p-fcb ---- กำไรบวมครับอิอิ น่าจะมี margin of safety แล้วคับ

[+++]

อิอิ ... P/E เหลือ 4 ก่าๆ เองอ่ะ แต่มาจากการขายกิจการซะส่วนใหญ่นะครับ

เฟยหงเรโช อยู่ ประมาณ 60 %

ไม่ทราบว่า เพื่อนๆ พี่ๆ มองกันไงมั่งครับ หรือว่ายังเข็ดกันอยู่
อิอิ.....

[นักดูดาว]

การขายกิจการที่ทำกำไรออกไป แสดงว่าความสามารถในการทำกำไรลดลง
แถมยอดบิลลิ่งก็ลดลงอีก

P/E 4 เท่าคงรักษาไว้ไม่ได้หรอกครับ ตัดรายการพิเศษและรายได้จากบริษัทย่อยออกไปแล้ว ราคานี้คงไม่ถือว่าถูกนะ

................................................................................


Symbol: P-FCB
Headline: ชี้แจงผลการดำเนินงานสำหรับไตรมาสที่ 3/2547
Time: 12 พ.ย. 2004 18:09:00



ที่ บช.43/2547

วันที่ 12 พฤศจิกายน 2547

เรื่อง คำชี้แจงการเปลี่ยนแปลงในกำไรสุทธิ สำหรับงวด 9 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2547
ของบริษัท ประกิต โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)

เรียน กรรมการและผู้จัดการ
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

บริษัทฯ ขอชี้แจงสาเหตุที่กำไรสุทธิของบริษัทฯ สำหรับงวด 9 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน
2547 ที่ผ่านการสอบทานจากผู้สอบบัญชีแล้ว สูงกว่ากำไรสุทธิของงวดเดียวกันของปีที่แล้ว เป็นจำนวน
เกินกว่า 20% ดังนี้
(1) รายได้จากค่านายหน้าและค่าบริการลดลง 19.11 ล้านบาท หรือ 30% เนื่องจากลูกค้าลดการใช้งบโฆษณาลง[/b]
(2) รายได้บริหารงานจัดการลดลง 4.83 ล้านบาท หรือ 9% เนื่องจากนับแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2547 บริษัทฯ มิได้มีรายได้ดังกล่าวบางส่วนจากบริษัท ปับลิซีส (ประเทศไทย) จำกัด อีกต่อไป
(3) ในปี 2547 บริษัทฯ มีกำไรจากการขายเงินลงทุนในหุ้นสามัญของ บริษัท ปับลิซีส (ประเทศไทย) จำกัด เป็นจำนวน 125.7 ล้านบาท
(4) ดอกเบี้ยรับลดลง 3.4 ล้านบาท หรือ 40% เนื่องจากเงินลงทุนระยะยาวในหุ้นกู้ด้อยสิทธิ์ส่วนหนึ่งอัตราดอกเบี้ย 10-11.5% ครบกำหนด
(5) รายได้อื่นเพิ่มขึ้น 10.69 ล้านบาท หรือ 171% เนื่องจากมีกำไรจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพย์ 8.76 ล้านบาท มีรายได้จากเงินปันผลเพิ่มขึ้น 1.12 ล้านบาท มีกำไรจากเงินลงทุนในกองทุนส่วนบุคคล 1.85 ล้านบาท มีกำไรจากการขายเงินลงทุนในกองทุนเปิดลดลง 0.85 ล้านบาท และมีรายได้อื่น ๆ ลดลงสุทธิ 0.19 ล้านบาท
(6) ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสียลดลง 38 ล้านบาท หรือ 62% เนื่องจาก บริษัทต่าง ๆ ดังกล่าวบางแห่งมีกำไรสุทธิลดลง รวมทั้งกำไรจากเงินลงทุนดังกล่าวในปี 2546 ได้รวมกำไรจากเงินลงทุนในบริษัท ปับลิซีส (ประเทศไทย) จำกัด จำนวนเงิน 17.0 ล้านบาท แต่ปี 2547 ได้แสดงรายการไว้ต่างหากในส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนหุ้นสามัญก่อนการขายออกไป จำนวน 6.95 ล้านบาท
(7) ต้นทุนบริการลดลง 16.5 ล้านบาท หรือ 46% เนื่องจากลูกค้าใช้งบโฆษณาลดลง
(8) ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง 7.81 ล้านบาท หรือ 11% เนื่องจากโอนพนักงาน
ส่วนหนึ่งไปยังบริษัท ปับลิซีส (ประเทศไทย) จำกัด
(9) ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสียเพิ่มขึ้น 0.6 ล้านบาท หรือ 320% เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ ดังกล่าวบางแห่งมีขาดทุนสุทธิ
(10) ในปี 2547 มีขาดทุนจากการถูกเวนคืนที่ดินส่วนหนึ่ง เท่ากับ 3.43 ล้านบาท
(11) กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 66.18 ล้านบาท หรือ 85%

จึงเรียนมาเพื่อทราบ

ขอแสดงความนับถือ


(นางสาววิชชุดา ไกรฤทธิกุล)
ผู้อำนวยการฝ่ายบัญชีและการเงิน

[+++]

อิอิ...เน่ายังงี้ แล้วป๋มจะไปขายใครอ่ะ อิอิ.....

ไม่รู้สินะ EPS ปีนี้ ถ้านับรวม กับ Q4 ปีที่แล้ว
จะได้ประมาณ 2.68

ถ้าบริษัท ปันผล 50 % ตามนโยบาย
จะได้ประมาณ 11.75 % อ่ะครับ อิอิ .....

ถ้าปีหน้า EPS ลดลง 50% ยังไงก็ยังได้ 6 %นะครับ
ป๋มว่า margin of safety พอสมควรอ่ะ

[นักดูดาว]

หุ้นเลวเกินครึ่งตลาดค้าขายกันดาษดื่น
จะไม่มีวันของหุ้นดีแต่แค่เป๋ๆอย่างp-fcb เชียวหรือ....ใจเย็นๆคับ ได้ขายแน่

[pae2020]

อ่านๆดู ผมว่าน่าเป็นห่วงมากกว่านะครับนี่ คุณภาพของกำไรค่อนข้างมีปัญหา ผมเห็นว่าถ้าจะเข้าซื้อคงต้องต่อราคามากพอดูจึงจะน่าสนใจ

ไม่ทราบว่าผมมีความเข้าใจถูกหรือเปล่า VI ควรประเมิน P/E จากกำไรในการดำเนินการหลักมากกว่า กำไรรายการพิเศษ อย่างขายเงินลงทุนนะครับ