มองมุมกลับของ PE (E/P)
-
- Verified User
- โพสต์: 18134
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 1
หลายๆคนใช้แต่ค่า PE ในประกอบการเลือกหุ้นว่า ตัวนั้นถูกหรือแพงเกินไป จากราคาปัจจุบัน แล้วเทียบกลับไปในอดีตที่กำไรออกมา แต่จริงๆ มันมีอีกตัวที่ซ่อนอยู่ในค่า P/E นี้คือ E/P
ทำไมถึงเรียกว่าซ่อน ต้องย้อนกลับไปดูว่า PE คือ อะไร
ราคาต่อกำไร เมื่อกลับกันแล้วได้ กำไรต่อราคา
นั้นคืออะไร กำไร 1 บาท คุณลงทุนไปกี่บาทล่ะ คือ PE
แต่ถ้า EP กลับกัน คือ ลงทุนไป 1 บาทได้กำไรเท่าไรล่ะ
นั้นคือ PE ต่ำๆๆ ทำให้ EP สูงนั้นเอง
และ PE สูงๆ ทำให้ EP ต่ำๆ
ถ้ามองให้ลึกลงไป มันเปรียบเสมือนกระจกสะท้อนกันและกัน
มองอะไรมองสองด้าน ไม่ใช่มองด้านเดียว
มองอดีต เพื่อปัจจุบัน มุ่งไปสู่อนาคต
มิใช่มองอดีต แล้วไขว้คว้าหามัน
มันทุกเปล่าๆๆ
ทำไมถึงเรียกว่าซ่อน ต้องย้อนกลับไปดูว่า PE คือ อะไร
ราคาต่อกำไร เมื่อกลับกันแล้วได้ กำไรต่อราคา
นั้นคืออะไร กำไร 1 บาท คุณลงทุนไปกี่บาทล่ะ คือ PE
แต่ถ้า EP กลับกัน คือ ลงทุนไป 1 บาทได้กำไรเท่าไรล่ะ
นั้นคือ PE ต่ำๆๆ ทำให้ EP สูงนั้นเอง
และ PE สูงๆ ทำให้ EP ต่ำๆ
ถ้ามองให้ลึกลงไป มันเปรียบเสมือนกระจกสะท้อนกันและกัน
มองอะไรมองสองด้าน ไม่ใช่มองด้านเดียว
มองอดีต เพื่อปัจจุบัน มุ่งไปสู่อนาคต
มิใช่มองอดีต แล้วไขว้คว้าหามัน
มันทุกเปล่าๆๆ

-
- Verified User
- โพสต์: 1067
- ผู้ติดตาม: 0
Re: มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 2
นึกไม่ถึงครับ
ปกติผมก็ดู E/P เพราะว่าเข้าใจง่ายดี แต่ดูเฉพาะตอนจะซื้อ
พยายามคิดให้เหมือนกับว่า ถ้าเราค้าขายจะอยากได้กำไรกี่ %
แต่..พอซื้อมาแล้วนี่ผมไม่เคยดูเลยครับ
ถ้าได้มาเห็นว่าตอนนั้นค้าขายได้กำไรแค่ 7-8% ก็คงอาจจะตัดใจเหมือนกัน
ปกติผมก็ดู E/P เพราะว่าเข้าใจง่ายดี แต่ดูเฉพาะตอนจะซื้อ
พยายามคิดให้เหมือนกับว่า ถ้าเราค้าขายจะอยากได้กำไรกี่ %
แต่..พอซื้อมาแล้วนี่ผมไม่เคยดูเลยครับ
ถ้าได้มาเห็นว่าตอนนั้นค้าขายได้กำไรแค่ 7-8% ก็คงอาจจะตัดใจเหมือนกัน
... จุดเริ่มต้นของคนเราไม่สำคัญ
มันสำคัญที่ว่าเขาวิ่งได้เร็วแค่ไหนตะหาก ...
มันสำคัญที่ว่าเขาวิ่งได้เร็วแค่ไหนตะหาก ...
-
- Verified User
- โพสต์: 18134
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 4
P มันเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา
E มันเกิดขึ้นในอดีต
บ้างครั้งต้องเอา E ของอดีต มาคาดการณ์อีกของปัจจุบัน
เพื่อให้สอดคล้องกัน
โดยใช้หลักทางบัญชีเข้ามาช่วย ในเรื่องของความสม่ำเสมอของรายได้
จุดตายของตัวนี้คือ การคาดการณ์ที่ว่า

E มันเกิดขึ้นในอดีต
บ้างครั้งต้องเอา E ของอดีต มาคาดการณ์อีกของปัจจุบัน
เพื่อให้สอดคล้องกัน
โดยใช้หลักทางบัญชีเข้ามาช่วย ในเรื่องของความสม่ำเสมอของรายได้
จุดตายของตัวนี้คือ การคาดการณ์ที่ว่า


- Mon money
- สมาชิกกิตติมศักดิ์
- โพสต์: 3134
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 5
PE นักลงทุนใช้มองเวลาหาหุ้นถูกๆ
EP เจ้าของหุ้นใช้มองเวลาขายหุ้น IPO หรือ เพิ่มทุน
ลองดูถ้า PE = 10 , EP = 10%, EP บอกว่าคุณหวังว่าจะได้ผลตอบแทน 10% เป็นอย่างน้อย ต้นทุนทางการเงินส่วนทุน cost of the firm' Equity = 10%
ถ้า PE = 20 , EP = 5 % บอกว่าคุณหวังว่าจะได้ผลตอบแทน 5 % เป็นอย่างน้อย ต้นทุนทางการเงินส่วนทุน cost of the firm' Equity = 5 %
ฉนั้น บริษัทมักจะเพิ่มทุนหรือ IPO ตอน PEสูงๆ เพราะจะได้เงินทุนราคาถูกๆจากนักลงทุนไงล่ะ
EP เจ้าของหุ้นใช้มองเวลาขายหุ้น IPO หรือ เพิ่มทุน
ลองดูถ้า PE = 10 , EP = 10%, EP บอกว่าคุณหวังว่าจะได้ผลตอบแทน 10% เป็นอย่างน้อย ต้นทุนทางการเงินส่วนทุน cost of the firm' Equity = 10%
ถ้า PE = 20 , EP = 5 % บอกว่าคุณหวังว่าจะได้ผลตอบแทน 5 % เป็นอย่างน้อย ต้นทุนทางการเงินส่วนทุน cost of the firm' Equity = 5 %
ฉนั้น บริษัทมักจะเพิ่มทุนหรือ IPO ตอน PEสูงๆ เพราะจะได้เงินทุนราคาถูกๆจากนักลงทุนไงล่ะ
เป็นบุญหนักหนาเหลือเกินที่ได้เกิดมาเป็นคนไทย เป็นคนไทยของพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัวภูมิพลอดุลยเดชฯ
- Rocker
- Verified User
- โพสต์: 4526
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 6
Mon money เขียน:PE นักลงทุนใช้มองเวลาหาหุ้นถูกๆ
EP เจ้าของหุ้นใช้มองเวลาขายหุ้น IPO หรือ เพิ่มทุน
ลองดูถ้า PE = 10 , EP = 10%, EP บอกว่าคุณหวังว่าจะได้ผลตอบแทน 10% เป็นอย่างน้อย ต้นทุนทางการเงินส่วนทุน cost of the firm' Equity = 10%
ถ้า PE = 20 , EP = 5 % บอกว่าคุณหวังว่าจะได้ผลตอบแทน 5 % เป็นอย่างน้อย ต้นทุนทางการเงินส่วนทุน cost of the firm' Equity = 5 %
ฉนั้น บริษัทมักจะเพิ่มทุนหรือ IPO ตอน PEสูงๆ เพราะจะได้เงินทุนราคาถูกๆจากนักลงทุนไงล่ะ

- Pn3um0n1a
- Verified User
- โพสต์: 1935
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 7
ผมมองแบบ พี่เจ๋งกะ พี่ฉัตรแหละ
แรกๆ (
) ไม่ถนัด เพราะ ไม่ชอบ ค่า PE
ต้องตีกลับเป็น E/P ทุกที
มันเห็นชัดดีว่าราคานี้ได้ E เท่าไหร่
หลังๆ ก็ ตีกลับได้ โดยใช้ไขสันหลัง (ไม่ต้องใช้สมอง) ว่า PE เท่านี้ แปลว่าผลตอบแทน เท่าไหร่
ความหมายที่พี่ฉัตรว่านี่ จริงจังนะครับ
ไม่ได้เรื่องตลก ว่า เอามา ..... นักลงทุน
แรกๆ (

ต้องตีกลับเป็น E/P ทุกที
มันเห็นชัดดีว่าราคานี้ได้ E เท่าไหร่
หลังๆ ก็ ตีกลับได้ โดยใช้ไขสันหลัง (ไม่ต้องใช้สมอง) ว่า PE เท่านี้ แปลว่าผลตอบแทน เท่าไหร่
ความหมายที่พี่ฉัตรว่านี่ จริงจังนะครับ
ไม่ได้เรื่องตลก ว่า เอามา ..... นักลงทุน
-
- Verified User
- โพสต์: 18134
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 10
ในหนังสือการลงทุนไม่มีเรื่อง E/P
มีแต่ PE
แต่จริงๆ มันมองกลับได้ว่า ลงทุน 1 บาท กำไรเท่าไร
จุดนี้คนละเลยไปไม่ได้มอง มองว่า กำไร 1 บาท ต้องลงทุนเท่าไร
ในหลักของ management เองก็ตาม ก็เอาการลงทุนเป็นตัวตั้ง แล้วบอกว่าการลงทุนนั้นคาดว่ารายได้เท่าไร รายจ่ายเท่าไร กำไรออกมาเท่าไร แต่ไม่ได้มองว่า กำไรเท่าไร เกิดจากรายได้เท่าไร รายจ่ายเท่าไร และ ลงทุนเท่าไร
ไม่คิดกลับกลับกัน
PE เหตุ ไปสู่ผล แต่ไม่คิด ผล -> เหตุ
มีแต่ PE
แต่จริงๆ มันมองกลับได้ว่า ลงทุน 1 บาท กำไรเท่าไร
จุดนี้คนละเลยไปไม่ได้มอง มองว่า กำไร 1 บาท ต้องลงทุนเท่าไร
ในหลักของ management เองก็ตาม ก็เอาการลงทุนเป็นตัวตั้ง แล้วบอกว่าการลงทุนนั้นคาดว่ารายได้เท่าไร รายจ่ายเท่าไร กำไรออกมาเท่าไร แต่ไม่ได้มองว่า กำไรเท่าไร เกิดจากรายได้เท่าไร รายจ่ายเท่าไร และ ลงทุนเท่าไร
ไม่คิดกลับกลับกัน
PE เหตุ ไปสู่ผล แต่ไม่คิด ผล -> เหตุ

-
- Verified User
- โพสต์: 1922
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 11
เข้าใจได้ง่ายๆ ทั้งสองแบบครับ
ค่า PE คือ จำนวนปีที่คืนทุน
ค่า EP ให้ง่ายต้องดูเป็น % คือ ผลตอบแทนปีละกี่%
E มาจากผลกำไรที่ผ่านมา(อดีต) ถ้าจะให้แม่นหน่อยต้องดูความแน่นอนของกำไรย้อนหลังหลายปี อาจจะคงที่ แกว่งขึ้นๆลงๆ หรือ เติบโตทุกปี
P ราคา ณ ปัจจุบัน
ค่า PE คือ จำนวนปีที่คืนทุน
ค่า EP ให้ง่ายต้องดูเป็น % คือ ผลตอบแทนปีละกี่%
E มาจากผลกำไรที่ผ่านมา(อดีต) ถ้าจะให้แม่นหน่อยต้องดูความแน่นอนของกำไรย้อนหลังหลายปี อาจจะคงที่ แกว่งขึ้นๆลงๆ หรือ เติบโตทุกปี
P ราคา ณ ปัจจุบัน
- ปรัชญา
- สมาชิกกิตติมศักดิ์
- โพสต์: 18252
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 13
vivitawin เขียน:เข้าใจได้ง่ายๆ ทั้งสองแบบครับ
ค่า PE คือ จำนวนปีที่คืนทุน
ค่า EP ให้ง่ายต้องดูเป็น % คือ ผลตอบแทนปีละกี่%
E มาจากผลกำไรที่ผ่านมา(อดีต) ถ้าจะให้แม่นหน่อยต้องดูความแน่นอนของกำไรย้อนหลังหลายปี อาจจะคงที่ แกว่งขึ้นๆลงๆ หรือ เติบโตทุกปี
P ราคา ณ ปัจจุบัน

- BOONPARUEY
- Verified User
- โพสต์: 184
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 15
... E คือ อดีต และ อาจถูกตกแต่งได้ใน บัญชี ...
... P คือ ตัวแปรไปตามอารมณ์ตลาด ...
... สองตัวนี้ไม่ว่าจะเอามาใช้อย่างไร ถ้าให้น้ำหนักเชื่อมันมากไป ...
... ระวังจะพลาดได้ง่าย ๆ ...
... บัฟเฟตต์มอง E / P แบบผ่าน ๆ ตาเท่านั้น และ จะใช้มันหลังจากได้ประเมินคุณภาพของหุ้นเสียก่อน ...
... ข้อมูลเชิงปริมาณเป็นหลุมพลางหลุมใหญ่ของนักเล่นหุ้น ...
... ข้อมูลเชิงคุณภาพเป็นเกราะของนักลงทุน ...
... โดยปกติในการเลือกหุ้นก็ไม่เคยเชื่อถือค่า P / E ...
... E / P เป็นค่าของผล ... มันไม่ใช่เหตุที่มีน้ำหนักมากนักที่จะนำเราไปสู่ผลที่ต้องการได้ ...
... มันเป็นคณิตศาสน์ของความเชื่อไม่ได้ของปริมาณเชิงตรรกยะของตัวแปรที่เป็นอดีต เมื่อนำมาเทียบสัมพันธ์กับ ตัวแปรที่ไม่มีรากฐานทางคณิตศาสน์ที่สมบูรณ์ ...
... ค่าตัวเลขที่ว่าไม่ควรเกิน ๒๐ ครั้งที่ควรจะซื้อหุ้นในชีวิตของเรา ...
... น่าเชื่อถือ และ ก็น่า มหัศจรรย์ จริง ๆ ...
... มันแปลได้ว่า จงระวังการใช้ข้อมูลเชิงปริมาณ ...
:lol: :lol: :lol:
... P คือ ตัวแปรไปตามอารมณ์ตลาด ...
... สองตัวนี้ไม่ว่าจะเอามาใช้อย่างไร ถ้าให้น้ำหนักเชื่อมันมากไป ...
... ระวังจะพลาดได้ง่าย ๆ ...
... บัฟเฟตต์มอง E / P แบบผ่าน ๆ ตาเท่านั้น และ จะใช้มันหลังจากได้ประเมินคุณภาพของหุ้นเสียก่อน ...
... ข้อมูลเชิงปริมาณเป็นหลุมพลางหลุมใหญ่ของนักเล่นหุ้น ...
... ข้อมูลเชิงคุณภาพเป็นเกราะของนักลงทุน ...
... โดยปกติในการเลือกหุ้นก็ไม่เคยเชื่อถือค่า P / E ...
... E / P เป็นค่าของผล ... มันไม่ใช่เหตุที่มีน้ำหนักมากนักที่จะนำเราไปสู่ผลที่ต้องการได้ ...
... มันเป็นคณิตศาสน์ของความเชื่อไม่ได้ของปริมาณเชิงตรรกยะของตัวแปรที่เป็นอดีต เมื่อนำมาเทียบสัมพันธ์กับ ตัวแปรที่ไม่มีรากฐานทางคณิตศาสน์ที่สมบูรณ์ ...
... ค่าตัวเลขที่ว่าไม่ควรเกิน ๒๐ ครั้งที่ควรจะซื้อหุ้นในชีวิตของเรา ...
... น่าเชื่อถือ และ ก็น่า มหัศจรรย์ จริง ๆ ...
... มันแปลได้ว่า จงระวังการใช้ข้อมูลเชิงปริมาณ ...
:lol: :lol: :lol:
... " บุญ คือ เสบียงของคนไม่ประมาท " พุทธตรัส ...
- Mon money
- สมาชิกกิตติมศักดิ์
- โพสต์: 3134
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 17
ขึ้นอยู่กับ E ครับ ของพี่ฉัตรขึ้นอยู่กับ FCFboy2t เขียน:แล้ว EP ที่ควรจะเป็นคิดว่าเท่าไรดีเหรอครับ ที่น่าลงทุน
ของพี่ฉัตร แต่งให้สวยยากหน่อย E แต่งได้ไม่ยาก และรับรู้กำไรเป็นไปตามลักษณะของธุรกิจและการรับรู้รายได้ที่เลือกใช้ตามมาตรฐาน
เป็นบุญหนักหนาเหลือเกินที่ได้เกิดมาเป็นคนไทย เป็นคนไทยของพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัวภูมิพลอดุลยเดชฯ
-
- Verified User
- โพสต์: 18134
- ผู้ติดตาม: 0
มองมุมกลับของ PE (E/P)
โพสต์ที่ 18
ยืนตามพี่มนครับMon money เขียน: ขึ้นอยู่กับ E ครับ ของพี่ฉัตรขึ้นอยู่กับ FCF
ของพี่ฉัตร แต่งให้สวยยากหน่อย E แต่งได้ไม่ยาก และรับรู้กำไรเป็นไปตามลักษณะของธุรกิจและการรับรู้รายได้ที่เลือกใช้ตามมาตรฐาน
FCF (Flow Cash Flow) อันนี้หายากกว่า แต่งยากกว่าเพราะ ขุดจาก กระแสเงินสด ซึ่งไม่สามารถแต่งบัญชีล่วงได้เลย แต่ก็มีย้ายรายการได้ ซึ่งต้องดูกันดีๆ ใส่ใจกันเท่านั้นเอง

