้อมูล P/E ratio ที่หาได้มาจากปัจจุบันตาม Broke เค้าเอาค่า E ของปีล่าสุดมาคิดหรอครับ หรือค่าเฉลี่ย

3. มี web ที่ให้ข้อมูลรวมของทุกหุ้นเช่น P/E ratio, อัตราส่วนการเงินอื่นๆ แล้วสามารถ Search และ filter ง่ายๆๆบ้างไหมครับ

ขอบคุณครับและโทษทีน่ะครับ ผมมือใหม่จริงๆๆ

[imerlot]

3. มี web ที่ให้ข้อมูลรวมของทุกหุ้นเช่น ... างไหมครับ
P/E ratio, อัตราส่วนการเงินอื่นๆ
http://siamchart.com/stock/

[imerlot]

http://markets.ft.com/screener/customSc ... 41Il19XQ==

เลือก asia/thailand ก่อน

[imerlot]

ขาดไม่ได้..
http://www.richerstock.net/stock/stocks ... ESC&page=1

Free Float%
http://www.investor.co.th/Markets/ThaiS ... fault.aspx

Ratio
http://financials.morningstar.com/valua ... ture=en-US

[imerlot]

ขาดไม่ได้อีก งบQ2Q
http://kelive.kimeng.co.th/kelive/userv ... &subCat=QE

[imerlot]

Summary
http://www.set.or.th/set/factsheet.do?s ... country=US

[ส.สลึง]

DCF ที่เคยทำมาผมจะมองเป็น worst case ไว้ครับ
แล้วยิ่งถ้าเป็นธุรกิจที่เราเข้าใจ จะประมาณการณ์ไม่ค่อยยากครับ
ส่วนถ้าคิดด้วยเวลา 10 ปีคิดว่ามากไป ก็คิด 5 ปีแทนก็ได้ครับ
ไม่มีอะไรตายตัว เพราะมันเป็นการประมาณการณ์ว่า ถูก หรือ แพง
ใหญ่ หรือว่า เล็ก ฯลฯ

(แต่ปัจจุบันผมไม่ค่อยใช้วิธีนี้แล้วครับ เพราะขี้เกียจ
นอกจากจะเหงาจริงๆ ไม่มีอะไรจะทำแล้วเท่านั้น ...)

[Financeseed]

[netirats]

ขอถามต่อเนื่องอีกนิดน่ะครับ แล้วถ้าไม่ค่อยใช้ DCF พวกพี่ในเว็ปประเมิน ราคาอย่างไร

[Yoc]

ขอบคุณนะครับ คุณ imerlot สำหรับข้อมูลที่แบ่งปันครับ

[harikung]

แรกๆผมใช้dcf แต่หลังๆไม่ได้ใช้แล้ว แต่ตอนหลังเปลี่ยนมาเป็นใช้วิธี expected epsล่วงหน้าสามปีไปว่าepsน่าจะอยู่ประมานเท่าไหร่ ลองประมาณการทั้ง bestและconservative case แล้วคำนวนกลับมาว่าถ้าอยากได้ผลตอบแทนเท่านั้นเท่านี้ต่อปีแบบทบต้น จะต้องซื้อที่ราคาเท่าไรในปัจจุบัน

จริงๆเรื่องการประเมินราคาผมว่ามันเป็นศิลป์มากกว่าศาสตร์อีก ตัวเลขเกือบทั้งหมดเราต้องสมมติขึ้นทั้งนั้น

[ส.สลึง]

การประเมินมูลค่าหุ้นมีหลายวิธีครับ
และในตำราก็มีเขียนไว้หมดแล้ว

ปล.
บางครั้งหุ้นมาอยู่ในพอร์ตผมก็มาด้วยหลายวิธีครับ
ไม่ได้ใช้วิธีเดียว