ช่วยวิจารณ์การใช้ SAA consensus แบบนี้ด้วยครับ

[meemaree]

(ทราบดีครับว่าถ้าจะให้ดีควรจะดูเป็นเองจะดีกว่า
ผมพูดถึงมือใหม่กำลังศึกษา แต่ยังไม่มั่นใจในตัวเองครับ)

สมมุติในหุ้น xxx ราคาปัจจุบัน เท่ากับ  5
มีโบรค 5 เจ้า ที่วิเคราะห์ราคาไว้ ดังนี้  
โบรค 1ให้  ราคาเป้าหมายที่ 7
โบรค 2ให้  ราคาเป้าหมายที่ 9
โบรค 3ให้  ราคาเป้าหมายที่ 8
โบรค 4ให้  ราคาเป้าหมายที่ 8.5
โบรค 5ให้  ราคาเป้าหมายที่ 7.5

ลองคิดง่ายๆ ขำๆ จับราคามา บวก แล้ว หาร 5 ได้ ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 8

ถ้้าซื้อที่ ราคา 5 บาท แนวโน้มที่จะได้กำไรน่าจะมีใช่ไม๊ครับ
แล้วยิ่งถ้ามีสัก 10 โบรค  ให้ราคาเป้าหมายไว้ใกล้เคียงกัน ยิ่งดี (หรือเปล่าครับ?)

สงสัยว่าวิธีนี้จะเอามาผสมกับดูกราฟและดูงบบริษัทจะดีไม๊ครับ

ขอบคุณสำหรับ คห ครับ

[เด็กเลี้ยงไม้]

ลองคิดง่ายๆ ขำๆ จับราคามา บวก แล้ว หาร 5 ได้ ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 8

สงสัยว่าวิธีนี้จะเอามาผสมกับดูกราฟและดูงบบริษัทจะดีไม๊ครับ

ขอบคุณสำหรับ คห ครับ

พี่ยังบอกเลยว่าขำๆ แล้วจะใช้ดีไหมอะครับ
ราคาเป้าหมายที่โบรกให้ผมดูให้ชื่นใจเฉยๆ ดูที่เนื้อหาดีกว่าครับ

[yy]

ราคาเป้าหมายที่เขาให้มา คือ ราคาในอีก 1 ปี นะครับ
ก็คือเดานั่นแหละ แต่เป็นการเดาแบบมีข้อมูล เพราะมักจะออกบทวิเคราะห์ หลังจากได้ไป visit บริษัทหรือคุยกับผู้บริหารมาแล้ว จึงพอจะคาดเดาแนวโน้มอนาคตได้
ซึ่งถ้าเป็นบทวิเคราะห์แบบนี้ (ซึ่งตามปกติจะออกมาประมาณ ปีละ 4 ครั้ง .. คือช่วงแถวๆก่อนหรือหลังงบไตรมาสออกแล้ว) ก็พอน่าที่จะเอาสาระมาพิจารณาต่อยอดได้
แต่ที่ผมว่าน่ากลัวก็คือ บทวิเคราะห์ที่นั่งเทียน หรือนักวิเคราะห์มือไม่ถึงมากกว่า
เพราะอาจจะให้ราคาที่สูงมากๆ (หลอกให้คิดว่ายังมี MOS เหลืออยู่เยอะ) หรือราคาต่ำแบบสุดๆ (หลอกให้คนมีหุ้นแล้วไม่รู้มูลค่าที่แท้จริงของหุ้นตัวเองขายหมู)
เจอบ่อยๆครับ ประเภทให้ราคาเป้าหมาย 1 ปีข้างหน้าไว้แล้ว
พออีกอาทิตย์กว่า ราคาหุ้นปรับขึ้นเร็วมาก
นักวิเคราะห์เล่นปรับราคาเป้าหมายขึ้นตามไปเลย โดยไม่ได้วิเคราะห์ว่ามีปัจจัยอะไรใหม่
อ้างอิงข้อมูลเดิม  แต่เล่นปรับเพิ่มค่า PE ให้เฉยๆ ยังงั้นแหละ
Earning เท่าเดิม แต่ราคาสูงขึ้น .. เหอ เหอ
ดังนั้น เห็นด้วยกับคุณ ดลม. ครับ
ให้ดูที่สาระ ว่าสมเหตุสมผล น่าเชื่อถือได้หรือไม่
ส่วนราคา หาเอาเองครับ

[tradtrae]

การลงทุนคือความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาก่อนตัดสินใจ

ดังนั้น พี่ควรศึกษาเนื้อหาที่เขาวิเคราะห์จะดีกว่า สนใจเพียงตัวเลขประมาณการครับ

หากหลายสำนักให้ข้อมูลใกล้เคียงกัน แนวโน้มของราคาก็น่าจะไม่ผิดพลาดเท่าใดนัก แต่หากมีข้อมูลขัดแย้งกันบ้าง อันนี้คงต้องชั่งน้ำหนักให้มากขึ้น ก่อนตัดสินใจลงทุน

[thaloengsak]

วิเคราะห์เองเถอะครับ

[o-bo-ja-ma]

[quote="meemaree"](ทราบดีครับว่าถ้าจะให้ดีควรจะดูเป็นเองจะดีกว่า
ผมพูดถึงมือใหม่กำลังศึกษา แต่ยังไม่มั่นใจในตัวเองครับ)

สมมุติในหุ้น xxx ราคาปัจจุบัน เท่ากับ

[o-bo-ja-ma]

อ้าว... ลืมอีกข้อครับ

[quote="meemaree

สงสัยว่าวิธีนี้จะเอามาผสมกับดูกราฟและดูงบบริษัทจะดีไม๊ครับ

วิธีใด ๆ ก็สุดแล้วแต่ความเชื่อของนักลงทุนแต่ละท่านครับ แต่ผมคิดว่าถ้าเรารักจะลงทุนแบบ vi แล้วเราต้องหามูลค่าให้ได้ครับ ถ้าหามูลค่าที่ซ่อนอยู่ไม่ได้เราก็ไม่ควรแม้แต่นิดที่จะเข้าไปลงทุนในบริษัทนั้น ๆ ครับ

ขอบคุณสำหรับ คห ครับ[/quote]

[erickiros]

บางทีที่เห็นราคาเป้าหมายใกล้ๆกันอาจจะลอกการบ้านกันมาก็ได้นะครับ

[Warantact]

ยังไม่พอครับ พอได้8 แล้ว

ให้คูณด้วย2 แล้วหารด้วย3 นั่นคือราคาเป้าที่แท้จริงครับ ถ้าซื้อเกินนั้นก็ตัวใครตัวมันครับ โอกาสตายมีสูง

ถ้าซื้อต่ำกว่านั้น ก็ไม่แน่ว่าจะรอด แค่เซฟกว่านิดหน่อย

[KriangL]

วิเคราะห์เองดีกว่าครับ อย่างต้นปีที่แล้ว ตอนที่ SCC ราคา 90 ปลายๆ เค้าก็ให้ราคาเป้าหมาย SCC กันแถว 80 บาท ใครเชื่อขายก็      

[meemaree]

ขอบคุณทุก คห ครับ

แสดงว่านักวิเคราะห์ตามโบรค เชื่อถือไม่ได้เหรอครับ ?

[o-bo-ja-ma]

ลองอ่านดูดี ๆ นะครับ เขาไม่ได้บอกว่าเชื่อไม่ได้ เพียงแต่ราคาเป็นเรื่องสมมติครับ มูลค่าคือเรื่องจริง ที่พี่ถามมาถามเรื่องราคาอย่างเดียวเลยใช่ไหมครับ คำตอบที่เขาตอบกันเขาก็ต้องตอบเรื่องราคาละครับ จริง ๆ แล้ว broker นั้นแต่ละที่ก็มีข้อมูลที่ไม่เท่ากัน เพราะฉะนั้นก่อนที่เราจะดูราคาเราควรดูข้อมูลที่เขาเสนอเราก่อนจะได้ประโยชน์กว่าดูราคาไหมครับ แล้วจากนั้นเราก็เอาข้อมูลที่ได้มาแปลงเป็นข้อมูลที่เราต้องการเช่นกำไร หรือค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้น แล้วหามูลค่าออกมาด้วยตัวเอง ผมว่าเราทำแบบนี้จะเป็นเหตุผลกว่านะครับ เพราะการที่ broke เขาให้ราคาเขาก็คิดของเขา ลองคิดดูครับ DCF นี่ถ้าหาผิดนี่ราคาคนละโลกเลยนะครับ สมมติตัวแปรต่างกันนิดเดียว หรือจะเป็น PE ก็ไม่เหมือนกันอีก กำไรเท่ากัน แต่ ratio ที่ให้ไม่เท่ากัน ราคาก็ต่างกันอีก แล้วอย่างนี้ผมถามว่าเราควรเชื่อ broke หรือ เชื่อตัวเราเองดีครับ โชคดีในการลงทุนครับ

[Warantact]

ผมจะมาเฉลยตรงนี้เลยนะครับ ว่าโบรคเขาคิดราคาเป้ากันยังไง

โบรค รับเงินจากการซื้อขายหุ้นนะครับ เขาต้องออกบทวิเคราะห์ให้คนซื้อขายกันเยอะๆ

เขาจะดูหุ้นที่คนนิยม หรือพอมีสภาพคล่องก่อน จากนั้นก็ดูกราฟ ถ้ามันขึ้น
เขาจะเอาราคาปัจจุบัน คูณ 1.5 ไปเลยครับ แล้วออกบทวิเคราะห์ซี้ซั้ว เอาข้อมูลอะไรมาแปะๆ เข้าไป

ถ้าราคาไหลลง ผมไม่แน่ใจเหมือนกัน แต่ทั่วไป

คือ เอาเป้ามาก่อน แล้วหาหลักฐานมา ถ้าวิ่งแรงมาก ก็เอาเป้าสูงหน่อย แต่ไม่พ้นคูณ 1.5 เท่าไรหรอก

[เด็กเลี้ยงไม้]

ขอบคุณทุก คห ครับ

แสดงว่านักวิเคราะห์ตามโบรค เชื่อถือไม่ได้เหรอครับ ?

คืออย่างนี้ครับ ข้อมูลจากบทวิเคระห์ที่มันเป้น "fact" มีประโยชน์ครับ
ราคาเป้าหมายนั้นถ้าเราหามาได้เองจะทำให้เรามั่นใจกว่า(ดูวิธีคิดของโบรกก็ดีครับ)
บางที่ปรับเป้าหมายกันบ่อยๆ เดี๋ยวให้ขาย เดี่ยวให้ถือ เอ้าตูขายไปแล้วจะเอาที่ไหนมาถือฟ่ะ

วิธีคิดหามูลค่าหุ้นก็มีหลายแบบ หลายคนก็คิดได้ไม่เท่ากัน

[meemaree]

ขอบคุณทุกท่านอีกครั้งครับ ยังเป็นมือใหม่
บางคำถามอาจจะดูง่ายๆสำหรับบางท่าน
คนใกล้ตัวผมไม่มีใครจะปรึกษาได้เลยครับ เลยอาจจะค่อยๆรู้ไปทีละอย่าง

[viหัดคลาน]

ลองหาบทวิเคราะห์เก่าๆดูสิครับ ก่อนวิกฤติ ยังมี upside กันอยู่เลย พอตก หายจ้อยหมดเลย ไม่เชื่อเอาใกล้ดว่านีดนึง ตอนหุ้น....(ละไว้เอง)ขึ้นจากสามบาทกว่าๆเป็นสิบบาทต้นๆ มีกี่โบรกให้ซื้อต่อ เห็นมีแต่ให้ขาย ตอนนี้ยีสิบกว่าแล้ว ฉะนั้นคิดก่อนว่าหุ้นเราควรเป็นราคาไหน แล้วอ่านบทวิเคราะห์ทีหลังเผื่อมีอะไรที่เราไม่รู้ ส่วนราคา คิดเองแม่นกว่าเยอะ นะครับ ถ้าข้อมูลคุณแน่นพอ

[cherokee]

ขอบคุณทุก คห ครับ

แสดงว่านักวิเคราะห์ตามโบรค เชื่อถือไม่ได้เหรอครับ ?

ในเรื่องของราคาเป้าหมายโบรคอาจจะไม่ตรงเป๊ะหรอกครับ
      ผมว่าเราควรใช้ข้อมูลตรง คาดการ รายได้ กำไร และ EPS มาใช้ในการวิเคราะห์หุ้นน่าจะดีกว่า เพราะโบรคค่อนข้างจะเข้าถึงข้อมูลตรงนี้มากกว่าเรา
ที่สำคัญดูที่อัตราการเติบโตของเงินปันผลครับ(มันเป็นสิ่งที่จับต้องได้ครับ)ไม่ใช่ราคาหุ้นเป็นหลัก
      ผมคิดอย่างนี้ครับ สมมติซื้อหุ้น xxx ปันผล 40% ของกำไร เมื่อปี 2551 ราคา 10 บ. จำนวน 100,000 หุ้น EPS =2.5 จะได้ปันผล 1 บาท (=10% ของราคาซื้อ)
                                                                                                  ปี2552 ไม่ได้ซื้อหุ้นมาเพิ่ม EPS =3 จะได้ปันผล 1.2 บาท (=12% ของราคาตอนซื้อ)
                                                                                                  ปี2553 ไม่ได้ซื้อหุ้นมาเพิ่ม EPS =4 จะได้ปันผล 1.6 บาท (=16% ของราคาตอนซื้อ)
                                                                                                   ปี2554 ไม่ได้ซื้อหุ้นมาเพิ่ม EPS =5 จะได้ปันผล 2 บาท (=20% ของราคาตอนซื้อ)
                                                                                                   ปี2555 ไม่ได้ซื้อหุ้นมาเพิ่ม EPS =6 จะได้ปันผล 2.4 บาท (=24% ของราคาตอนซื้อ)
                                                                                                    ปี2555 ไม่ได้ซื้อหุ้นมาเพิ่ม EPS =7 จะได้ปันผล 2.8 บาท (=28% ของราคาตอนซื้อ)

ต้องคิดที่เงินทุนเราครับ หากเงินปันผล 2.8 บาทคิดกลับไปแล้วราคาหุ้นควรอยู่เท่าไหร่ถ้าต่ำกว่าที่ตั้งไว้ก็ควรซื้อเพิ่มใช่หรีอเปล่าครับ

ปล.เป็นสูตรส่วนตัวมั่วๆที่ใช้อยู่เป็นประจำ ผิดถูกขอให้ท่านผู้รู้โปรดชี้แนะ