ถ้าเราซื้อหุ้นที่ราคา P/E 5 เท่า หมายความว่าอย่างไร

[chatchai]

ถ้าบริษัทมีกำไร 10 บาทต่อหุ้น  แล้วเราซื้อที่ราคา 50 บาท  P/E 5 เท่า

หมายความว่าอย่างไรครับ

[ส.สลึง]

ผมมักจาคิดว่าซื้อหุ้นตัวนี้มาในราคา 40 บาทครับ (โดยเฉพาะธุรกิจที่มีรายได้เป็นเงินสด)
ผิดหรือถูก ม่าย...รุ ...

[Boring Stock Lover]

ไม่มีความหมาย

[Jeng]

ตอนคุณ ฉัตรชัย ซื้อ wg ตอนนั้น pe เท่าไรครับ อยากรู้

จำได้ว่าซื้อประมาณ 10 บาท ใช่หรือไม่ครับ

แล้ว เมื่อเวลาผ่านมา การที่ wg มีกระแสเงินสดเยอะมาก และมีอัตรากำไร โตขึ้นด้วย เมื่อเวลาผ่าน มา ได้ทุนคืน เร็วกว่า ตอนที่ซื้อ เท่าไรครับ อยากรู้อีกเหมือนกัน

[nathapon_m]

หมายความว่ากำไร 20% เมื่อเทียบกับราคาที่เราจ่ายไป

[Tamจัง]

หมายความว่าคืนทุนภายใน5ปี

[newbie_12]

หมายความว่าถ้าบริษัทแค่รักษากำไรไว้ได้เท่าเดิมก็จะได้เงินคืนภายใน 5 ปี

แต่ส่วนใหญ่หุ้น PE ต่ำ มักจะเป็นหุ้นที่รักษากำไร หรือการโตไว้ไม่ค่อยจะได้ ส่วนหุ้นที่รักษาได้ ส่วนใหญ่ PE จะสูง

แต่ถ้า เราเจอหุ้น PE 5 และแน่ใจว่ากำไรต้องโตอย่างยั่งยืนอีกอย่างน้อย 5 ปี


ซื้อโลดดดดดดดดดดดดดดดดดดดดด

[pipat66]

ทำไมหุ้นโรงกลั่นถึงมีPEไม่ค่อยสูง

[chatchai]

หมายความว่าคืนทุนภายใน5ปี

เป็นคำอธิบายที่เข้าใจง่าย  และถูกใช้อธิบายทั่วไป

แต่ผมมักไม่เข้าใจ

เวลาเราลงทุนเราจ่ายเงินสดลงทุน แต่เวลากำไรบริษัทไม่ได้จ่ายเงินสดให้เราเท่ากับกำไรนะครับ  แล้วเราจะคืนทุนได้ไง  กำไรที่บริษัทได้อาจอยู่ในรูปเครื่องจักรที่พร้อมจะเสื่อมค่า

เวลาเราพิจารณาโครงการลงทุน  เรามักจะคิดจาก  กระแสเงินสดจ่าย  เทียบกับ  กระแสเงินสดรับ

[chatchai]

ทำไมหุ้นโรงกลั่นถึงมีPEไม่ค่อยสูง

แล้วถ้าเทียบ ราคา กับ กระแสเงินสดอิสระ ละครับ  สูงไหม?

ถ้าให้เดา  ก็เป็นเพราะ  รายได้และผลการดำเนินงานของธุรกิจโรงกลั่นไม่แน่นอน  มีความผันผวนมาก  และช่วงนี้เป็นช่วงที่ดีสำหรับธุรกิจโรงกลั่นหรือเปล่าครับ

[chatchai]

หมายความว่าถ้าบริษัทแค่รักษากำไรไว้ได้เท่าเดิมก็จะได้เงินคืนภายใน 5 ปี

แต่ส่วนใหญ่หุ้น PE ต่ำ มักจะเป็นหุ้นที่รักษากำไร หรือการโตไว้ไม่ค่อยจะได้ ส่วนหุ้นที่รักษาได้ ส่วนใหญ่ PE จะสูง

แต่ถ้า เราเจอหุ้น PE 5 และแน่ใจว่ากำไรต้องโตอย่างยั่งยืนอีกอย่างน้อย 5 ปี


ซื้อโลดดดดดดดดดดดดดดดดดดดดด

ถ้าเป็น P/E 6 เท่า  ไม่มีหนี้เงินกู้  เงินสดท่วมบริษัท  และโตมาแล้ว 7 ปีติดต่อกันละครับ  สนใจไหม   :lol:     :lol:

[chatchai]

หมายความว่ากำไร 20% เมื่อเทียบกับราคาที่เราจ่ายไป

ผมไม่แน่ใจว่า  กำไร  กับ  ผลตอบแทน  จะเหมือนกันไหม

[chatchai]

ตอนคุณ ฉัตรชัย ซื้อ wg ตอนนั้น pe เท่าไรครับ อยากรู้

จำได้ว่าซื้อประมาณ 10 บาท ใช่หรือไม่ครับ

แล้ว เมื่อเวลาผ่านมา การที่ wg มีกระแสเงินสดเยอะมาก และมีอัตรากำไร โตขึ้นด้วย เมื่อเวลาผ่าน มา ได้ทุนคืน เร็วกว่า ตอนที่ซื้อ เท่าไรครับ อยากรู้อีกเหมือนกัน

ตอนซื้อ  P/E ก็ประมาณ 6 เท่าครับ  ซื้อราคาประมาณ 13 บาทกว่าๆ  ได้รับเงินปันผลรวมเงินเครดิตภาษีด้วยแล้ว  น่าจะคืนทุนไม่แน่ใจว่าปีที่แล้วหรือปีนี้  ถ้าคิดระยะเวลาที่ลงทุนก็ประมาณ 5 ปี ถึง 6 ปี ครับ

[chatchai]

ผมมักจาคิดว่าซื้อหุ้นตัวนี้มาในราคา 40 บาทครับ (โดยเฉพาะธุรกิจที่มีรายได้เป็นเงินสด)
ผิดหรือถูก ม่าย...รุ ...

ผมเคยได้ยินแต่เวลาลงทุน

บริษัทที่มีเงินสดสุทธิประมาณ 20 บาท  ราคาหุ้น 70 บาท  ก็จะคิดว่าซื้อหุ้นบริษัทนี้มาในราคา 50 บาท

[brighty girl]

หมายความว่า กำไรปีนี้จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 บาทต่อหุ้น (เพราะถ้ามองว่ากำไรลดลงคุณก็คงไม่ซื้อ) เช่น 12 บาท และราคาในตลาดคาดหวังว่าจะขึ้นเป็น 60 บาทเป็นอย่างน้อย ถ้าตลาดมองว่าหุ้นตัวนี้ควรซื้อขายที่ PE 5 เท่า

[chatchai]

แล้วเราจะรู้ได้อย่างไรว่า  ตลาดจะให้ P/E เท่าไร 5 เท่าเหมือนเดิม  หรือจะลดเป็น 4 เท่า  หรือเพิ่มเป็น 6 เท่า

[brighty girl]

ถ้าตลาดให้ PE 4 เท่า การขาดทุนก็จำกัดเพราะ EPS เพิ่มขึ้น ราคาตลาดก็ไม่แตกต่างจากต้นทุน หรือ เรียกง่ายๆว่าเป็นกันชนจาก EPS ที่เพิ่มขึ้น และถ้า PE 3 เท่า ก็ต้องซื้อเพิ่ม เพราะบริษัทไม่มีหนี้สินและเงินสดล้นมือ = dividend yield สูงไม่ต่ำกว่า 15% ต่อปี

ถ้าตลาดให้ PE => 5 เท่า หมายความว่ากำไร

เราไม่สามารถกำหนดได้ว่าตลาดจะให้ PE เท่าไหร่ ยิ่งให้ต่ำ ของดียิ่งน่าซื้อ

[chatchai]

ถ้าตลาดให้ PE 4 เท่า การขาดทุนก็จำกัดเพราะ EPS เพิ่มขึ้น ราคาตลาดก็ไม่แตกต่างจากต้นทุน หรือ เรียกง่ายๆว่าเป็นกันชนจาก EPS ที่เพิ่มขึ้น และถ้า PE 3 เท่า ก็ต้องซื้อเพิ่ม เพราะบริษัทไม่มีหนี้สินและเงินสดล้นมือ = dividend yield สูงไม่ต่ำกว่า 15% ต่อปี

ถ้าตลาดให้ PE => 5 เท่า หมายความว่ากำไร

เราไม่สามารถกำหนดได้ว่าตลาดจะให้ PE เท่าไหร่ ยิ่งให้ต่ำ ของดียิ่งน่าซื้อ

ผมไม่ได้บอกเลยว่า  บริษัทจะมีกำไรเพิ่มขึ้น  บริษัทไม่มีหนี้สิน  เงินสดล้นมือ  และก็ไม่ได้บอกว่าจ่ายปันผลเท่าไร

ผมเพียงแต่ให้ข้อมูลว่า

ถ้าบริษัทมีกำไร 10 บาทต่อหุ้น  แล้วเราซื้อที่ราคา 50 บาท  P/E 5 เท่า

หมายความว่าอย่างไรครับ

[frontosa]

ตอนซื้อ

[frontosa]

อีกอย่าง

ตกลงเรียกว่าให้ดูกระแสเงินสดดีกว่าดูกำไร รึเปล่าครับ

สอนเลยครับพี่  

[chatchai]

ตอนซื้อ

[BHT]

ขอตอบมั่งครับ

มันเป็นแค่สมการทางคณิตศาสตร์ว่า ราคาเท่ากับ 50 กำไรเท่ากับ 10 ราคาหารกำไร (PE) คือ 5

คือการเอากำไรที่เกิดขึ้นไปแล้ว มาเทียบกับราคาที่เราจะซื้อตอนนี้

แต่ที่อ่านมาพี่ฉัตรชัยหมายถึงว่า เราจ่ายไป 50 บาท แต่ที่เราได้รับกลับมามันไม่ใช่ E ที่เท่ากับ 10

ฉะนั้นเวลาคำนวนผลตอบแทนที่ได้รับ และราคาที่ควรซื้อ ควรเทียบกับเงินสดที่ได้รับจริงๆ จากปันผล และส่วนต่างเมื่อขายหุ้น ใช่ป่าวครับ

[aezy]

สมองน้อยๆยังคิดไม่ออกครับ  ว่าพี่ฉัตรชัยกำลังสอนอะไร

ตามดูดความรู้ต่อครับ

[poppo]

[quote="chatchai"]ถ้าบริษัทมีกำไร 10 บาทต่อหุ้น

[phobenius]

เอามาจาก ดร นิเวศน์ครับ

นี่ก็คือเรื่องของค่า  PE  ของหุ้น    นั่นหมายความว่า   หุ้นที่โตเพราะอ้วนนั้น  ค่า PE  อาจจะให้ได้ไม่เกิน 5-10 เท่า   ในขณะที่ค่า PE  ของหุ้นที่โตเพราะสูงอาจจะให้ค่า PE  ได้ถึง 10-15 เท่า    เหนือสิ่งอื่นใดก็คือ  ทั้งหมดนี้เป็นเรื่องของศิลปะของนักลงทุนแต่ละคน   ข้อเตือนใจสุดท้ายของผมก็คือ  จงระวังหุ้นอ้วน

PE 5 ตรงนี้ไม่รู้เข้าข่ายหุ้นอ้วนหรือปล่าวครับ

[poppo]

[quote="phobenius"]เอามาจาก ดร นิเวศน์ครับ

นี่ก็คือเรื่องของค่า

[Jeng]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

ตอนซื้อ  P/E ก็ประมาณ 6 เท่าครับ  ซื้อราคาประมาณ 13 บาทกว่าๆ  ได้รับเงินปันผลรวมเงินเครดิตภาษีด้วยแล้ว  น่าจะคืนทุนไม่แน่ใจว่าปีที่แล้วหรือปีนี้  ถ้าคิดระยะเวลาที่ลงทุนก็ประมาณ 5 ปี ถึง 6 ปี ครับ

นี่ไง หุ้น pe 6 ที่กระแสเงินสดยืนยัน ว่า ได้รับ ทุนคืนจริงๆ ในระยะเวลา 5-6 ปี

แต่คำถาม ถ้าหลังจากซื้อแล้ว wg เจอวิกฤติอะไรบางอย่าง ระหว่าง 5-6 ปี นั้น แล้วทำให้กำไรลดมหาศาล

การดูกระแสเงินสด ประกอบ pe อาจจะไม่พอก็ได้

wg น่าจะมีอะไรมากกว่า pe ต่ำ กระแสเงินสด สูง ถึงทำให้คุณฉัตรชัย คืนทุนได้ ในระยะเวลา 5-6 ปี

อย่างไรก็ตามก็มีหุ้นที่กิจการดีๆ pe สูง กระแสเงินสดต่ำ แต่ เนื่องจากธุรกิจ พลิกสถานการณ์อย่างหน้ามือเป็นหลังมือ เช่น psl atc ( เดิม ) และอื่นๆ ก็ทำกำไร ให้ผู้ถือหุ้น เกินจาก pe ที่ซื้อด้วยซ้ำไป

[Tamจัง]

ผมว่าค่า P/E เป็นอะไรที่ดูง่ายเข้าใจง่าย
ในขณะที่ตัวแปรอื่นๆคงที่ ก็หมายความว่า หากคุณลงทุนไป50บาท
บริษัทนั้นสามารถทำกำไรได้ 10บาทต่อปี หากยังเป็นอย่างนั้นต่อไปเรื่อยๆ
ภายใน5ปีบริษัทก็สามารถทำกำไรได้เท่ากับทุนที่ลงไปแล้ว

เหมือนเวลาทำธุรกิจอะไรสักอย่างเราก็จะมองก่อนว่าคืนทุนภายในกี่ปีน่ะครับ
ประมาณว่ายิ่งคืนทุนเร็วก็ยิ่งเซฟ หลังจากนั้นก็เป็นช่วงทำกำไรแล้ว

โดยไม่ได้ดูเรื่องของกระแสเงินสดหรือค่าเสื่อม หรือศักยภาพที่บริษัทจะคงกำไรไว้ได้
ที่10บาทนานแค่ไหน ซึ่งเรื่องพวกนั้นส่วนใหญ่ผมจะดูหลังจาก P/E

[mario]

[quote="poppo"][quote="phobenius"]เอามาจาก ดร นิเวศน์ครับ

นี่ก็คือเรื่องของค่า

[Boring Stock Lover]

ว่าแต่ทำไม PE มันไม่เคยไปไหนเลย แปลก

เพราะหุ้นมีความเสี่ยงสูง นอกเหนือไปจากที่เราเห็นคนวิเคราะห์หุ้นกันในบอร์ดนี้ ทั้งความสามารถในการแข่งขัน ทั้งผลประกอบการ อีกข้อหนึ่งคือสภาพคล่องของหุ้น

เหตุการณ์เร็วๆนี้ คงสามารถชี้อะไรบางอย่างได้ ที่มีผู้ถือหุ้นอยากขาย เอามาวาง offer ไม่เกินห้าแสนหุ้นมั่ง กว่าจะขายได้หมด คนขายคงลุ้นนานเลย นี่ขนาดเหตุการณ์ที่ไม่ถึงกับแย่มาก

ถ้าเป็นเหตุการณืที่แย่กว่านี้ ก็ไม่รู้เลยว่า ราคาที่อยู่บนกระดาน จะเป็นราคาที่เราขายได้จริงหรือเปล่า

อันนี้พูดถึงหุ้นที่สภาพคล่องต่ำๆโดยทั่วไปนะ เพียงหยิบเหตุการณืเร็วๆนี้มาเป็นตัวอย่าง