ชาว VI มีวิธีเลือกหุ้นมาวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกันยังไงครับ?

[someOne]

ผมจะเริ่มมานั่งวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นครับ

แต่ปัญหาก็คือ ผมจะเลือกหุ้นขึ้นมาอย่างไรดี เพราะว่าเวลาผม

ต้องทุ่มเทกับการเรียนซะมากกว่า

เลยอยากจะรู้ว่าชาว VI มีวิธีการเลือกหุ้นมาวิเคราะห์กันยังไงขอรับ

ด้วยความเคารพ

[ปรัชญา1]

ผมจะเริ่มมานั่งวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นครับ

แต่ปัญหาก็คือ ผมจะเลือกหุ้นขึ้นมาอย่างไรดี เพราะว่าเวลาผม

ต้องทุ่มเทกับการเรียนซะมากกว่า

เลยอยากจะรู้ว่าชาว VI มีวิธีการเลือกหุ้นมาวิเคราะห์กันยังไงขอรับ

ด้วยความเคารพ

ตอบแบบไม่VIทั้งหมดเอารวมๆนะครับ
ต้องถามตัวเราเองก่อนว่า........
ต้องการลงทุน อุตสาหกรรมไหน
ต้องการลงทุน หวังเงินปันผล
ต้องการลงทุน หวังส่วนเกินของราคาหุ้น(ที่ขึ้น-ลง)
ต้องการลงทุน ต้องการเรียนรู้ทดสอบ-หรือ-ตามข่าว
และอื่นๆก่อน ก่อนจะแยกแตกสายออกไปอย่างละเอียดอีกรอบ
แต่อย่าลงทุน เพราะอ่านว่า...คนนั้นได้ดีจากหุ้น คนนี้ก็รวยจากหุ้น
เพราะในความเป็นจริง มันไม่เหมือนตอนมาคุยกัน
บางคนอาจจะเล่าแต่เรื่องที่ตนประสบความสำเร็จ
(แต่ซ่อนความพ่ายแพ้เอาไว้...ซุกขยะไว้ใต้พรม)
บางคนอาจจะเล่าทั้ง2อย่าง
บางคนอาจมาชี้แนวทาง
บางคนอาจจะมาปล่อยข่าว(ไม่ใช่ในเวปนี้ครับ)
บางคนอาจจะให้แนวคิดและหลักปฏิบัติ
บางคนอาจจะซ่อนปรัชญาไว้ในคำพูดต่างๆฯลฯ

ต้องสรุปก่อนครับ
เพราะคำถามของคุณกว้างมาก จับจุดตอบไม่ถูกครับ

[kotaro]

เท่าที่ได้ idea มาตอนนี้ก็หลักๆ

1. หาบริษัทที่มีลักษณะ durable competitive advantage industies คือหาบริษัทที่ได้เปรียบในเชิงแข่งขั้น และความได้เปรียบนั้นก็มั่นคงด้วย ที่ง่ายๆ ก็อาจลองหาบริษัทที่มี brand name เช่น pepsi , มาม่า ,pompui , singer เป็นต้น แล้วก้มาดูมามีลักษณะ durable หรือเปล่า อาจดูจาก ROA, ROE,EPS ย้อนหลังไปสัก 5-10 ปี

2. พยายามหลีกเลียง บริษัทที่เป็น price competitive industies คือบริษัทที่มีการแข่งขันด้านราคา ราคาเป็นอันเดียวที่เป็นจุดสนใจของผู้บริโภค บริษัทในกลุ่มนี้ถ้าจะอยู่ได้ต้องมีต้นทุนต่ำ

3. รอคอยจังหวะที่ ตลาดมองในแง่ร้าย บวกข่าวร้ายของ บริษัท ทำให้ราคาหุ้นตก จุดนั้น เป็นโอกาสทองในการซื้อ

คร่าวๆครับ เพราะผมก็พึ่งศึกษาเหมือนกัน ลองท่านอื่นมา share ความคิดนะครับ

[CK]

หุ้นในตลาดมี 400 กว่าตัวครับ เลือกไม่ถูกเหมือนกัน
อย่างพี่ปรัชญาว่าแหละครับ ต้องทุ่มเทเรียนรู้
ถึงจะเลือกหุ้นที่เข้ากับบุคคลิกและนิสัยตัวเองได้

ขอแนะนำให้เข้าไปอ่านโครงการร้อยคนร้อยหุ้นอย่าง
ละเอียดก่อนครับ

http://www.thaivalueinvestor.com/webboa ... um.php?f=4

[Mon money]

ผมแนะนำให้อ่านบทความนี้ครับ

http://www.thaivalueinvestor.com/investorguide25.html

[นายสต็อก]

คำแนะนำดีๆจากพี่ๆ อาๆท่านอื่น คงจะเป็นประโยชน์สำหรับคุณนะครับ
สำหรับผม ขอเสริมเพียง "ฺBUY LOW....SELL HIGH"
แต่เทคนิคการเล่น คงต้องสั่งสมประสบการณ์เอาเองนะครับ ขอให้โชคดีเหมือนท่านอื่นๆ

[someOne]

... ซึ้งใจจังครับที่พี่ๆ มาช่วยกันตอบ ขอบคุณมากครับ

[MO101]

หลักการเล่นก็เหมือนว่ายน้ำนั่นแหละครับ
โดดลงไปเลยครับ แต่ต้องมีโคชนะ ไม่งั้นอาจตายคาตลาดได้

มัวแต่อ่านตำรา ว่ายน้ำไม่เป็นหรอก
สิ่งที่คุณควรทำคือหาโคช

[chatchai]

ไม่ทราบว่าคุณ someOne เรียนจบอะไรมาครับ มีความรู้ทางด้านบัญชีและการเงินแค่ไหนครับ ผมว่าคุณต้องมีความรู้ทั้งบัญชีและการเงินที่ดีพอสมควรก่อนนะครับ

[ake...]

ห้ามตั้งคำถามแบบคุณครับ พูดไปพูดมาคุณอยากได้เงินแต่ไม่ลงมือทำมันไม่สามารถทำได้หรอกครับ เก็บเงินดีกว่าครับ อย่าเห็นว่าตลาดหุ้นหอมหวลหาเงินได้ง่ายเลยครับ

คุณต้องหาข้อมูลไปหาในเวบไซต์ www.set.or.th ครับกับ www.settrade.com หาความรู้จากการอ่านเวบบอร์ด

หนังสือก็ไปหาหนังสือเกี่ยวกับการอ่านงบการเงิน อ่านหนังสือจากพวกนักลงทุนต่างๆ ไปร้านหนังสือครับ

มันไม่มีอะไรฟรีในโลกครับ แล้วก็ไม่มีอะไรที่ได้มาง่ายๆครับ

การลงทุนของนักลงทุนไม่ได้ลงแต่เงินครับยังต้องลงทุนเวลาด้วยครับ

[ch_army]

การกรองหุ้นเป็นประเด็นที่น่าสนใจผมว่าอันดับแรกลอง list รายชื่อสินค้าที่คุณรู้จัก เคยใช้และประทับออกมาแล้วก็สืบดูว่าใครผลิต นั่นแหละครับได้รายชื่อมาแล้ว 1 ขั้น
อันนี้ประยุกต์จากที่พี่วิบูลย์เขียนในกระทู้ตะแกรงร่อนครับ

[someOne]

คำถามนี้นานมากแล้วนะครับ คุณ ch_army ยังอุตส่าห์ไปขุดมา :lol:

สำหรับคำถามนี้ผมว่าผมกลับมาอ่านอีกทีแล้วรู้สึกพอจะเข้าใจว่าตัวเองสื่อความหมายออกมาทำให้หลายๆ คนเข้าใจผิดในความหมายที่ผมต้องการ
ซึ่งจริงๆ แล้วสิ่งที่ผมต้องการจะสื่อก็คือผมต้องการอยากรู้ว่าเราจะใช้อะไรมาเป็นตะแกรงร่อนดี...

[ch_army]

แล้วตอนนี้ค้นพบตะแกรงที่คุณชอบใจหรือยังครับ

[Tongue]

เดินห้างครับ ดูผลิตภัณฑ์ที่ชอบ สังเกตุนู่นนี่ ไปเรื่อย จริงๆดูได้ทุกที่แหละครับ ไม่ใฃ่เฉพาะที่ห้างอย่างเดียว

แล้วก็หาไปเรื่อยๆ ครับ
ใครทำ ที่ไหน อะไร อย่างไร ไปเรื่อยๆครับ ไม่ต้องคิดเรื่องเงินหรอกครับ ทำๆไปแล้วสนุกก็พอแล้ว แถมได้ความรู้ด้วยครับ

ผมเป็นนักว่ายน้ำครับ ถ้าให้ผมเป็นโคฃ ขอแนะนำว่า มาหัดที่ตื้นๆ ยืนถึงก่อน
ครับ พรุ่งนี้ยังมี ไม่ต้องรีบตายหรอก

[adi]

เอาลองเอาตะแกรงร่อนแบบของผมไปละกัน

1. ผมจะเลือกค่าต่างๆที่ผมชอบนะครับ ซึ่งก็แล้วแต่คน เช่น ถ้าคุณเป็น value investor คุณอาจจะเลือก e/p, bv/p, roe, cfo/p หรือถ้าคุณเป็น growth investor คุณอาจเลือก %return, revenues/p, growth rate หรือคุณอาจหยิบfactor ที่คุณชอบอะไรมาก็ได้ เช่น dividend yield

ซึ่งข้อมูลพวกนี้ต้องไปหาโหลดมาเองครับ

2. หาค่า z-score ของแต่ละfactor

3. หา alpha rank โดย weight ความสำคัญของแต่ละ factor ตามชอบ

4. เสร็จแล้วก็ค่อยๆวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเรียงตาม alpha rank เอาเฉพาะ upper quartile ก็ได้ หรือจะวิเคราะห์เฉพาะยี่สิบตัวแรกที่มีคะแนนสูงสุดก็ได้

ลองเอาไปใช้ดูก็ได้ครับ แต่ผมขอไม่รับผิดชอบผลได้เสียที่เกิดจากการลงทุนนะครับ

[adi]

หวังว่าคงตอบตรงคำถามนะครับ วิธีนี้ผมใช้กรองหุ้นแบบหยาบๆเท่านั้นนะครับ การตัดสินใจลงทุนจริงก็ต้องวิเคราะห์ให้ละเอียดตามที่ท่านอื่นได้บอกไว้ข้างบนครับ

[adi]

z-score = (x-average)/standard deviation

alpha = %weight(1)*z-score(1) + %weight(2)*z-score(2) + ...

%weight ทั้งหมดรวมกันแล้วควรได้ 100%

alpha rank ก็คือการเรียงลำดับตามค่า alpha

[ch_army]

ผมขออธิบายนะครับเพราะใช้วิธีเดียวกันครับ
คือเราเข้าการกรองหุ้นด้วยค่า PE PBV DIY% ใช่ไหมครับ
แต่เราต้องการรวมค่าทั้ง 3 ด้วยกันแต่หน่วยของมันแตกต่างกันใช่ไหมครับรวมกันตรงๆก็ลำบากเลยใช้ค่า z ซึ่งก็คือตัวบอกว่าค่า PE หรือค่าอื่นๆของหุ้นตัวนั้นดีกว่าหุ้นตัวอื่นๆในตลาดอีกกี่ตัวครับ เช่นค่า z = 0 คือดึกว่าตัวอื่นประมาณ ครึ่งหนึ่งของหุ้นทั้งหมดครับ (อันนี้ต้องใช้ตารางสถิติช่วยครับ)

ทีนี้ผมก็กำหนดน้ำหนักของค่าตามความสำคัญครับ เช่น
PE 35 %
PB 25 %
DIY 40%

แล้วก็หาค่า z ของพวก PE PBV อย่างที่กล่าวไว้แล้ว
เสร็จแล้วก็คำนวนตามที่คุณ adi บอกครับ จะได้ค่า alpha มาของหุ้นแต่ละตัว
เอาค่าที่ได้มาเรียงกันแล้วเลือกหุ้นตามความพอใจครับ ซึ่งยิ่งค่า alpha สูงๆแสดงว่าหุ้นตัวนั้นดีตาม เกณฑ์ของเราครับ(พวกค่า PE PBV )

แต่ต้องระวังพวกค่า pBV ที่ยิ่งน้อยยิ่งดีอาจจะต้องกลับเศษส่วนเป็น BV/P แทนครับเพื่อให้ indicator ทุกตัวมีความน่านใจในทางเดียวกันคือ
ยิ่งสูงยิ่งดี(อะไรทำนองนั้น)

หากไม่เข้าใจก็ถามต่อได้เลยครับ

[adi]

ไม่จริงครับ ต้องไปวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานโดยละเอียดอีกที

เพียงแต่ว่าวิธีนี้เป็นการร่อนตะแกรงแบบหยาบๆเท่านั้นเอง

[ch_army]

ค่า alpha เนี่ยในความหายของมันคือค่ารวมของทุกเกณฑ์เข้าไว้ด้วยกันครับ สำหรับผู้ที่ไม่สนใจข้อมูลเชิงตัวเลขแต่พิจารณาแบบเกรแฮมเนี่ยคงเอาไปประยุกตืใช้ได้สบายเลยครับ เพราะเค้าเน้นการประมาณค่า และ MOS