การแข่งขันซื้อขาย SET50 Futures

[MarginofSafety]

ในชีวิตจริง ฟิวเจอร์เมื่อวานต้องมีพรีเมี่ยมอย่างน้อย 5-10 จุดเพิ่มขึ้นจากพรีเมี่ยมปกติ คนที่กล้าซื้อข้ามคืนมาถึงวันนี้ต้องคิดหนัก

 :idea:

ผมไม่เข้าใจครับ รบกวนช่วยยกตัวอย่างพอสังเขป
ให้เห็นภาพด้วยครับ
ขอบคุณ คุณ BSL ครับ

[Boring Stock Lover]

ก็ปกติ ฟิวเจอร์มักแพงกว่าสป็อตอยู่แล้ว

เมื่อวานพอเริ่มเปิดภาคบ่าย ทุกคนก็จะยิ่ง long ฟิวเจอร์ จนราคาขึ้น และหลายคนก็จะเชื่อว่าวันนี้หุ้นขึ้นแน่ ราคาฟิวเจอร์ก็จะสูงขึ้นมากกว่าปกติ

สมมติ

SET 50 อยู่ที่ 500 และปกติราคาฟิวเจอร์เฉลี่ยจะบวกเผื่อไว้ สมมติ 1% ก็คือ 505

เมื่อวาน SET 50 ปิดที่ 518.6 ถ้าอยู่ในสภาวะปกติ ฟิวเจอร์ก็ควรจะซื้อขายแถวๆ 523.8 แต่ถ้าเป็นอย่างสภาวะอย่างเมื่อวานที่คนในตลาดเชื่อว่าวันนี้หุ้นขึ้นแน่ ราคาฟิวเจอร์ก็คงกระโดดมาที่ประมาณ 530

คนที่กล้าซื้อเมื่อวานก็คงต้องหวาดๆ คนที่กล้าถือข้ามคืนก็ต้องใจถึงว่า วันนี้ SET 50 ต้องบวกเพิ่มประมาณ 6 จุดเป็นอย่างน้อย ถึงจะคุ้มกับราคาฟิวเจอร์ที่ 530

อันนี้คิดแบบตรงไปตรงมา ชั้นเดียวนะ คนคิดมันคงหลากหลายกว่านี้

แล้วอย่างผมที่ถือมา 10 สัญญา ถ้าผมเห็นราคาอย่างในตัวอย่างที่ผมว่าไว้ ผมอาจจะขายทิ้งก่อนซัก 1-2 สัญญา ไม่กล้าถือมาทั้งพอร์ทข้ามคืน

ทั้งหมดเป็นแค่แนวคิดนะ

[CK]

ก็ปกติ ฟิวเจอร์มักแพงกว่าสป็อตอยู่แล้ว

ตลาดเอเชีย ส่วนใหญ่ futures จะถูกกว่า spot ครับ
ของไทยก็คงไม่มีข้อยกเว้น

(เรียกว่า normal backwardation)

ที่เป็นเช่นนี้เพราะ อัตราปันผลของบ้านเรา สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย

[jaychou]

ขอ Long อีก 5 ครับ

[MarginofSafety]

Order ใหม่เรียบร้อยแล้วครับ

[MarginofSafety]

as of 07 April 2006

ท่านสามารถทำการ Short หรือ Long @ 539.7
ก่อนตลาดเปิดทำการวันถัดไป

[jaychou]

close long 15 contracts ครับ หุๆ

[MarginofSafety]

ไว้ใกล้ตลาดเปิดเดี๋ยว Close position ให้นะครับ
เผื่อมีผู้ต้องการจะส่ง order เพิ่ม

ข้อควรคิด  :idea:

เรากำไรเท่าไหร่ ฝ่ายตรงข้ามของสัญญายิ่งขาดทุนมากเท่านั้น
เนื่องจากสัญญา Futures เป็น Zero Sum Game
กำไรที่เราได้มา ก็มาจากการขาดทุนของฝ่ายตรงข้ามนั่นเอง
การลงทุนไใน Futures จึงเป็น Win-Lose Situation  

ซึ่งต่างกับการลงทุนในหุ้น ซึ่งอาจจะได้ประโยชน์ด้วยกันทุกฝ่าย หรือ Win-Win Situation

ลูกค้า ได้ความพอใจจาก สินค้าหรือบริการ
บริษัท ได้ผลกำไรจากการดำเนินกิจการ และมีเหตุผลในการคงอยู่ (Reason for existing)
บริษัท ได้เงินลงทุนจากนักลงทุนในการนำไปขยายกิจการ
นักลงทุน ได้เงินปันผล และ Capital Gain

[Boring Stock Lover]

ถ้าปิดลองโพสิชั่นหมด ทำไมไม่ชอตต่อเลยละ  :idea:

[กล้วยทอด]

[quote="ba_2l"]อาจารย์ ๆ นาย JC ลอกการบ้านผมคับ

[jaychou]

[quote="Boring Stock Lover"]ถ้าปิดลองโพสิชั่นหมด ทำไมไม่ชอตต่อเลยละ

[MarginofSafety]

พูดเท่ห์ๆไปงั้นแหละ......จริงๆก็ลอกการบ้านพี่บอล แหะๆๆๆ :lovl:

:lovl:  :lovl:  :lovl:

[CK]

ตลาดไซด์เวย์ ถ้าไม่เห็นเทรนด์ ต้องออกก่อนคับ ตัดความเสี่ยง

ไม่เหมือนกับชอร์ตนะ ถ้าชอร์ตแล้วมันขึ้นก็เจ๊ง

ไว้เห็นทิศทางแน่ๆ จะชอร์ต จะลอง ก็ว่ากันไป  

[MarginofSafety]

Close position ของ K.Jachou และ K.Ball ให้แล้วนะครับ

[MarginofSafety]

as of 10 April 2006

เพิ่ม Column Maintenance Margin ขึ้นมา
เพราะผู้แข่งขันบางท่านอาจจะต้องเติมเงินเร็วๆนี้  :lovl:

[jaychou]

...เข้ามาดูเฉยๆ

[MarginofSafety]

order ใหม่เรียบร้อยแล้วครับ  8)

[MarginofSafety]

as of 11 April 2006

คุณ Ball ยังไม่เคยพลาดอีกตามเคย
พอเห็นคู่ต่อสู้พลาด พี่ท่านเล่นปล่อยหมัดเต็มเหนี่ยวกะเอาสลบ
พอคู่ต่อสู้ได้สติ พี่ท่านถอยออกมาติ๊ดชึ่ง หนึ่งสอง ปล่อยหมัดแย๊บรบกวน

ตลาดเปิดเมื่อไหร่ พิจารณารับผมไว้เป็นศิษย์ด้วยนะครับ

:lovl:  :lovl:  :lovl:

[CK]

เข้ามาขอเรียนด้วยคนครับ อาจารย์บอล

[MarginofSafety]

as of 12 April 2006

รับผมเป็นลูกศิษย์ด้วยนะครับ อาจารย์ Ball  :lol:

[MarginofSafety]

แวะเข้าไป register เพื่อฝึกวิชาสำนัก Temple Boxing แล้วครับ  :lol:

[MarginofSafety]

as of 17 April 2006

เป็นวันแรกที่คุณ Ball ติดลบ
ลืมมา Close Position หรือเปล่าไม่รู้

คุณ less is more สมเป็น VI
ถือยาวเลย  :D

[MarginofSafety]

as of 18 April 2006

ช่อง IM เมื่อวานนี้ของคุณ Ball ผิดนะครับ แต่ไม่กระทบเงินคงเหลือ และเงินสด
(ระบบรวน เลียนแบบ O-Net, A-Net  :lol: )

ของวันนี้แก้ไขให้ถูกต้องแล้ว

[Boring Stock Lover]

ผมรอ Cover Short แถวๆ 540 ครับ  :oops:

Cover Short 5 contracts and Open Long 10 contracts ขอรับ

[MarginofSafety]

as of 20 April 2006

ขอสรุปของวันที่ 20 ก่อนนะครับ

สรุปยอดวันนี้ของคุณ Ball
IM ต่ำกว่า MM เล็กน้อยแล้วนะครับ
เลยถือวิสาสะไปดูดเงินสดมาเติมให้เต็มเหมือนเดิม  :lol:

ส่วนคุณ BSL ไล่จี้ขึ้นมาติดๆแล้ว

[MarginofSafety]

รับ order ใหม่ของคุณ Ball เรียบร้อยแล้วนะครับ
ปรากฎว่ามียอดสุทธินำคุณ BSL อยู่เพียง 100 บาทเท่านั้น

เข้าโค้งสุดท้ายแล้ว จะ Open Short/Long
ส่งมาเป็น PM ก็ได้นะครับ จะได้ไม่มีความได้เปรียบเสียเปรียบเรื่องลอกการบ้าน

[jaychou]

ไม่ได้เข้ามาเล่น...รั้งท้ายเลย  

[MarginofSafety]

as of 21 April 2006

[quote="ba_2l"]
โอว..แย่เลยครับ ผมว่าจะลอกการบ้านท่าน BSL ซะหน่อย

[MarginofSafety]

as of 24 April 2006

[MarginofSafety]

as of 25 April 2006

เมื่อวานนี้ ข้อมูลวันที่ แล้วก็ IM สำหรับบางท่านผิดนะครับ
แต่เช่นเดิม ไม่กระทบยอดเงินสดและยอดเงินสุทธิ