สอบถามเรื่อง capm ค่ะ

[MalHer]

คือว่าตอนนี้กำลังศึกษาเรื่อง capm อยู่ค่ะ แล้วมีข้อสงสัยอยู่มากมายเลยอะค่ะ

1. ค่าของ rf , rm , beta เนี่ยะ จะหาได้จากอะไรบ้างหรอคะ และไม่ทราบว่ามี สูตรเฉพาะหรือวิธีที่พอจะตายตัว (เข้าใจง่ายๆก็ได้ค่ะ) รึเปล่าคะ ยกตัวอย่างขึ้นมาก็ได้ค่ะ

2. ค่าคำตอบของ capm เนี่ยะ เราสามารถทำไปใช้ทำอะไรได้บ้างหรอคะ เพราะจากเท่าที่ๆ ศึกษามา ไม่ค่อยเห็นจะพูดถึงคำตอบของมันเลยอ่ะค่ะ

3. แล้วเราจะทำยังไงคะ ถ้าเราต้องใช้ข้อมูลใน www.set.or.th ในการคำนวณ capm อ่ะค่ะ เพราะจากในเว็บ บอกแค่ว่า หุ้นตัวนี้ตอนนี้เป็นยังไง เปลี่ยนแปลงไปเท่าไหร่ จะต้องใช้ตัวไหนของข้อมูลที่แสดงเพื่อนำไปเข้าสูตร capm ค่ะ

4.ไม่ทราบว่าพอจะมีวิธีไหนในการดูหุ้นว่าตัวไหนน่าเล่นที่สุด (นอกเหนือจากการใช้ capm )


รบกวนด้วยค่ะ

เพราะต้องทำโปรเจคเขียนโปรแกรม stock predictionอะค่ะ T^T

เข้าไปดูข้อมูลใน set กับ อ่านเรื่อง capm แล้วยังงงๆอยู่บ้างอ่ะค่ะ

ขอบคุณมากๆค่ะ

[chavanakorn]

1. ค่าของ rf , rm , beta เนี่ยะ จะหาได้จากอะไรบ้างหรอคะ และไม่ทราบว่ามี สูตรเฉพาะหรือวิธีที่พอจะตายตัว (เข้าใจง่ายๆก็ได้ค่ะ) รึเปล่าคะ ยกตัวอย่างขึ้นมาก็ได้ค่ะ
1. rf = อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 1 ปีครับ
2. rm = อัตราผลตอบแทนของตลาดง่ายที่สุดใช้ ((ดัชนีปลายปี - ดัชนีต้นปี)/ดัชนีต้นปี)+Divident yield ของตลาด ณ วันคำนวณครับ
3. beta = ค่าความแปรปรวนร่วมของหลักทรัพย์ที่เราวิเคราะห์กับตลาด / ความแปรปรวนของตลาด

2. ค่าคำตอบของ capm เนี่ยะ เราสามารถทำไปใช้ทำอะไรได้บ้างหรอคะ เพราะจากเท่าที่ๆ ศึกษามา ไม่ค่อยเห็นจะพูดถึงคำตอบของมันเลยอ่ะค่ะ
- ค่า Capm คืออัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ควรได้รับจากการลงทุน ที่เหมาะสมกับการชดเชยความเสี่ยงในการลงทุนในหลักทรัพย์นั้นๆครับ เราจะนำมาเทียบกับราคาปัจจุบัน กับ ราคาเป้าหมายที่เราได้ทำการคำนวณไว้ เช่นเราคำนวณราคาเป้าหมายในอีก 1 ปีข้างหน้าไว้ 120 บาท และ ราคาปัจจุบัน 100 บาท เท่ากับว่ามันมี upside ประมาณ 20% จากการลงทุน แล้วเราก็จะมาคำนวณ CAPM เพื่อหาอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำครับ สมมุติว่าได้ 15% เราก็สามารถบอกได้ว่าหุ้นตัวนี้ Undervalue เราก็จะลงทุนในหุ้นตัวนี้ครับ นี่คือการใช้ประโยชน์ของ CAPM เบื้องต้นครับ

3. แล้วเราจะทำยังไงคะ ถ้าเราต้องใช้ข้อมูลใน www.set.or.th ในการคำนวณ capm อ่ะค่ะ เพราะจากในเว็บ บอกแค่ว่า หุ้นตัวนี้ตอนนี้เป็นยังไง เปลี่ยนแปลงไปเท่าไหร่ จะต้องใช้ตัวไหนของข้อมูลที่แสดงเพื่อนำไปเข้าสูตร capm ค่ะ
- ลองหาข้อมูลดัชนีย้อนหลังดูสิครับเพื้อทำการคำนวณครับ

4.ไม่ทราบว่าพอจะมีวิธีไหนในการดูหุ้นว่าตัวไหนน่าเล่นที่สุด (นอกเหนือจากการใช้ capm )
- ก็วิธีแบบ VI ที่แพร่หลายในเว็ปนี้อ่ะครับเหมาะสมที่สุด

[GeneraX]

CAPM ไม่มีอยู่จริงในโลกแห่งความเป็นจริงครับ ศึกษาเพื่อนำมาประยุกต์ใช้ในทางทฤษฏีก็พอกล้อมแกล้มไปได้

แต่ในทางปฏิบัติแล้ว ยังไม่คิดว่าใครนำมาใช้แล้วได้ผลเป็นเรื่อวเป็นราวเลยครับ

[MalHer]

ขอบคุณค่ะ

เข้าใจแล้ววว  :D