ขอคำแนะนำครับเรื่อง"งานวิจัยการซื้อขายหุ้นของผู้บริหาร&

[hardchi]

พอดีกำลังเรียนปริญญาโทการเงินครับ จะทำวิจัยเรื่อง ความสัมพันธ์ของการซื้อขายหุ้นของผู้บริการกับราคาหลักทรัพย์

แต่พบว่าข้อมูลที่มีมากและกะจัดกระจายมากตอนนี้พยายามตั้ง assumption
คร่าวๆครับ เลยอยากได้คำแนะนำจากพี่ๆเพื่อนๆในบอร์ดนี้ด้วยครับ
-ใช้ข้อมูลจากหุ้นใน SET100
-ศึกษาในช่วง เดือนที่1-6ปี49
-รายการซื้อขายที่เป็นประเภทเดียวกันจะนำมารวมกันโดยต้องมีระยะไม่เกิน1วัน(วันเว้นวัน)
-เมื่อรวมรายการแล้วรายการต้องมีมูลค่าเกิน 1ล้านบาท
-ดูความสัมพันธ์ของราคาหุ้นภายใน1เดือนหลังจากได้มูลค่าและวันเฉลี่ยที่ผู้บริหารขายออกแล้ว

ปัญหาตอนนี้คือ
-หุ้นบางตัวผู้บริหารมีการซื้อขายกันบ่อยมาก และภายใน1เดือนมีทั้งซื้อและขายเลยยังไม่สามารถรวมรายการได้
-ผู้บริหารมีการซื้อขายกันบ่อยมาก ทำให้ราคามีผลต่อการซื้อขายบ่อยมากในระยะ1เดือนที่วัดผล
-โปรแกรมที่ใช้วัดควรเป็นอะไรดีครับ ตอนนี้ที่ดูอยู่มี SPSSกับEVILแต่ยังใช้ไม่ค่อยคล่องเท่าไหร่เลยครับ

[คนเรือ VI]

ผมแนะนำให้ดูความสัมพันธ์ของ transaction กับ ราคาครับ

อย่าเอามารวมกันครับ

สมมุติว่า ซื้อวันที่ 1/10/49 ดูว่าในเดือนนั้นหุ้นขึ้นมั้ย
ขายวันที่ 2/10/49 ดูว่าในเดือนนั้นหุ้นลงมั้ย

ถ้าผู้บริหารซื้อขายบ่อย หุ้นก็ขึ้นบ้างลงบาง ก็อาจจะสรุปได้ว่าไม่มีความสัมพันธ์กัน

ที่สำคัญต้องดูด้วยว่า ซื้อจำนวนเท่าไหร่ ขายจำนวนเท่าไหร่ (เพราะฉนั้นอาจจะต้องวิเคราะห์เป็นรายตัว ทำซัก 30 ตัวที่ ผู้บริหารซื้อขาย active)

ผู้บริหารบางบริษัทมี หลายคนบางทีคนนี้ซื้อ คนนั้นขาย วันเดียวกันก็มีครับฉนั้นผมว่าน่าจะดูเป็น transaction มากกว่าครับ ถ้าซื้อ 2 ครั้งก็เป็น 2 transactions

ปล. ผมไม่ใช่นักวิจัย และไม่จบอะไรที่เกี่ยวกับวิชาสถิติด้วย
แค่นึกอะไรได้ก็บอกครับ

[yoyo]

ผมว่าน่าใช้ ราคาเฉลี่ยxจำนวนหุ้น/จำนวนหุ้นทั้งหมด เทียบกับราคาหุ้นครับ เพราะถ้าเอาจำนวนครั้งนั้นบางทีซื้อน้อยเราก็นับ 1 ซื้อน้อยเราก็นับ 1 แบบนี้ไม่แฟร์ หรือถ้าแค่จะเอาเฉพาะรายการที่เกิน 1 ล้านก็แปลกๆอีก ตรงที่หุ้นบางตัว market cap แค่ 100 ล้าน ผู้บริหารขาย 9 แสนบาทก็ 0.9% แล้ว แต่เราไม่นับ กับหุ้นอีกตัวที่ market cap ซัก 10000 ล้าน ผู้บริหารขายออกมา 1 ล้านบาทคิดเป็น 0.01% แต่เรากลับนับ

ส่วนเรื่องลงในรายละเอียดนี่ผมก็ยังนึกไม่ออกเหมือนกันนะครับว่าทำไงต่อดี

[คนเรือ VI]

สมมุติว่า ซื้อวันที่ 1/10/49 ดูว่าในเดือนนั้นหุ้นขึ้นมั้ย
ขายวันที่ 2/10/49 ดูว่าในเดือนนั้นหุ้นลงมั้ย

เพื่อให้clear ครับ เปรียบเทียบราคากันณวันที่ซื้อ/ขายกับ1 เดือนหลังจากนั้น

การกำหนด 1 เดือนผมว่าก็น่าจะต้องคิดกันอีกเหมือนกัน
ที่ผมคิดนะเหมือนมีตารางบอก

ประเภท  ราคา  จำนวน  ราคาหลังทำtransaction
ซื้อ  15 บาท 10000หุ้น 15.50บาท
ไล่ลงไปเรื่อยๆ

[hardchi]

ขอบคุณครับสำหรับคำแนะนำ
ตอนนี้ผมหาข้อมูลมาแล้วมีหุ้นที่เข้าข่ายในset100 อยู่ 63 ตัว
เมื่อกี้คิดไปคิดมาก็เลยได้ความคิดเพิ่มเติมครับโดยนำความคิดเรื่อง transaction ของคุณคนเรือ VI โดยดู เป็นกลุ่มtransactionที่มีมูลค่าอาจจะสัก5%ตามแบบคุณyoyo ของมาร์เกตแคปขึ้นไป ซึ่งกลุ่ม transaction ภายในระยะ ครึ่งปีแรก โดยใช้การรวมมูลค่าของการซื้อหรือขายที่กระจุกตัวและไปในทางเดียวกัน โดยให้เว้นได้ภายใน5วันทำการจากการซื้อหรือขายครั้งสุดท้าย (บนสมมุติฐานที่ว่าการซื้อหรือขายหุ้นอาจใช้เวลาหลายๆวันโดยเฉพาะหุนที่มีสภาพคล่องน้อย) แล้วจึงนำมาหาราคาเฉลี่ยเป็นราคาที่ผู้บริหารซื้อขายแล้วนำมาเทียบกับราคาปิดณช่วงเวลาต่างๆ เช่น 1อาทิตย์ 2อาทิตย์ 1เดือน 2เดือน 3เดือน[/b]

[worapong]

พอดีกำลังเรียนปริญญาโทการเงินครับ จะทำวิจัยเรื่อง ความสัมพันธ์ของการซื้อขายหุ้นของผู้บริการกับราคาหลักทรัพย์

แต่พบว่าข้อมูลที่มีมากและกะจัดกระจายมากตอนนี้พยายามตั้ง assumption
คร่าวๆครับ เลยอยากได้คำแนะนำจากพี่ๆเพื่อนๆในบอร์ดนี้ด้วยครับ
-ใช้ข้อมูลจากหุ้นใน SET100
-ศึกษาในช่วง เดือนที่1-6ปี49
-รายการซื้อขายที่เป็นประเภทเดียวกันจะนำมารวมกันโดยต้องมีระยะไม่เกิน1วัน(วันเว้นวัน)
-เมื่อรวมรายการแล้วรายการต้องมีมูลค่าเกิน 1ล้านบาท
-ดูความสัมพันธ์ของราคาหุ้นภายใน1เดือนหลังจากได้มูลค่าและวันเฉลี่ยที่ผู้บริหารขายออกแล้ว

ปัญหาตอนนี้คือ
-หุ้นบางตัวผู้บริหารมีการซื้อขายกันบ่อยมาก และภายใน1เดือนมีทั้งซื้อและขายเลยยังไม่สามารถรวมรายการได้
-ผู้บริหารมีการซื้อขายกันบ่อยมาก ทำให้ราคามีผลต่อการซื้อขายบ่อยมากในระยะ1เดือนที่วัดผล
-โปรแกรมที่ใช้วัดควรเป็นอะไรดีครับ ตอนนี้ที่ดูอยู่มี SPSSกับEVILแต่ยังใช้ไม่ค่อยคล่องเท่าไหร่เลยครับ

ถ้ามีทั้งซื้อๆขายๆ บางทีผู้บริหารอาจเล่นแบบเทรดรายวันก็ได้นะครับ คือซื้อๆขายๆเหมือนรายย่อยนั่นเอง ถ้าอยากศึกษาว่าการซื้อมีผลอย่างไรต่อราคาหุ้น การขายมีผลอย่างไรต่อราคาหุ้น อันนี้อาจมีประโยชน์ก็ได้นะครับ เพราะเมื่อผู้บริหารทราบว่าบริษัทจะมีอนาคตที่ดีขึ้นมาก ก็อาจจะอยากซื้อหุ้น และถ้าผู้บริหารทราบว่าบริษัทจะเจ๊งก็อาจจะอยากขายหุ้น ซึ่งข้อมูลการซื้อขายของผู้บริหารสามารถหาได้จากเวบ กลต แต่การใช้นอมินีซื้อหรือขายซึ่งอันนี้น่าจะสะท้อนถึงความมั่นใจของผู้บริหารได้ดีมาก กลับไม่สามารถหาได้ครับ

[ROGER]

ความสัมพันธ์ของการซื้อขายหุ้นของผู้บริการกับราคาหลักทรัพย์

คุณจะหาความสัมพันธ์ในแง่ไหนละ  คุณมีทฤษฏีหรือข้อสมมติฐานอย่างไรละ  ถ้าคุณเอาข้อมูลมาเพื่อสรุป  มันไม่ได้เรียกงานวิจัย  เขาเรียกว่า  งานวิจารณ์  ซึ่งหลังๆๆ  การศึกษาป โท นี้  ออกแนวงานวิจารณ์เยอะ