KTBSTMR

[pakapong_u]

กองทรัสต์ ‘KTBSTMR’ เตรียมขาย ก.ค.นี้ ทางเลือกกระจายลงทุนช่วงโควิดระบาด

ประเภทสินทรัพย์ “ที่น่าสนใจ” ยามตลาดหุ้นผันผวนอย่างหนักและภาวะเศรษฐกิจยุคโควิด “กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองรีทหรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์” ที่นักลงทุนอาจโยกย้ายเงินลงทุนจากสินทรัพย์เสี่ยงสูงอย่างหุ้นสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ซึ่งถือเป็น “หลุมหลบภัยที่ดี”


จากการกลับมาระบาดของโควิด-19 ระลอกใหม่ ทำให้นักลงทุนต้องปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ หรือ เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มเติบโตในอนาคต

"พลสิทธิ ภูมิวสนะ” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เคทีบีเอสที รีท แมเนจเมนท์ จำกัด ในฐานะผู้ก่อตั้งทรัสต์และผู้จัดการกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ เคทีบีเอสที มิกซ์ หรือ KTBSTMR ให้สัมภาษณ์กับ “หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ” ว่า การแพร่ระบาดของโควิด-19 ที่รุนแรงขึ้นในปี 2564 ส่งผลกระทบต่อการลงทุน ซึ่งนักลงทุนเริ่มมองหาทางเลือกการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยง ซึ่งกองทรัสต์ถือว่าเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ โดยนักลงทุนจะเลือกสินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 น้อยและมีแนวโน้มเติบโตในอนาคต

ในปีนี้ “เคทีบีเอสที รีท แมเนจเมนท์” จะเปิดให้จองซื้อ “กองทรัสต์เคทีบีเอสที มิกซ์ หรือ KTBSTMR” มูลค่าไม่เกิน 3,015 ล้านบาท ภายในเดือน ก.ค. 2564 นี้ ซึ่งถือเป็นกองทรัสต์กองแรกที่เสนอขายในปีนี้ โดยเป็น กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์

ทั้งนี้ จากการสำรวจความต้องการจองซื้อของกองทรัสต์ KTBSTMR ในช่วงที่ผ่านมา ได้รับการตอบรับจากกลุ่มนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยเป็นอย่างดี และ “จุดที่น่าสนใจ” ของ KTBSTMR มีอยู่ 7 ข้อคือ 1. เป็นกองทรัสต์อิสระที่ลงทุนในสิทธิการเช่า (Leasehold) กองแรกๆ ที่มีการจำนองหลักประกันแบบกรรมสิทธิ์ (Freehold) เพื่อเป็นหลักประกันให้นักลงทุนได้รับเงินค่าเช่าตามมูลค่าสิทธิการเช่าที่เหลือ ณ ตอนนั้น แบบเส้นตรง ในกรณีที่เจ้าของสินทรัพย์ทำผิดเงื่อนไขกับกองทรัสต์ และมีโอกาสได้รับผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอจากการกระจายความเสี่ยงการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท

2. เป็นกองทรัสต์อิสระกองแรกในประเทศไทยที่มีการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์แบบผสม (Diversified)ถึง3 ประเภท คือ คลังสินค้า/โรงงาน อาคารสำนักงาน และคอมมูนิตี้มอลล์ ซึ่งถือเป็นการลดความเสี่ยงการลงทุนในยามที่เศรษฐกิจผันผวน, 3. มีความเป็นอิสระไม่ต้องเลือกลงทุนในธุรกิจใดธุรกิจหนึ่งโดยเฉพาะ ทำให้ผู้จัดการกองทรัสต์สามารถเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมและมีแนวโน้มเติบโตในอนาคต เพื่อมาขยายขนาดกองทรัสต์ได้

4. ทำเลที่ตั้งของสินทรัพย์มีความโดดเด่นและมีโครงการหลากหลายขนาดเพื่อตอบสนองทุกความต้องการของผู้เช่าและผู้ประกอบการ ส่งผลให้อัตราค่าเช่ามีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น, 5. ใช้เงินลงทุนขั้นต่ำ เพียง 10,000 บาท “ซื้อกองรีทเพียง 1 กองแต่ได้สินทรัพย์ถึง 3 ประเภท” ในราคาพาร์ที่10 บาทเท่านั้น, 6. ค้ำประกันรายได้จากผู้ให้เช่า หรือ sponsor ในปีแรกทำให้สามารถประมาณการอัตราเงินปันผลที่ผู้ลงทุนจะได้รับอยู่ที่ 7% และ IRR ต่อโครงการเฉลี่ยประมาณ 8%ต่อปี ถือว่าเป็นสินทรัพย์ที่น่าลงทุนตัวหนึ่งในตลาดและ7. สำหรับผู้ที่สนใจจะลงทุนสามารถเป็นเจ้าของกองทรัสต์ได้ง่ายๆ เพียงคลิก link จองซื้อ https://bit.ly/3xPWbCz หรือติดต่อ KTBST Group Contact Center 02-351-1800 กด 5

อีกหนึ่งเหตุผลที่สำคัญที่ว่า ทำไมกองทรัสต์นี้ถึงมีโอกาสได้รับผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ? “พลสิทธิ” บอกว่าเนื่องจากปัจจุบันดัชนีกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (PF & REIT) พบว่า สัดส่วนราว 57% ของอุตสาหกรรม ยังเป็นสินทรัพย์ที่มีพื้นฐานดี ทั้งในรูปแบบของคลังสินค้า/โรงงาน , อาคารสำนักงาน และศูนย์การค้าประเภทคอมมูนิตี้มอลล์

เป็นปัจจัยที่สำคัญอย่างหนึ่งที่ว่าทำไมกองทรัสต์นี้ถึงมีโอกาสจ่ายผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมออย่างเช่น คอมมูนิตี้มอลล์ ทำเลใจกลางเมืองหายากขึ้น ในขณะที่ความต้องการก็ยังเพิ่มขึ้น หลังโควิด-19 คลี่คลายในระยะ 1-2 ปีหลังจากนี้ คาดว่าน่าจะปรับขึ้นค่าเช่าได้เฉลี่ย 5% ต่อปี หรือ 3 ปีที่ 15% และด้วยแนวโน้มการต่อสัญญาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ทำให้มีโอกาสได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้นในอนาคต ส่วนโรงงานและคลังสินค้า ได้รับประโยชน์จากเทรนด์ e-commerce ทำให้ผู้ประกอบการต้องใช้พื้นที่ในการจัดเก็บสินค้าเพิ่มมากขึ้น

สำหรับ KTBSTMR ได้ต้นแบบมาจากต่างประเทศ ที่มีสัดส่วนของกองทรัสต์หรือรีทแบบผสม (Diversified REIT) ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สำคัญในตลาดรีทต่างประเทศ ขณะที่เมืองไทยยังไม่มีกองรีทหรือทรัสต์แบบผสมนี้ จึงเห็นว่ากองรีทแบบผสมนี้เป็นไปตามเทรนด์ของตลาดโลก โดยสำหรับ กองทรัสต์ KTBSTMR ผู้จัดการกองทรัสต์มีการศึกษาสินทรัพย์และคัดเลือกมาจากธุรกิจ 40 กว่าโครงการ และเหลือเพียง 5 โครงการที่จะเข้าลงทุนในครั้งแรก และมีอีกหลายโครงการที่อยู่ระหว่างการเจรจาและยังโฟกัสอยู่ โดยมีอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณภาพและมั่นคงในไทย เช่น คลังสินค้าพื้นที่ประมาณ 200,000 ตารางเมตร , ตู้คอนเทนเนอร์ อาคารสำนักงานและคอมมูนิตี้มอลล์ ที่มีผู้เช่าเต็มพื้นที่100% เป็นสินทรัพย์ที่มีคุณภาพไม่ด้อยกว่าการลงทุนในครั้งแรก

ทั้งนี้ “พลสิทธิ” กล่าวทิ้งท้ายว่า การเสนอขายหน่วยทรัสต์ KTBSTMR ในครั้งนี้ อาจได้รับการตอบรับที่ดีจากนักลงทุนที่ต้องการโอกาสรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอโดยเปิดให้นักลงทุนจองซื้อหน่วยทรัสต์ (IPO) ภายในเดือนก.ค. 2564 นี้ และเตรียมนำหน่วยทรัสต์เข้าซื้อขายวันแรกในตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้หลังจากปิดการจองซื้อประมาณ 15 วันทำการ

“ตอนนี้ถึงจังหวะที่จะลงทุนกองทรัสต์แล้ว และจังหวะที่ดีที่สุดในการลงทุนคือจองซื้อช่วง IPO กระแสเงินสดที่ค่อนข้างเสถียรจากรายได้ค่าเช่านิคมอุตสาหกรรมและคลังสินค้าที่เป็นก้อนใหญ่ ก็คาดว่าผู้ลงทุนมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ จากรายได้ค่าเช่าของอาคารสำนักงานและคอมมูนิตี้มอลล์ที่มีโอกาสการเติบโตที่ค่อนข้างสูง เพราะศักยภาพของทรัพย์สิน ซึ่งตั้งอยู่บนทำเลที่ดี ติดรถไฟฟ้าบีทีเอส สถานีพระโขนง”

อย่างไรก็ดี ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยทรัสต์เคทีบีเอสที มิกซ์

[pakapong_u]

KTBSTMR : ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ เคทีบีเอสที มิกซ์

สินทรัพย์ลงทุน
สิทธิการเช่าช่วงที่ดินและอาคาร 5 โครงการ ได้แก่ โครงการริช แอสเซ็ท โครงการเอสที บางบ่อ โครงการ
เอสที บางปะอิน โครงการซัมเมอร์ฮับ และโครงการซัมเมอร์ฮิลล์

ประเภทของทรัสต์ กองทรัสต์ไม่กำหนดอายุ และไม่รับไถ่ถอนหน่วยทรัสต์

ตลาดรอง ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)

กลุ่มอุตสาหกรรม / หมวดธุรกิจ อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง / กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

สถานะ Approved

จำนวนหน่วยทรัสต์ ไม่เกิน 301,500,000 หน่วย

ระยะเวลาเสนอขาย
17 – 21 พฤษภาคม 2564

ราคาเสนอขายหน่วยทรัสต์
10 บาท

วันที่เริ่มซื้อขาย n/a

ผู้จัดการกองทรัสต์ บริษัท เคทีบีเอสที รีท แมเนจเม้นท์ จำกัด

ทรัสตี บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด

ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์
บริษัท ริช แอสเซ็ท เซ็นเตอร์ จำกัด
และ บริษัท เอสที พร็อพเพอร์ตี้ แอนด์ โลจิสติกส์ จำกัด

ที่ปรึกษาทางการเงิน บริษัท ดิสคัฟเวอร์ แมเนจเม้นท์ จำกัด

ข้อมูล Filing www.ktbstmr.com

[pakapong_u]

https://market.sec.or.th/public/ipos/IP ... sID=325015

หนังสือชี้ชวนตราสารทุน
รายละเอียดตราสาร
ผู้ออกหลักทรัพย์ : ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ เคทีบีเอสที มิกซ์
ผู้เสนอขายหลักทรัพย์ : บริษัท เคทีบีเอสที รีท แมเนจเมนท์ จำกัด
วันที่ยื่น Filing version แรก : 28/08/2563
วันที่แก้ไข Filing ครั้งล่าสุด (วันที่นับ 1 Filing) : 30/01/2564
วันที่ Filing มีผลบังคับใช้ : 07/04/2564
วันที่เริ่มต้นการเสนอขาย : -
วันที่สิ้นสุดการเสนอขาย : -
ประเภทหลักทรัพย์ : ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
ประเภทการเสนอขาย : การเสนอขายหลักทรัพย์ครั้งแรกต่อประชาชน
ที่ปรึกษาทางการเงิน/ผู้ควบคุม : บริษัท ดิสคัฟเวอร์ แมเนจเม้นท์ จำกัด / N.A.