ระหว่าง ILINK กับ CPALL

[sakkaphan]

ผมเริ่มลงทุนมาได้ประมาณครึ่งปี ก็มี 2ตัวนี้แหละครับที่ผมสนใจมากๆ
อยากทราบความเห็นของเพื่อนๆว่า 2 ตัวนี้มีข้อดีข้อเสียแตกต่างกันอย่างไรบ้าง
อีกอย่างหนึ่งผมอยากถามเกี่ยวกับ CPALL รู้สึกว่าตอนปีก่อนๆราคาไม่ขยับไปไหน เข้าใจว่าเนื่องจากขาดทุนใน lotus แต่ผมเคยดูสัดส่วนการถือหุ้น พบว่าCPALLถือหุ้นlotusเป็นสัดส่วนน้อยมากไม่เกิน10% ไม่น่าจะกระทบต่อผลประกอบการมากมาย แต่มันกลับทำให้นักลงทุนมองข้ามจนกลายเป็นหุ้นที่ราคาถูกมากๆเลยงั้นหรือ(ตอนมัน5บาทอะนะ)
หรือว่าเมื่อก่อนมันถือหุ้นlotusมากกว่านี้รึป่าว??
ขอผู้รู้ชี้แจงด้วยครับ

[sathaporne]

ผมจำไม่ได้ว่าถือสัดส่วนเท่าไหร่แต่ที่แน่ๆ คือผลกระทบจากการถือlotusเนี่ย
ฉุดกำไรcpall ให้ลดลงประมาณ 50%เลยทีเดียว
พอมีข่าวว่าจะขายโลตัส ราคามันก็เลยขยับขึ้นมาเป็น 2เท่า (ในช่วงเวลานั้น)
ลองหาอ่านดูในห้องcpallสิครับ

[อะไรดีละ]

เป็นการเปรียบเทียบหุ้น 2 ตัวที่เหมาะสมมาก
EPS ของ CPALL ปีนี้จะอยู่ที่ 1.06  ปีหน้าคาดว่าจะโต 20%  ไป 1.25 บาท
EPS ของ ILINK ปีนี้จะอยู่ราว 1.1  ปีหน้าโต 100%  ไป 2.2 บาท

คาดการณ์ปั 2011 CPALL โตอีก 20%  EPS ไป 1.5 บาท  
ILINK  โตอีก 50%   EPS สูงถึง 3.3 บาท


P/E ต่ำกว่า  กำไรต่อหุ้นสูงกว่า  เติบโตแรงกว่า ....
เป็นไปได้ไหม  ในที่สุดแล้วราคาหุ้นของ ILINK จะสูงกว่า CPALL ??

[NIRANR]

เป็นการเปรียบเทียบหุ้น 2 ตัวที่เหมาะสมมาก
EPS ของ CPALL ปีนี้จะอยู่ที่ 1.06  ปีหน้าคาดว่าจะโต 20%  ไป 1.25 บาท
EPS ของ ILINK ปีนี้จะอยู่ราว 1.1  ปีหน้าโต 100%  ไป 2.2 บาท

คาดการณ์ปั 2011 CPALL โตอีก 20%  EPS ไป 1.5 บาท  
ILINK  โตอีก 50%   EPS สูงถึง 3.3 บาท


P/E ต่ำกว่า  กำไรต่อหุ้นสูงกว่า  เติบโตแรงกว่า ....
เป็นไปได้ไหม  ในที่สุดแล้วราคาหุ้นของ ILINK จะสูงกว่า CPALL ??
[/url]

ผมคิดว่าคงเป็นไปไม่ได้ครับ เพราะพื้นฐานของกิจการแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงครับ
CPALL เป็นหุ้นที่กำลัง Growth ซึ่งน่านะมีระยะเวลา Growth มากกว่า
Ilink และ Ilink เป็นบริษัทที่รับประมูลงานครับ ความมั่นคงของรายได้ต่ำกว่า Cpall มากครับ
สุดท้ายตลาด และนักลงทุน ก็คงไม่ยอมจ่ายแพง เพื่อซื้อ หุ้นแฟชั่น ครับ
เพราะการที่จะลงทุนในหุ้นที่ P/E สูงๆ คุณภาพของกิจการก็ควรจะสูงตามด้วยจริงไหมครับ
แต่อาจจะมีบ้างที่คนเริ่มเก็งกำไร ซึ่งอาจจะทำให้ราคา Ilink สูงกว่า CPALL ได้ แต่คงจะเป็นแค่บางช่วงเวลานะครับ ระยะยาว 5-10 ปี ผมคิดว่ายังไง CPALL ก็คงจะมี P/E ที่สูงกว่า ILINK และ ราคาหุ้นก็น่าจะมากกว่าครับ

ขอบคุณครับ อันนี้เป็นเพียงความเห็นส่วนตัวนะครับ อย่างซีเรียส์

[Anunta]

ผมรู้จักคำใหม่อีกแล้วครับ  "หุ้นแฟชั่น"  สื่อความหมายได้ดีทีเดียว

[1000]

ความเสียวต่างกันเยอะ..  ลองดูงบ ilink รายไตรมาศนี่ลุ้นกันหัวใจจะวายทีเดียว  - -"

[newbie_12]

[quote="อะไรดีละ"]เป็นการเปรียบเทียบหุ้น 2 ตัวที่เหมาะสมมาก
EPS ของ CPALL ปีนี้จะอยู่ที่ 1.06

[dome@perth]

[quote="newbie_12"][quote="อะไรดีละ"]เป็นการเปรียบเทียบหุ้น 2 ตัวที่เหมาะสมมาก
EPS ของ CPALL ปีนี้จะอยู่ที่ 1.06

[sakkaphan]

2ตัวนี้อาจจะมีพื้นฐานทางธุรกิจที่แตกต่างกัน
แต่สิ่งที่ทำให้ผมอยากนำมาเทียบกันดูเพราะทั้งคู่เป็นตัวที่กำลังเติบโต
และผมคิดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีด้วยกันทั้งคู่
และอยากจะถามความเห็นเพื่อนๆด้วยครับว่า คิดว่าตัวไหนที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

[sakkaphan]

ปล. โทษทีครับผมคงเรียก เพื่อนๆ ไม่ได้มั้งครับ ต้องเรียก พี่ๆ มากกว่า ผมอายุ21เอง :lol:

[อะไรดีละ]

2ตัวนี้อาจจะมีพื้นฐานทางธุรกิจที่แตกต่างกัน
แต่สิ่งที่ทำให้ผมอยากนำมาเทียบกันดูเพราะทั้งคู่เป็นตัวที่กำลังเติบโต
และผมคิดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีด้วยกันทั้งคู่
และอยากจะถามความเห็นเพื่อนๆด้วยครับว่า คิดว่าตัวไหนที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

ให้เวลา 1 ปี  ภายในปีหน้าคิดว่าราคาหุ้น ILINK จะแซง CPALL ครับ...
เพราะ เหตุผล กำไรต่อหุ้นมากกว่า และ เติบโตสูงกว่า  
ดังนั้น เมื่อดูจากราคาหุ้นปัจจุบันแล้ว  ฟันธงได้เลยมั้งครับ  ว่าตัวไหนจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่ากัน  

[KB]

ให้เวลา 1 ปี

[KB]

เรื่องโลตัสที่จีน แต่ก่อนที่ยังไม่ตัดออกไป เป็นตัวกดดันกำไรของ CP7-11 มาก ชื่อเก่าในตอนนั้น ปีนึงรับรู้ขาดทุนหลายพันล้าน พอตัดออกไปกำไรก็กระโดดเลย วงในรู้กันทำให้ราคาวิ่งขึ้นก่อนเกือบเท่าตัว แต่สุดท้ายแล้วถึงคนที่ซื้อหลังประกาศข่าวนี้ก็ยังได้อีกหลายเท่าตัว ผมได้แต่ติดตามแต่ไม่ได้ซื้ออะ ตอนนั้นยังลงทุนได้ไม่นาน ไปเน้นแต่ของถูกไม่ค่อยได้ให้ราคามันของดีมากๆ คิดแต่ว่ามันยังแพงเลยไม่ได้ซื้อซะที จริงๆ ปีที่แล้วก็มีให้เห็นราคาต่ำกว่าสิบบาท แต่ก็ของถูกเกลื่อนตลาด เลือกได้เต็มที่

[sai]

ให้เวลา 1 ปี

[tn143]

Ilink ระยะสั้น
cpall ระยะยาว

ผมไม่ได้ศึกษา ILINK เท่าไหร่ เขาได้งานกำไรดีขนาดนี้เลยหรือนี่
แล้วจะได้งานอย่างนี้อีกนานไหม คิดว่า ถ้ามีข่าวว่าได้งานใหญ่
กำไรดี ก็น่าซื้อเกาะกระแส แล้วขายออก
ดูเป็นรอบๆมากกว่าครับ

ชอบ cpall มากกว่า อนาคตดี อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ดี
รายได้มั่นคง สาขาเยอะ เป็นเจ้าตลาด มีแบรนด์
โอ้ย ดีทุกอย่าง

เสียอย่างเดียวคือ ราคาหุ้น
ก่อนนี้ว่าแพงแล้ว ตอนนี้แพงกว่า

[o-bo-ja-ma]

ผมมองว่า CPALL ไม่เคยถูก แต่ Ilink เคยถูกและเคยแพง ซึ่งเหตุผลน่าจะมาจากรายได้ของ CPALL ที่มั่นคงสม่ำเสมอกว่า แต่ Ilink แนวโน้มการใช้สายสัญญาณ อาจมีการแกว่งตัวได้บางช่วง และ สำหรับงานรับเหมาเอาแน่เอานอนไม่ค่อยได้ ดังนี้ราคาก็เลยเป็นอย่างที่เห็นนี้

[gold saint]

อืม เห็นด้วยครับ
cpall ที่มั่นคงสม่ำเสมอ

แต่ดู PE ณ ตอนนี้ คิดว่าแพงไปยังอ่ะครับ สูงมาก เมื่อเทียบกับ ILINK แต่มันก็คนละ business ไม่รู้ว่า ณ ตอนนี้ตัวไหนน่าจะถูก ตัวไหนน่าจะแพงดีครับ

[sakkaphan]

ผมคิดว่า cpall ตอนนี้ถึงจะดูแพง แต่หวังผลในระยะยาวได้แน่นอนครับ
แต่ส่วนตัวตอนนี้ยังลงทุนใน ILINK อยู่ คิดว่าในระยะสั้นน่าจะได้ผลตอบแทนที่ดีกว่า แต่ถ้าเริ่มชะลอการเติบโตเมื่อไร ก็คงหันมาลงทุนใน cpall ครับ เพราะถ้าพูดถึงด้านคุณภาพนี่ cpall หายห่วง ผมเด็กหออยู่ไม่ได้ถ้าไม่มีเซเว่น -_-'
ขออย่างเดียวครับ คุณธนิน อย่าเอาเงินไปลงทุนแล้วเจ๊งแบบตอนlotus อีกละกัน  :lol:

[baby-investor]

อยากให้น้อง sakkaphan ลองย้อนกลับไปอ่านข้อมูลเก่าๆในห้องร้อยคนร้อยหุ้นในช่วงระหว่างปี 2006-2007 ดูครับ เหตุการณ์ต่างๆของทั้ง 2 บริษัทจะอยู่ในช่วงนั้น ซึ่งน่าจะได้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์พอสมควรทีเดียว

[sakkaphan]

ขอบคุณสำหรับคำแนะนำครับ จะลองเข้าไปศึกษาดูครับ

[o-bo-ja-ma]

เรื่อง PE ผมเห็นแสดงความเห็นหลายท่าน แต่ในมุมมองของผมก็คือว่า PE คือ ราคาที่ตลาดให้ เมื่อเทียบกับกำไร เพราะฉะนั้นในอนาคตไม่สามารถมีใครบอกได้ว่า ต่อไป PE จะสูงหรือต่ำ แต่ผมว่าเราควรมองแบบนี้ดีไหมครับ ว่าในอีก 10 - 20 ปี Model ของธุรกิจจะเปลี่ยนไหม เหมือนกับ ผงซักฟอก ที่คนจะเรียก แฟ๊บ จะกินบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปก็เรียก มาม่า เนื่องจากเพราะ Brade Royalty ที่มีต่อตราสินค้านั่นเอง ผมกลับมาเรื่องของ CPALL กับ Ilink ผมถามว่าถ้าจะไปซื้อสายสัญญาณจะซื้อ Ilink หรือ สาย Lan หรือ ซื้อสาย Lan ยี่ห้อ AMC แต่ถ้าไป 7-11 จะบอกว่าไปมินิมาร์ทไหมครับ ผมว่าถ้าต่อไปเด็กตัวเล็ก ๆ ไป มินิมาร์ทต่อไปจะเรียกว่าไป 7 และต่อมาเด็กทีว่าเมื่อโตขึ้นก็จะไป 7 แน่นอน อาจบอกว่า " แม่เดี่ยวไป 7 ก่อนนะ" อะไรประมาณนี้ ผมว่าการดูธุรกิจบางครั้งถ้าในระยะยาว ๆ คงต้องคิดด้วยความรู้สึกนะครับ แต่ในส่วนของผลประกอบการก็อีกเรื่อง เพราะฉะนั้นผมมองว่า CPALL นั้นเป็นหุ้นที่ไม่สามารถมอง PE ได้เพราะถ้ามองเรากำลังเล่นกับนายตลาด ซึ่งเมื่อไรก็ไม่รู้ที่นายตลาดจะคิดว่าหุ้นตัวนี้ถูก เพราะ Brand Royalty แต่กับ Ilink นายตลาดอาจรับรู้ว่าความเสี่ยงของตัวธุรกิจ มีมากกว่าราคาเลยขึ้น ๆ ลง ๆ อย่างที่คิด เพราะฉะนั้น PE อาจนำมาคิดได้ครับ ....

[unnop.t]

VI ชอบ ....... CPALL

VS ชอบ ...... Ilink

I C ALL Link  :lol:  :lol:

ยังงัยก้อตาม story พรบ. ค้าปลีก ให้ดีนะครับ สำหรับ CPALL

[o-bo-ja-ma]

[quote="unnop.t"]VI ชอบ ....... CPALL

VS ชอบ ...... Ilink

I C ALL Link

[อะไรดีละ]

[quote="o-bo-ja-ma"][quote="unnop.t"]VI ชอบ ....... CPALL

VS ชอบ ...... Ilink

I C ALL Link

[o-bo-ja-ma]

ผมมองว่าคู่แข่งของ 7-11 ก็จะมี

1. โชว์ห่วยแบบเดิม ที่พัฒนาตัวเองขึ้นมา แบบไม่ยอมเสียค่า แฟรนไชน์
2. 108 shop
3. Lotus express
4. Jiffy
5. mini BigC
6. ตลาด Lotus

เท่าที่นึกออกก็มีเท่านี้ แต่ที่คิดว่ามี Model ธุรกิจ และตาม 7-11 แบบ Follow too ก็มี Lotus Express ที่คิดว่าอย่างนี้ก็เพราะเดี๋ยวนี้ทำเลที่ดี Lotus Express จะมีคู่ไปกับ 7-11 คล้าย ๆ กับเป็นตัวขัดลาภ อะไรประมาณนี้  แต่ผมก็ยังสงสัยกับกลยุทธของ Lotus ที่แบ่ง Target segment เป็น convenience store แบบ 7-11 และก็ใหญ่ขึ้นมาหน่อยเหมือนกับจะมาแทนตลาดสด คือ ตลาด Lotus และขนาดใหญ่ที่กิน share มาก ก็คือ Lotus แต่ผมก็ยังมาคิดอีกว่าทำไม Lotus ถึงเปิดการแข่งขันหลายหน้า เพราะว่าทำไมไม่กินส่วนแบ่งของตัวเองไปเรื่อย ๆ ก็คงต้องลองดูระยะยาวนะครับว่า 7-11 จะมีการแก้เกมส์อย่างไร

ส่วน Mini BigC ก็อีกนานกว่าจะตามทัน

สำหรับ Jiffy ผมว่าจริง ๆ แล้ว ปตท.ไม่น่าคิดสั้นเพราะว่าคนติด Brand และก็ไม่ควรต้องมาเสี่ยงทำธุรกิจที่ตัวเองไม่ถนัด ผมจึงคิดว่าไม่ใช่คู่แข่ง ผมคิดว่าปตท.ควรใช้ 7-11 แบบ Partnership จะดีกว่า ค่อย ๆ ต่อค่า แฟรนไชน์เอา ผมว่า 7-11 คงไม่ใจดำหรอกครับ

ส่วน 108 Shop ผมมองว่าคงใช้กลยุทธแบบกองโจร ซึ่งไม่มีการโจมตีแบบซึ่งหน้า แต่คงเจาะตลาดที่ 7-11 ไม่ไปตั้งแน่นอนเช่นที่ ๆ ประชากรน้อย ๆ แบบที่ 7-11 ตั้งแล้วไม่คุ้มทุน แต่พอนาน ๆ ไปผู้ใช้ก็อาจติด Brand ได้แล้วเพราะมีสินค้าเป็นของตัวเองอยู่แล้ว

สุดท้ายค้าปลีกที่ปรับตัวก็จะปรับไม่ทันและเข้าข่ายเมื่อสู้ไม่ได้ ก็เป็นพวกดีกว่า

ก็น่าจะประมาณนี้ครับ เท่าที่ผมคิดได้

[อะไรดีละ]

ปัจจุบัน 108 ช็อปมี 700 สาขา เป็นร้านที่บริษัทลงทุนเองเกือบ 500 สาขา ปีหน้าตั้งเป้าไว้ไม่ต่ำกว่า 400 สาขา เป็นลงทุนเอง 200 สาขา และแฟรนไชส์อีก 200 สาขา ปีหน้าจะมีสาขาทะลุ 1,000 สาขาแน่นอน เป้าหมายดังกล่าวยังไม่รวมกรณีการเข้าไปเปิดให้บริการแทนร้านสะดวกซื้อ "สตาร์มาร์ท" ในปั๊มคาลเท็กซ์ ซึ่งบริษัทแม่เชฟรอนที่จะเลิกธุรกิจดังกล่าว

++ 108 shop จะเพิ่มสาขาเกือบเท่าตัว...ปีหน้า  
เป็นข่าวไม่ดีนักกับ CPALL นะครับ  

Family Mart และ Lotus express ก็มาแรง  ประมาทไม่ได้ครับ

[อะไรดีละ]

นี่คือ ข่าวของ Family Mart  

บริษัท แฟมิลี่มาร์ท จำกัด ประเทศญี่ปุ่น ได้กำหนดนโยบายในการขยายสาขาที่มีอยู่ทั่วโลก จาก 15,493 สาขา ณ ปัจจุบัน เพิ่มเป็น 20,000 สาขา ,ณ สิ้นเดือน พฤศจิกายน พ.ศ. 2552 เรามีจำนวนสาขาอยู่ทั้งสิ้น 558 สาขา ดังนั้น เพื่อให้สอดคล้องกับนโยบาย ดังกล่าว ทางบริษัท สยามแฟมิลี่มาร์ท จำกัด จึงมีแผนที่จะเสริมสร้างความหนักแน่นของฐานการบริหารเครือข่าย แฟมิลี่มาร์ททุกสาขา รวมทั้งมีการตอกย้ำในด้านภาพลักษณ์ของแฟมิลี่มาร์ท เพื่อให้เป็นที่ยอมรับมากยิ่งขึ้น

มีเป้าหมายการเพิ่มสาขาถึง 30% .... สำหรับไทยจาก 558 สาขา ก็อาจเพิ่มเป็น 1 พันสาขาได้ง่ายๆ ครับ

[winkung]

แต่ถ้าเป็นผม  มี minimart 3 ร้าน เปิดเรียงติดกัน นั่นคือ
7 eleven , lotus express , 108 shop

ผมในฐานะผู้บริโภค ก็ขอเลือกไปซื้อของที่ 7 eleven นะครับ และก็คิดว่าคนรอบข้างที่ผมรู้จักก็คงไม่ต่างจากผมมากสักเท่าไหร่

ปล.ผมไม่มีหุ้นนะครับ มองในฐานะคนเดินถนนธรรมดาคนหนึ่ง  :8)

[Undertaker]

[quote="o-bo-ja-ma"]ผมมองว่าคู่แข่งของ 7-11 ก็จะมี

1. โชว์ห่วยแบบเดิม ที่พัฒนาตัวเองขึ้นมา แบบไม่ยอมเสียค่า แฟรนไชน์
2. 108 shop
3. Lotus express
4. Jiffy
5. mini BigC
6. ตลาด Lotus


ผมว่าตอนนี้ยังไม่มีใครเป็นคู่แข่งของ 7-11 หรอกครับ
แต่ถ้า Family Mart, Lotus Express. 108Shop แม้กระทั่งโชว์ห่วย หันมาแจกแสตมป์ ถึงจะน่ากลัวครับ  :lol:  :lol:

ตอนนี้มีมินิมาร์ทบางแห่งแจกเป็นคูปอง เพื่อสะสม แล้วสามารถนำมาแลกของ แต่ของที่นำมาเป็นรางวัล ไม่ค่อยน่าสนใจเท่าไร

[pongo]

แสตมป์ 7-11 มีต้นทุนสูงนะครับ
เจ้าของสินค้าและ 7-11 จะแบ่งกัน rebate โดยสัดส่วนจะไม่เท่ากัน ขึ้นกับการเจรจาต่อรอง
เท่าที่จำได้ เคยมี ทวิสตี้แบบเปนซองมั้ง ซองละ 5 บาท 2 ซอง ได้แสตมป์ทอง 1 ดวง มูลค่า 3 บาท
สมมุติ rebate 50 : 50 กำไรของเจ้าของสินค้าหายไปเท่าไรแล้วครับ
1.5 บาท / 10 บาท = 15%

ตอนนี้มี lay stack (เขียนถูกไหมหว่า) 2 กระป๋อง กระป๋องละ 55 บาท
ได้แสตมป์ทอง 10 ดวง (ถ้าจำไม่ผิดนะครับ)

คิดว่านอกจาก 7-11 แล้ว มีเจ้าไหนมีอำนาจต่อรองสูงขนาดนี้มั่งครับ