VI กับการวิเคราะห์หลักทรัพย์

[New TVI]

พี่ VI ครับ ตอนที่พี่เลือกจะเป็น VI พี่วิเคราะห์หลักทรัพย์ด้วยตัวเอง หรือว่าหาอ่านจากบริษัทิหลักทรัพย์ครับ ผมว่าคนที่เริ่มอยากเป็น VI (เหมือนผม) คงสับสนหน่อยนะครับ ที่หาอ่านได้แล้วที่ทำให้มั่นใจก็มีหนังสือของ ดร.นิเวศน์ แต่โทษที ขาดประสบการณ์ เลยได้ห้นดีราคาสูง คงต้องหาความรู้อีกเยอะ..........

[sirivajj]

มาให้กำลังใจครับ
หนังสือหรือบทวิเคราะห์ ทั้งหลาย คุณอ่านและศึกษาจนดีแล้ว ยังต้องเอามาประยุกต์รวมกับความรู้ความชำนาญ หรือแหล่งข้อมูลอื่นที่คุณมี เพื่อให้ได้เปรียบในการลงทุนหรือได้ข้อมูลที่จะตัดสินใจก่อนคนอื่นครับ
การตัดสินใจโดยอาศัยรอบทวิเคราะห์เพียงอย่างเดียว บ่อยๆ ครั้งจะล่าช้า
และเกิดผลในทางเสียมากกว่าได้
ส่วนที่คุณบอกว่า ได้หุ้นดี ราคาสูง ก็ถือว่า ยังไม่เป็นไรครับ เพราะ ถ้าเป็นหุ้นดี หากไม่ใจร้อน และวิเคราะห์ ทำการบ้านมาดีก่อนซื้อแล้ว ราคาที่ว่า ก็คงเป็นราคาที่น่าจะทำกำไรให้ได้สำหรับ ถ้าถือระยะยาวหน่อยนะครับ
นอกจากนี้ ก็ถือว่า ได้ประสบการณ์ในการลงทุนครับ
โชคดีครับ

[Minesweeper]

ส่วนใหญ่อ่านบทวิเคราะห์เอานะครับ แล้วก็เอามาวิเคราะห์เองอีกที

ผมยังไม่ถึงขนาดไปกรองหุ้นมา แล้ววิเคราะห์เองตั้งแต่ต้นเหมือนกันครับ ยังไม่กล้าขนาดนั้น เพราะว่าบางทีอาจมีข้อมูลอะไรที่เราไม่รู้ อย่าลืมว่าพวกนักวิเคราะห์เขาสามารถเข้าถึงบริษัทได้มากกว่าเรา ก็เป็นข้อได้เปรียบของเขาเหมือนกันครับ

อย่างไรก็ตาม ถ้าอ่านจากบทวิเคราะห์อย่างเดียว ก็จะพลาดโอกาสการลงทุนดีๆ ได้ เหมือนกัน เพราะหุ้นไม่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่ ก็จะไม่มีบทวิเคราะห์

[chatchai]

การที่เราจะเป็นนักลงทุนแนว VI ให้ประสบความสำเร็จนั้น เราต้องมีความรู้มากๆครับ

ถ้าเราไม่มีความรู้ เวลาอ่านบบทวิเคราะห์ คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าเขาวิเคราะห์ถูกหรือผิด

แต่สำหรับผมนั้น ผมไม่เคยเชื่อตัวเลขในบทวิเคราะห์เลยครับ ตั้งแต่ตัวเลขประมาณการงบการเงิน กำไร เงินปันผล ส่วนผู้ถือหุ้น EBITDA FCF ทุกตัวละครับ

เพราะตัวเลขต่างๆนั้นเป็นการประมาณการ การประมาณการได้นั้นต้องมีสมมุติฐานก่อน เช่น ยอดขายโตปีละกี่เปอร์เซ็นต์ ต้นทุนขายเท่าไร ค่าใช้จ่ายเป็นอย่างไร และอื่นๆอีกมากมาย ซึ่งสมมุติฐานเหล่านี้แทบทุกที่จะไม่บอกในบทวิเคราะห์เลย แล้วเราจะเชื่อได้อย่างไร

เรื่องราคาเป้าหมายก็เป็นการยกตัวเลขขึ้นมาลอยๆ เช่น คิดที่ P/E 10 เท่า ก็นำ EPS*10 เลย แล้วทำไมต้อง 10 เท่า บางที่ก็บอกว่าเป็นค่าเฉลี่ยในอดีต แล้วอนาคตจะเปลี่ยนแปลงไม่ได้หรือ บางทีก็บอกว่าเป็นค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม แล้วทุกบริษัทในอุตสาหกรรมมีฐานะทางการเงินแข็งแกร่งเหมือนกันไหม และมีอัตราการเติบโตเหมือนกันไหม

แล้วทำไมถึงใช้ P/E ไม่ใช่ตัวอื่นเช่น P/BV Dividend Yield FCF