ถ้าสมมติว่าต้องเลือก Take over บริษัท จะลือกบริษัทอะไรดีครับ

[metro]

กรณีสมมติ ณ ครับ ถ้าจะซื้อบริษทั ซัก 1 บริษัท แล้วทำ Tender ออกจากตลาดไปเลย พี่ๆจะเลือกบริษัทอะไรครับ ขอเหตุผลด้วยนะครับ ถามเล่นๆสนุกๆนะครับ

ขอบคุณครับ  :D

[triathlon]

SCC ซื้อมาแล้วเขา spin off ทรัพย์สินแยกขายทุกชิ้น
กำไรแน่ๆ :lol:

[adi]

pr นี่ก็เนื้อๆเหมือนกัน อุอุ

[metro]

SCC ซื้อมาแล้วเขา spin off ทรัพย์สินแยกขายทุกชิ้น
กำไรแน่ๆ :lol:

SCC มุลค่าทางบัญชีแค่ 62.52 บาท คงน่าจะขาดทุนมากกว่าครับ

แต่ PR นี่เนื้อๆ ถ้าขาย PB ได้หมดในราคาตลาดครับ  :D

[triathlon]

อั่นแน่ แต่คิดว่า book value ของ scc นะเท่ากับหรือต่ำกว่าราคาตลาดละคะ
อย่างที่ดินเป็นแสนๆไร่ทั่วประเทศ เขาลงบัญชีราคาทุน ที่บางแปลงลงราคาไว้ไร่ละไม่กี่พันบาท แต่ตอนนี้ ราคาประเมินไร่ละกี่ล้าน
ของบางอย่างอยู่รวมกันก็ดี แต่ถ้าเอาธุรกิจที่ scc มีมาตัดขาย โรงปูนที่มีตั้งหลายโรง ก็เปิดประมูลเลย ค่ากู๊ดวิลล์ของเครื่องหมายการค้าอีก
คนที่ซื้อธุรกิจต่อ คงต้องบวกราคาให้อยู่แล้ว
ยังเชื่อว่า ถ้าตัดขาย กำไรแน่ๆคะ

[beammy]

อย่าลืมดู คุณค่าของ P/B ครับ  8)  ...

[jaychou]

ฮั่นแน่ด้วยคนครับ ไม่นึกว่าจะยังคิดถึง SCC ด้วย P/B

[triathlon]

ฮั่นแน่อีกรอบคะ
อาจจะผิดก้ได้นะคะ
ฮั่นแน่ ยังอ่านงบไม่เก่งนะคะ แต่ยังเชื่อว่าปูนใหญ่ของเรามี hidden assets ซ่นอยู่เยอะ

ฮั่นแน่อีกที แหม ถ้าเอาพนักงานมาขายได้ด้วยก็ยิ่งดี คนบริษัทนี้ ถือว่าเก่งมากๆบริษัทหนึ่งเลยนะเนี่ย

[metro]

อั่นแน่ แต่คิดว่า book value ของ scc นะเท่ากับหรือต่ำกว่าราคาตลาดละคะ
อย่างที่ดินเป็นแสนๆไร่ทั่วประเทศ เขาลงบัญชีราคาทุน ที่บางแปลงลงราคาไว้ไร่ละไม่กี่พันบาท แต่ตอนนี้ ราคาประเมินไร่ละกี่ล้าน
ของบางอย่างอยู่รวมกันก็ดี แต่ถ้าเอาธุรกิจที่ scc มีมาตัดขาย โรงปูนที่มีตั้งหลายโรง ก็เปิดประมูลเลย ค่ากู๊ดวิลล์ของเครื่องหมายการค้าอีก
คนที่ซื้อธุรกิจต่อ คงต้องบวกราคาให้อยู่แล้ว
ยังเชื่อว่า ถ้าตัดขาย กำไรแน่ๆคะ

อาจจะเป็นไปได้ครับในส่วนของราคาที่ดิน แต่ถ้าคิดอย่างนั้นผมว่ายังมีบริษัทอีกหลายบริษัทที่น่าจะสนใจในส่วนของราคาที่ดินและความเสี่ยงน้อยกว่า

ยกตัวอย่างนะครับ

SSC มีที่ติดแม่น้ำเจ้าพระยา ราคาก็คือราคาทุน ซื้อขายกันที่ 0.81 เท่าของมูลค่าทางบัญชี ซื้อที่ดินราคาต่ำกว่าราคาประเมิน ณ ปัจจุบัน แถมได้แบรนด์ PEPSI MIRINDA มาฟรีๆ การสร้างแบรนด์ใหม่มาแข่งกับ PEPSI หรือ MIRINDA ไม่ใช่อะไรที่ทำได้ง่ายๆครับ ขนาด Coke ที่ว่าเจ๋งยังต้องเหนื่อยครับ ถ้าคิดว่าจะซื้อเฉพาะ good view ซื้อ SSC ดีกว่าครับ  

AHC โรงพยาบาลใจกลางเมืองชลบุรี ซื้อที่ดินมาตอนเป็นทุ่ง ตอนนี้กลายเป็นใจกลางเมือง ราคาที่ดินก็ไม่รู้ขึ้นไปกี่เท่าตัวครับ ซื้อขายกันที่ 1.78 ของมุลค่าทางบัญชี ความเสี่ยงเมื่อเทียบกับ SCC น้อยกว่ากันเกือบครึ่งครับ

แค่สองบริษัทนี้ที่ซื้อมาเมื่อเทียบกับมุลค่าทางบัญชีของ SCC ที่ 3 เท่า ความเสี่ยงถ้าเทียบเป็นอัตราส่วนยังไงก็น้อยกว่า

และยังมีอีกหลายๆบริษัทครับที่ไม่มีการปรับราคาประเมินที่ดิน
แต่ซื้อขายกันที่ราคาต่ำกว่า Book ด้วยซ้ำครับ

ส่วนการให้ประมูลโรงปูนออกไปนั้นแล้วมองว่ามีค่า good view ผมไม่ค่อยเห็นด้วยเท่าไรครับ ถ้าเปรียบธุรกิจปูนก็คล้ายๆว่าเป็นสินค้า Commodity ตัวหนึ่ง ค่า good view ไม่ได้มีส่วนสำคัญมากเท่าไรครับ

ถ้าไปมองธุรกิจกระดาษหรือปิโตรเคมีของ SCC ก็ Commodity เช่นเดียวกันครับไม่มีค่า Good View ครับ

[BHT]

[quote="metro"]กรณีสมมติ ณ ครับ ถ้าจะซื้อบริษทั ซัก 1 บริษัท แล้วทำ Tender ออกจากตลาดไปเลย พี่ๆจะเลือกบริษัทอะไรครับ ขอเหตุผลด้วยนะครับ ถามเล่นๆสนุกๆนะครับ

ขอบคุณครับ

[MarginofSafety]

[quote="metro"]กรณีสมมติ ณ ครับ ถ้าจะซื้อบริษทั ซัก 1 บริษัท แล้วทำ Tender ออกจากตลาดไปเลย พี่ๆจะเลือกบริษัทอะไรครับ ขอเหตุผลด้วยนะครับ ถามเล่นๆสนุกๆนะครับ

ขอบคุณครับ

[metro]

[quote="BHT"][quote="metro"]กรณีสมมติ ณ ครับ ถ้าจะซื้อบริษทั ซัก 1 บริษัท แล้วทำ Tender ออกจากตลาดไปเลย พี่ๆจะเลือกบริษัทอะไรครับ ขอเหตุผลด้วยนะครับ ถามเล่นๆสนุกๆนะครับ

ขอบคุณครับ

[MarginofSafety]

[quote="metro"]

จริงๆมันก้คงเป็นกระทู้ขอหุ้นเด็ดนะครับ รอพี่ๆมาช่วยกันตอบครับ

[metro]

ผมก็ชอบ NTV เหมือนกันครับ แต่ชอบอีก รพ อีกแห่งหนึ่งมากกว่านะครับ  :D

[MarginofSafety]

[quote="metro"]ผมก็ชอบ NTV เหมือนกันครับ แต่ชอบอีก รพ อีกแห่งหนึ่งมากกว่านะครับ

[metro]

[quote="HVI"][quote="metro"]ผมก็ชอบ NTV เหมือนกันครับ แต่ชอบอีก รพ อีกแห่งหนึ่งมากกว่านะครับ

[nakron]

ผมจะเลือก บ.ประกันก่อนนะครับ ที่มี p/bv น้อยกว่า 1 แล้วนำเงินที่บริษัทพวกนี้ลงทุน มาซื้อ pr scc และอื่นๆอีกก็ได้ เพราะ บริษัทประกันหาเงินสดต้นทุนต่ำได้ง่ายอยู่แล้ว

[BHT]

[quote="metro"][quote="BHT"][quote="metro"]กรณีสมมติ ณ ครับ ถ้าจะซื้อบริษทั ซัก 1 บริษัท แล้วทำ Tender ออกจากตลาดไปเลย พี่ๆจะเลือกบริษัทอะไรครับ ขอเหตุผลด้วยนะครับ ถามเล่นๆสนุกๆนะครับ

ขอบคุณครับ

[contrarian]

cns   ; เงินสด 19 บ.ต่อหุ้น    p/b.59  สินทรัพย์ส่วนใหญ่สภาพคล่องสูง

[Little Boy]

ถ้ามองในแง่เอาไปดำเนินธุรกิจต่อ ไม่ได้ขายทิ้งเอาส่วนต่างกำไร ผมเลือก AOT ครับ ผมคิดว่าธุรกิจการบินน่าจะเข้ามามีบทบาททางด้านการขนส่งและเดินทางมากขึ้นในอนาคต การเข้ามาของคู่แข่งก็แทบไม่มีเลยค่อนข้างผูกขาดสำหรับในประเทศ อำนาจการต่อรองของลูกค้าก็น้อย อยู่ๆ ก็ขอขึ้นค่าธรรมเนียมซะงั้น สายการบินก็ได้แต่บ่น แต่ก็ต้องจ่ายโดยบวกเพิ่มกับลูกค้า และดูจากแหล่งท่องเที่ยวของไทยแล้วผมว่ายังขายได้อีกนาน และถ้าดูทำเลทางภูมิศาสตร์ การฝันที่จะเป็นฮับทางการบิน ก็มีสิทธิ์เป็นไปได้ (แต่ไม่รู้เมื่อไหร่)

ปล.ยังไม่ได้ดูงบครับ แค่นึกๆ เอา

[Blueblood]

CNS น่าสนใจมากครับ ถ้าซื้อแล้ว liquidate สินทรัพย์สภาพคล่องสูงและมีตลาดรองทั้งนั้น ราคานี้ margin of safety กว่า 30%

แต่ถ้าซื้อลงทุนนี่หวาดเสียวครับ เพราะค่า com ที่ลดลงปีนี้และภาวะตลาดซึมๆคงกระทบเยอะ สิ้นเดือนนี้คงประกาศผลประกอบการแล้ว รอดูว่าจะกำไรลดขนาดไหนครับ

เล็งมานานแล้วครับ เกือบมือบอนซื้อไปก็หลายที หวาดเสียว

[thawattt]

ผมก็จับตามองหุ้น CNS เหมือนกันครับ แล้วไปอ่านหมายเหตุประกอบงบการเงินไตรมาส 1 อ่านแล้วทำให้ต้องไปสอบถามกับบริษัท (บริษัทไม่มี IR จึงต้องสอบถามไปที่ฝ่ายบัญชีและการเงินโดยตรง ซึ่งฝ่ายบัญชีและการเงินก็ไปสอบถามเรื่องราวกับฝ่าย กฏหมาย ผมก็งงว่าสอบถามไปฝ่ายบัญชี ไม่รู้เรื่องหมายเหตุประกอบงบครับ แต่เขาก็ช่วยไปหาข้อมูลให้)


ผมได้คำตอบว่า การที่ลงในหมายเหตุประกอบงบการเงินไว้ เขาเชื่อว่ามีสาระสำคัญที่บริษัทอาจต้องจ่ายค่าเสียหายนี้ได้ มิฉะนั้นคงไม่ลงในหมายเหตุประกอบงบการเงินไว้

พวกหมายเหตุประกอบงบที่เราต้องไปดูให้ดี หลายตัวเป็น OFF Balance Sheet ซึ่งเป็น Liability ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ตัวอย่างเช่น CK ไปรับรู้รายได้ไปแล้ว ภายหลังต้องล้างออก จากกำไรก็เปลี่ยนเป็นขาดทุน และไม่ได้จ่ายปันผลในปีนี้ STPI ตั้งสำรองเกือบ 120 ล้านบาท กำไรไตรมาส 4 จาก 3 ไตรมาส กำไร พอไตรมาส 4 ขาดทุน ตรงนี้ต้องดูหุ้นที่มูลค่าต่ำกว่า Book ให้ดี ๆ ว่ามีความเสี่ยงในเรื่องเหล่านี้หรือไม่ครับ

บางตัวเราก็ต้องลงไปดูลูกหนี้ด้วย เพราะถ้าคุณภาพหนี้ไม่ดี ก็อาจเจอตั้งสำรองหนี้เสียจำนวนมาก ในหมายเหตุประกอบงบการเงินจะให้ข้อมูลดังกล่าว เช่น กรณ๊ Singer ตั้งสำรองจนขาดทุนจำนวนมาก เพราะคุณภาพหนี้แย่มาก ๆ เป็นต้น

สำหรับ ราย CNS นั้น ไตรมาส 1 มีหมายเหตุประกอบงบ ในรายการที่ถูกฟ้องร้องค่าเสียหายจากลูกค้าประมาณไว้รวม 141 ล้านบาท ถ้าหากลูกค้าชนะ ปีนั้น จะคิดเป็นค่าใช้จ่ายประมาณ 2 บาทต่อหุ้นครับ ถ้าเทียบกับ Book Value ก็พอรับไว้ ก็ลองไปศึกษาข้อมูลดูนะครับ

14.3 ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2549 บริษัทฯมีคดีซึ่งถูกฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายเป็นจำนวนรวมประมาณ 141 ล้านบาท บริษัทฯอยู่ในระหว่างการดำเนินการต่อสู้ในชั้นศาล และเนื่องจากยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของคดีจึงยังไม่สามารถประเมินผลของคดีได้ ดังนั้น บริษัทฯ จึงไม่ได้บันทึกสำรองเผื่อความเสียหายที่อาจจะเกิดขึ้นไว้ในบัญชี

[woody]

แล้ว Under Table นี่จะไปลงใน Item ไหนดีครับนี่  :?:

[tae_2323]

ผมเลือก ปตท เพราะ ทำให้ผมมีอำนาจควบคุมทั้งประเทศได้

[Blueblood]

เรื่อง CNS นี่อาจจะเป็น Asset Play ที่น่าสนใจในอนาคตครับ ถ้าเกิดเราเชื่อว่าธุรกิจ broker จะมีการควบรวมกันมากขึ้นในอนาคตเพื่อให้เหลือแต่เจ้าใหญ่ๆไม่กี่ราย CNS จะต้องเป็นเป้าหมายแน่นอนเพราะ 5 ปีย้อนหลังไม่มีขาดทุน แถม Asset เฉพาะที่มีสภาพคล่อง ลบด้วยหนี้ ตั้ง 47 บาทต่อหุ้น หักรายการฟ้องร้อง 2 บาท เหลือ 45 บาท ราคาตลาด 30 นะครับ

(ถ้ามีเครดิตหน่อยไปลองกู้เงินสักสองพันล้าน น่าจะลองเทคดูนะครับ )

แต่อย่างว่าถ้าเจ้าของไม่คิดขาย asset เหล่านั้นก็ไม่มีทางเปลี่ยนเป็นเงินได้ครับ อันนี้เป็นความเสี่ยงอย่างมากเพราะถ้าดู p/e ก็ไม่ถูกนะครับ ถ้ามองไปข้างหน้า แถมต้องกลับมาเสียภาษี 30% แล้วด้วยครับ

ป.ล. ผมยังไม่มีตัวนี้นะครับ

[tae_2323]

คุณ Blueblood ตั้งกระทู้ cns ใน100 คน 100 หุ้นดีไหมครับ
จะได้รวบรวมข้อมูลไม่ให้กระจัดกระจาย
จริงๆผมก็สนใจกับเงินสดเค้าเหมือนกันตัง้ 20 บาทต่อหุ้น

[Blueblood]

คุณ Blueblood ตั้งกระทู้ cns ใน100 คน 100 หุ้นดีไหมครับ
จะได้รวบรวมข้อมูลไม่ให้กระจัดกระจาย
จริงๆผมก็สนใจกับเงินสดเค้าเหมือนกันตัง้ 20 บาทต่อหุ้น

คุณ tae ตั้งเลยครับ เดี๋ยวมีไรผมไปแจม

[Blueblood]

โทษทีครับ ลงรายละเอียดตัวหุ้นมากไปหน่อย เชิญเสนอแนะกันต่อเลยครับ (ไปทำกระทู้เค้าเสียแล้ว)

[javoel]

TF ครับ มาม่าของเรานี่เอง

คงยากครับที่จะสร้างแบนด์บะหมี่กึ่งสำเร็จรูปที่มี  common name แบบนี้

[CEO]