กลยุทธ์การลงทุนตามMegatrend ปี2564

[amornkowa]

กลยุทธ์ในการลงทุนของคุณThiyachai Chong (ติยะชัย ชอง) กรรมการผู้จัดการ บลจ ฟิลิป
พูดถึง
กลยุทธ์ที่ใช้คือ ทั้งแบบ Top down & Bottom up
โดย ขั้นตอนแรก ใช้วิธีการTop down (Core port 80%) ในการดูmegatrend ทั่วโลกก่อน ซึ่งมีทั้งหมด5แบบ

5 Megatrend ในปี2021 ที่คุณติยะชัยพูดได้แก่
Internet Innovation, E-commerce.
Biotechnology การตัดต่อพันธุกรรม
Industrial Innovation (นวัตกรรมการผลิต ) เช่น รถ EV ,ระบบรถไร้คนขับ
Cyber Security ป้องกันอาชญากรรมทางinternet
Video game , E-sport รวมถึง บริษัทที่ผลิตชิป ขายคอนโซลเกม

ขั้นตอนที่สอง คือ การทำ Fund Allocation ลงทุนตาม 5 Megatrend
เช่น Trend internet innovationมา ธุรกิจปลายน้ำ เช่น Websiteแพง
มาดูที่คอขวดของsupply chainว่าอยู่ตรงไหน เช่น ตอนนี้อยู่ที่ Semiconductor.

ขั้นตอนที่สาม ตือ การทำ Tactical Investment (20%) มีการทำกำไรระยะสั้น
เช่น ตอน Covid , Core port ลงทุน Genome ตัดต่อพันธุกรรม
แต่ Tactical ไปดูเกี่ยวกับยา เช่น ยาที่ลดระยะเวลาในการนอน ICU ซึ่งบริษัทประกันสนใจมาก
ยินดีจ่าย เพราะจะลดค่าใช้จ่ายในการนอนรพ ของผู้เอาประกัน ดังนั้นมีdemandแน่นอน
กลุ่มนี้ลงทุนแค่4-6สัปดาห์ก็ขายทำกำไร

เราบริหารความเสี่ยงและmonitor คุยกับpartner เช่น กอง PWIN ลงทุนในARKก็จะคุยกับคุณ
Cathie Wood ว่าช่วงที่teslaราคาผันผวน จะทำอย่างไรต่อ

มาดูไส้ในของ กอง PWIN ที่ผู้บริหารกองทุนเลือกแต่ละกองที่เด่นๆมาลงในพอร์ต
1.ARKK 45.45%
2.ARKG. 7.99%
3.ETF อื่นๆ 12.76%
4.KWEB 5.44%
5.ESPO 9.41%
6.CIBR 10.60%
7.Cash 8.36%

นอกจากนี้ยังมี4ปัจจัยที่ดูเพิ่มคือ
1.การเข้าสู่โลกDigital เริ่มจาก E-commerce , involve ธุรกรรมทางการเงิน
2.Aging society คนจะอายุยืนขึ้น นวัตกรรมทางการแพทย์ Biotechnology,Genome
การวินิจฉัยโรคมะเร็งได้เร็วขึ้น
3.สนใจในส่วนของประเทศทางเอเซียและจีน ซึ่งฟื้นตัวจากcovidเร็ว
4.Future Energy พลังงานสะอาด ซึ่งจะมาแรง จากไบเดนให้เริ่มเปลี่ยนรถของรัฐบาลเป็นรถไฟฟ้า

เงินสดในกอง มีไว้เพื่อเป็นbufferในการลงกลุ่มที่น่าสนใจในอนาคต

ส่วนการประเมินมูลค่าหุ้น ยังใช้แบบพื้นฐานมีทั้ง PB , PE , DCF
โดยเฉพาะ Tesla ตอนประเมินมูลค่าแบบ DCF ก็จะไม่นับรายได้จากที่เทสลาบอกว่า
รถไฟฟ้าจะไปแทนคนขับTaxiในอนาคต

ปีนี้จะมองดูmegatrendว่าภูมิภาคไหนในโลกได้ประโยชน์
เช่น ถ้ามั่นใจเรื่องคนใช้ชีวิตในโลกonlineมาก ก็ลงหุ้นสหรัฐ รวมถึง ลงเกี่ยวกับ Cyber security
รวมทั้งลงในบริษัทที่ผลิตชิป ซึ่งตอนนี้เป็นคอขวดของSemiconductor
ส่วนการบริโภคจะมองจีน รวมถึง Innovation technologyด้วย

คุณติยะชัย พูดทิ้งท้ายก่อนจากกันว่า ถ้าเห็นโลกจะเปลี่ยนแปลงไป ก็ลงทุนกับmega trendทั่วโลก
PWIN ต่างจากกองอื่น เป็น Dynamic Fund of Fund จะเปลี่ยนไส้ในport เมื่อหุ้นจะเกิดBubble
และสร้างผลตอบแทนเทียบกับความเสี่ยงที่ไม่มากเกินไป