ถามAsset AllocationของVIในภาวะตลาดกระทิงดุ

[torpongpak]

ตลาดหุ้นช่วงนี้ดัชนีสูงสุดในรอบ15ปี ไม่ง่ายเลยที่จะหาบริษัทราคาถูก

ซึ่งVIที่ยังต้องทำงานประจำก็จะมีรายได้จากการทำงานสะสมได้มากขึ้น มากขึ้น(กระสุนมากขึ้น) เเต่ไม่มีหุ้นจะซื้อ ถ้าสะสมเงินสดไว้เรื่อยๆเก็บไว้รอซื้อหุ้นตอนมีSafety Marginมากๆเช่นช่วงวิกฤติต่างๆ จะคุ้มค่าไหม การถือเงินสด"รอ"จะทำให้เสียโอกาสไหม(พี่นรินทร์เคยบอกว่าPEของเงินสดราว30 DV ตำ่ ตามราคาดอกเบี้ย) หรือจะมีAsset allocation เงินสดใหม่(กระสุนใหม่) เหล่านั้นอย่างไรจึงจะเหมาะสมในภาวะตลาดกระทิง

และสอบถามผู้มีประสบการณ์ว่าการลงทุนในช่วงปี2006-2007 ตอนตลาดหุ้นยังดูดี ก่อนเกิดSubprime ว่าVIยังทยอยเก็บหุ้นเรื่อยๆอยู่รึเปล่าเเล้วถ้าเก็บหุ้นเรื่อยๆช่วงวิกฤติSubprimeเอาเงินที่ไหนมาซื้อหุ้นที่เเทกระจาดลดราคา?

ปล. ผมเข้ามารู้จักกับหุ้นช่วงพ.ค. 2009 ลงทุนวันเเรกดัชนีSET 550 จุด ยังไม่เคยเจอวิกฤติใหญ่ๆและคิดว่าชีวิตนี้คงต้องได้เจออีกจึงขอฟังประสบการณ์พี่ๆจะได้เตรียมตัวรับมือครับ

[navapon]

เรื่งนี้มันยากสุดๆจริงๆ ทุกวันผมยังต้องชั่งใจอยู่ทุกวันว่าจะซื้อเพิ่มอีกดีไหม
ส่วนตัวผมว่าอย่างไรก็ควรเหลือกระสุนไว้ส่วนหนึ่งครับ มากน้อยก็แล้วแต่ความมั่นใจ
เคยเห็นสำนวนที่ว่า เราไม่สามารถคาดเดาได้หรอกว่าพายุจะมาเมื่อไหร่ เอาเวลาไปเลือกเรือที่ดีที่ต้านทานพายุแรงได้ ดีกว่า ก็คงจะจริงตามนั้น

อีกอย่าง เรื่องคนที่คิดว่าถึงเวลา ฟองสบู่หุ้นแตก แล้วจะออกทัน ก็ต้องระวังกันเอาไว้ให้ดีครับ ผมว่าไม่มีใครเก่งหรอก คนที่ออกทันมักจะแค่ดวงดีเฉยๆ

สุดท้าย สวัสดี หมอ torpongpak ครับ ขอให้รํารวย เฮงๆ ครับ

[torpongpak]

เรื่งนี้มันยากสุดๆจริงๆ ทุกวันผมยังต้องชั่งใจอยู่ทุกวันว่าจะซื้อเพิ่มอีกดีไหม
ส่วนตัวผมว่าอย่างไรก็ควรเหลือกระสุนไว้ส่วนหนึ่งครับ มากน้อยก็แล้วแต่ความมั่นใจ

ตอนนี้ผมเเบ่งเงินลงทุน(รายได้หักค่าใช้จ่ายที่เหลือคือเงินลงทุน:B) เป็น 3 ส่วนส่วนหนึ่งเข้า Port หลัก(เงินลงทุนส่วนใหญ่)ตุนเป็นกระสุน และเป็นกำลังใจให้ตัวเองเมื่อเห็นตัวเลขในPortที่โตขึ้น, อีกส่วนเข้าPort Dollar cost average ที่เพิ่งเปิดกับSECC, ส่วนสุดท้ายฝากเงินไว้ที่เเม่ไปลงทุนซื้อตั๋วเเลกเงินหรือฝากออมทรัพย์ระยะสั้น นอกจากนี้เจิมPortตัวเองโดยปันผลพิเศษให้เเม่อีกก้อน(ปกติให้เเต่เงินเดือนไม่เคยปันผลจากการลงทุนในหุ้น) ส่วนการลงทุนอื่นๆผมไม่ค่อยรุ้เรื่องเลยครับ เห็นเพื่อนบางคนก็ไปพักเงินในตราสารหนี้ บาคนก็ยังอยุ่ในหุ้นเกือบร้อยเปอร์เซ็นแต่ไม่เคยถือหุ้นข้ามคืน บางคนก็เอาเเต่ฝากธนาคาร ส่วนเเฟนผมลงในสหกรณ์ออมทรัพย์และซื้อเเต่สลากออมสิน...

เคยเห็นสำนวนที่ว่า เราไม่สามารถคาดเดาได้หรอกว่าพายุจะมาเมื่อไหร่ เอาเวลาไปเลือกเรือที่ดีที่ต้านทานพายุแรงได้ ดีกว่า ก็คงจะจริงตามนั้น อีกอย่าง เรื่องคนที่คิดว่าถึงเวลา ฟองสบู่หุ้นแตก แล้วจะออกทัน ก็ต้องระวังกันเอาไว้ให้ดีครับ ผมว่าไม่มีใครเก่งหรอก คนที่ออกทันมักจะแค่ดวงดีเฉยๆ:

ตรงนี้เห็นด้วยเลยครับ ไม่มีใครรู้ได้ว่าฟองสบู่เเตกตอนไหน ผมมองว่าทางเเก้ปัญหาตรงนี้คือการลงทุนเเบบVI ผมขอเล่าเรื่องของรุ่นพี่หมอท่านหนึ่ง พี่แกเริ่มลงทุนมาตั้งแต่เป็น แพทย์ใช้ทุนปี 2 ปี 2546 ตอนเรกก็เป็น Trader สักพักไม่ค่อยมีความสุขก็เลยลงทุนเเบบVI จนปี 2551 เกิดวิกฤติSubprime ตอนนั้นเเกมาเรียนต่อพอดี หุ้นในPortแกติดลบ40% เเกไม่ขายเเถมซื้อเพิ่ม แกเล่าให้ฟังว่าตอนนั้น SCC ตกมาเหลือ 150 แกอัดซื้อเพิ่ม ต่อมาตกมา 130 เสียดายมาก...เสียดายที่กระสุนหมด (ในขณะที่ผมตอนเห็นหุ้น SCCครั้งเเรกในชีวิตการลงทุนราว พ.ค. 52 ที่ราคาราว130 ผมงงว่าทำไมเเพงจัง) ตอนนี้แกเลยมีหุ้นหลายเด้งอยู่นPort โดยเฉพาะ SIS

ปัจจุบันมีปันผลกินฟรีประมาณ 6 หลักต่อปีและมีความสุขกับการลงทุน ไม่ต้องตามราคาหุ้น ที่สำคัญไม่เคย Realize กำไรใน Port ว่าตอนนี้ได้กี่เปอร์เซ็นต์(ผิดกับผมที่เเอบคำนวณทุกไตรมาศ)

สุดท้าย สวัสดี หมอ torpongpak ครับ ขอให้รํารวย เฮงๆ ครับ

ขอบคุณที่กรุณาตอบกระทู้นี้ครับ ผมรอคอยอ่านความเห็นของเพื่อนๆ และยินดีที่ได้รู้จักขอให้มีความสุขกับการลงทุนเช่นกันครับ

[Green]

Personally if you can not find a good investment during the bull market like this, it would be better to hold cash until you can find krub, Do not buy just because of you are afriad of losing opportunities.

Cash is your very good friend especially the time you really need it krub..

If you have a salary income ; during Bull market you can allocate small portion to Stock Equity and big portion to fixed income security ( Gov't bond, company's bond , long term saving, SFF , etc.. )
However, during bear market you may do it in other way round -->allocate your saving for big portion to stock market, small portion in fixed income securties.

Then during the bear market come you can have cash from these fixed income securities , convert them to cash and to buy super stock in bargain price krub.

[harikung]

ส่วนตัวผมล้างพอร์ทไปหลังเลือกตั้งเกือบหมดแล้วครับ เหลือไว้แค่ตัวเดียว ถือเป็นเงินสดไว้โดยไม่ได้allocateไปลงทุนอย่างอื่นครับ เพราะรู้จักแต่ลงทุนในหุ้น พวกทองคำอะไรพวกนี้ไม่รู้จักเลยคิดว่าไม่ยุ่งในสิ่งที่เราไม่รู้ดีกว่า

[ส.สลึง]

เรื่อง Asset Allocation
เคยทำมาก่อนที่จะจริงจังกับหุ้นครับ
ซึ่งหลังจากจริงจังแล้ว
ก็ไม่เคยทำ Asset Allocate อีกเลย

ส่วนตัวนะ คิดว่าการลงทุนในหุ้น
คือการซื้อเงิน 10 บาท ด้วยเงินบาทเดียว

เมื่อเข้าใจอย่างนั้น
ความผันผวนในตลาดก็ไร้ความหมาย

อ้อ.. และที่สำคัญ
เงินคือสิ่งที่เราจ่าย
มูลค่าคือสิ่งที่เราได้รับ

ดังนั้น อย่าไปยึดติดกับราคาทุนครับ

[marcus147]

ส่วนตัวผมล้างพอร์ทไปหลังเลือกตั้งเกือบหมดแล้วครับ เหลือไว้แค่ตัวเดียว ถือเป็นเงินสดไว้โดยไม่ได้allocateไปลงทุนอย่างอื่นครับ เพราะรู้จักแต่ลงทุนในหุ้น พวกทองคำอะไรพวกนี้ไม่รู้จักเลยคิดว่าไม่ยุ่งในสิ่งที่เราไม่รู้ดีกว่า

ไม่เอาไปลงเงินฝากระยะสั้นหละครับ
ออมสินตอนนี้ 99 วันเอง ดอก 3.65%

[torpongpak]

ขอบคุณที่เเสดงความเห็นครับ ได้เเนวทางเเละความคิดเห็นที่น่าสนใจจากทุกๆท่าน
เห็นด้วยครับว่าเงินสดเป็นเพื่อนที่ดีที่สุด...Cash is King

เเต่ระหว่างรอก็ต้องใช้งานเงินสดให้คุ้ม อาจเลือกฝากออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูงระยะสั้น หรือซื้อตั๋วเเลกเงินระยะสั้น หรือลงทุนใน SFF จุดสำคัญที่ต้องพิจารณาคือ"สภาพคล่อง" อย่างตั๋วเเลกเงินหรือกฝากระยะสั้นผมว่าไม่ควรเกิน3เดือน ส่วนSFFถ้าต้องเอาเงินมาซื้อหุ้นจะเสียเวลาประมาณ2วันหลังส่งคำสั่งขาย

ล่าสุดผมก็ส่งเงินสดส่วนหนึ่งไปเข้าค่ายกักกัน(ซื้อตั๋วเเลกเงิน40วัน) ดอกเบี้ย3.4% ได้ดอกเบี้ยเป็นค่าขนม

ถ้าตอนตลาดCrash(หวังว่าคงอีกนาน )ผมจะตามขุดกระทู้นี้ขึ้นมาใหม่ ว่าใครขายบ้านขายรถซื้อหุ้นบ้าง555

[torpongpak]

bloomberg.com บอก 1415 ในอีก 12 เดือน

มาติดตามกันว่าจะเป็นอย่างไร

ขึ้น หรือ ลง ???

ลงก่อน ค่อยขึ้น ???

หรือว่าขึ้นไปเลย ทั้งๆที่ทั่วโลกลง ???

http://www.bloomberg.com/video/72994770/

ขอบคุณพี่เจ๋งครับ สำหรับข่าว

July 25 (Bloomberg) -- Andrew Yates, head of foreign institutional sales at Asia Plus Securities Pcl, talks about his investment strategy for Thai stocks.
Thailand’s benchmark SET Index may rise to 1,415 over the next 12 months on expectation that stable politics and spending by the incoming government will fuel economic growth and corporate earnings, according to Asia Plus. Yates speaks from Bangkok with Rishaad Salamat on Bloomberg Television's "On the Move Asia." (Source: Bloomberg)

ลองอ่านเเล้ววิเคราะห์ดูครับ ถ้าตลาดไปต่อเเล้วเราไม่Continue investment ในหุ้น เราจะเสียโอกาสไหม?

[PrasertsakK]

สำหรับผม ผมมองว่าเราไม่มีทางรู้ว่าตลาดยังbullอยู่แค่ไหน (แม้ว่าเรารู้สึกว่าตลาดแพงแล้ว ตลาดก็อาจจะขึ้นไปอีกก็ได้) ดังนั้น ในส่วนที่เป็นหุ้นอยู่ เราก็ไม่มีความจำเป็นอะไรที่จะเปลี่ยนเป็นอย่างอื่น อาจจะมีการสลับเปลี่ยนตัวบาง ถ้าเราสามารถหาตัวที่ราคาถูกกว่าตัวที่เราถือมากๆ ถ้าถูกกว่าเล็กน้อยก็ถือไว้เฉยๆจะดีกว่า สำหรับเงินใหม่นั้น ถ้าเราหาหุ้นที่ไม่ได้ดีพอ ผมว่าก็น่ากระจายเงินก้อนใหม่ไปในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำก็ได้ครับ เช่น กองทุนตราสาร กองทุนอสังหา ตั๋วbe เป็นต้น

ในมุมของผม อย่างปีที่แล้วหลายๆคนก็บอกว่าหุ้นแพงแล้ว แต่ราคาก็ขึ้นต่อ เซียนในหลายแนวก็ร้องไห้ที่ตกรถกันมากมาย ผมว่าถ้าเราหาหุ้นไม่ได้ก็แปลว่าหาไม่ได้ เราอาจจะยังมีมุมมองต่างๆี่แคบเกินไป หน้าที่ของเราก็ศึกษาไปเรื่อยๆ เดียวมันก็เจอเองละครับ สำคัญก็คือ เราต้องพยายามที่เพิ่มระดับความสามารถของเราเรื่อยๆ

[torpongpak]

ผมว่าถ้าเราหาหุ้นไม่ได้ก็แปลว่าหาไม่ได้ เราอาจจะยังมีมุมมองต่างๆแคบเกินไป หน้าที่ของเราก็ศึกษาไปเรื่อยๆ เดียวมันก็เจอเองละครับ สำคัญก็คือ เราต้องพยายามที่เพิ่มระดับความสามารถของเราเรื่อยๆ

ขอกดLike เเละ ขอSaveไว้ครับ ช่วงนี้น่าจะเป็นเวลาที่ดีในการเพิ่ม"ห่วงเเห่งความรู้"
ขอบคุณครับ

[torpongpak]

เพิ่งรู้สึกว่ามีความสุขตอนหุ้นตกหนักก็วันนี้เอง สาเหตุสำคัญคือการมี"กระสุน" ตุนไว้ เหมือ "หล่อเลือกได้" เลยอะ...เก็บกระสุนต่อไป ลงมาถึงMy safety marginเมื่อไหร่
จะสอย....

[navapon]

เพิ่งรู้สึกว่ามีความสุขตอนหุ้นตกหนักก็วันนี้เอง สาเหตุสำคัญคือการมี"กระสุน" ตุนไว้ เหมือ "หล่อเลือกได้" เลยอะ...เก็บกระสุนต่อไป ลงมาถึงMy safety marginเมื่อไหร่
จะสอย....

+1 ผมก็เหมือนกันครับ ยังรอต่อไปอยู่ ขอต่อราคาอีกนิด

[torpongpak]

มุมมองผมการ"รอ"ไม่ว่าจะขาขึ้นหรือขาลงก็เป็นการ"Let profit run" อย่างหนึ่ง
เดิมผมเป็นคนมือเปื้อนเลือดคนหนึ่ง(รับมีดบ่อย)...รอบนี้หวังว่าจะเป็นเปลี่ยนเป็นไปดึงมีดที่พื้นเเทน