เงินสดมากกว่าหนี้สินระยะยาว หรือมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนก็พอ

[Livingman]

เวลาอยู่ในช่วงภาวะวิกฤตเศรษฐกิจ  หุ้นของบริษัทแบบไหนที่น่าลงทุนและปลอดภัยอ่ะครับ เคยได้ยินว่า หุ้นที่มี เงินสดมากกว่าหนี้สินระยะยาว
หรือว่าหุ้นที่มีเงินสดมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน อ่ะครับ จำไม่ได้ว่าแบบไหนจะเวิร์คกว่ากันครับ เพื่อนๆ พี่ๆชี้แนะหน่อยครับ

[Livingman]

มีบริษัทไหนบ้างครับ ที่เงินสดเยอะพอที่จะมากกว่าหนี้สินระยะยาว

[Anti-Aircraft]

บ.ที่ไม่มีหนี้ระยะยาวก็เยอะแยะนะครับ เช่น mcs กะ modern

[send]

บริษัทที่มีเงินสดมากก็ดีในกรณีที่ เจอวิกฤต

แต่ในอีกทาง เงินสดนนั้นควรเป็นของผู้ถือหุ้น
ดังนั้นหากมีเงินสดมากเกินไปก็ควรไปปันผล
หรือซื้อหุ้นคืนมากกว่า
นอกจากนี้การมีเงินสดมากเกินไปอาจทำให้
Managers เอาเงินไปซื้อของที่ไม่จำเป็นหรือ
ไปเพิ่มผลตอบแทนให้ตัวเเองได้

ดังนั้นบริษัทควรมีเงินสดในระดับที่พอเหมาะ
(ขึ้นกับความเสี่ยงของแต่ละบรษัท)

แต่บางครั้งเราเข้าไปซื้อบริษัทที่มีเงินสด
มากๆก็อาจเจอ แจ๊กพ็อต ปันผลพิเศษ

(เริ่มงงตัวเองว่าตกลงบริษัทที่มีเงินสดมากๆดีหรือไม่ดี
มาโพสแบบงงๆทิ้งไว้คนอื่นจะได้งงด้วยยย ล้อเล่นนะครับ)

[doo_meau]

มีเงินสดเยอะมากเกินไปก็ไม่ดีครับจะดึง roe มาให้ต่ำ
แก้ไขโดยปันผลไปซะก็ได้ครับ
แต่มีหนี้มากเกินไปก็ไม่ดีครับ ควรจะมีพอดี และเหมาะกับโมเดลธุรกิจ
ผมแนะนำว่าดูงบอย่าไปดูตามสูตรมันไม่มีอะไรคงตัวครับควรดูโมเดลธุรกิจประกอบ อย่างธุรกิจบางประเภท หนี้ระยะยาวของเค้าสามารถสร้างประโยชน์ได้มากกว่าการที่เค้าจะจ่ายเงินสดไป ก็มีนะครับ อีกอย่างดอกเบี้ยจ่ายเนี่ยหักภาษีได้ด้วยนะครับ ถ้าเราดูงบย้อนหลังแล้วเค้าบริหารหนี้ได้ดีก็จะสะท้อนใน roeครับ Roe = op.roa + [Spread* (d/e)] ประมาณนี้ครับ

[chowbe76]

มีเงินสดเยอะมากเกินไปก็ไม่ดีครับจะดึง roe มาให้ต่ำ
แก้ไขโดยปันผลไปซะก็ได้ครับ
แต่มีหนี้มากเกินไปก็ไม่ดีครับ ควรจะมีพอดี และเหมาะกับโมเดลธุรกิจ
ผมแนะนำว่าดูงบอย่าไปดูตามสูตรมันไม่มีอะไรคงตัวครับควรดูโมเดลธุรกิจประกอบ อย่างธุรกิจบางประเภท หนี้ระยะยาวของเค้าสามารถสร้างประโยชน์ได้มากกว่าการที่เค้าจะจ่ายเงินสดไป ก็มีนะครับ อีกอย่างดอกเบี้ยจ่ายเนี่ยหักภาษีได้ด้วยนะครับ ถ้าเราดูงบย้อนหลังแล้วเค้าบริหารหนี้ได้ดีก็จะสะท้อนใน roeครับ Roe = op.roa + [Spread* (d/e)] ประมาณนี้ครับ

ปันผลเยอะๆก็ดีนะครับ
ไม่น่าเก็บเงินสดไว้มากๆ
อาจจะโดนLeverage Buyoutได้

[chowbe76]

นายไปเยี่ยมห้องทหารปวดมั่งดิ
เป็นตร.น้ำก็เยี่ยมได้น่ะ

[doo_meau]

อยู่ตรงไหนอ่ะพี่ หาไม่เจอ เอามาแปะไว้หน่อยสิ

[chowbe76]

ในห้องนั่งเล่น