ที่มีเนื้อร้องปิดท้ายว่า.......
....ร้อยคน มีหนึ่งเท่านั้นเอง....
ไม่ทราบว่าชื่อเพลงอะไรเหมือนกันครับ
เนื้อร้องก็ทำนองว่า คนดีหรือเก่งมากๆมีแค่ 1 ใน 100 คนแค่นั้นเอง
ผมก็เลยเชื่อว่าหากนำหลักเกณฑ์นี้มาใช้ในการลงทุนก็น่าจะดีทีเดียว
มีเหตุผลที่น่าจะทำให้เชื่อได้อย่างนั้นครับ
ตลาดหุ้นไทยเกือบๆ 30 ปีที่ก่อตั้งมา
ให้ผลตอบแทน รวมเงินปันผลประมาณ 10%
ดังนั้นหากเราซื้อหุ้นเฉลี่ยทั้งตลาดและถือแล้วไม่ขาย
เราก็น่าจะได้ผลตอบแทนประมาณ 10% เช่นกัน ซึ่งถือว่าไม่เลวเลย
เพราะผลตอบแทน 10 % ทบต้นประมาณ 7 ปี เงินเราก็จะเพิ่มเป็น 1 เท่าตัว
นั่นคือผลตอบแทนของการซื้อหุ้นคละกันไปทั้งตลาดและถือยาว
แต่ลองคิดดูว่าหากเราคัดเลือกหุ้นสุดยอด ประเภทคัดมาจาก 1 ใน 100 ตัว ผลตอบแทนที่ได้ก็น่าจะทำได้ดีกว่า ผลตอบแทนเฉลี่ยๆ 10 % มาก
แค่ทำได้ 15% ทบต้นต่อปี 5 ปีเราก็จำมีผลตอบแทนถึง 100%
แต่ผมเชื่อลึกๆว่าหากเราคัดหุ้นที่ดีจริงๆ ประเภท 1 ใน 100
น่าจะเชื่อได้ว่าผลตอบแทนน่าจะทำได้มากกว่า 15% ต่อปี
ดังนั้นนี่เป็นทางรวย (เร็วๆ)ดีๆ นี่เอง
:lol: แน่นอนว่า เราต้องมีหลักเกณฑ์ที่ใช้คัดหุ้นที่เป็นเพชรเหล่านั้น
ไม่อย่างนั้นคงได้แต่ก้อนกรวด ที่เราเข้าใจว่าเป็นเพชร
หุ้นที่คัดจาก 1 ใน 100 จะไม่มีประโยชน์เลย หากไม่ได้เป็นหุ้นที่ดีอย่างแท้จริง
เกณฑ์ที่ผมคิดว่าใช้คัดหุ้นดีออกจากหุ้นแย่..
1.ต้องเป็นกิจการที่มีความสามารถในการแข่งขันเท่านั้น ข้อนี้สำคัญที่สุด กิจการที่สู้คนอื่นไม่ได้ ไม่รู้ว่าเราจะไปถือทำไม
2.งบดุลต้องแข็งแกร่ง มีเงินสด หรือมีหนี้ในระดับที่สมเหตุสมผล กิจการที่มีงบการเงินแข็งแกร่ง จะมีความเสี่ยงน้อยกว่ากิจการที่มีงบการเงินอ่อนแอ ในยามที่เศรษกิจโดยรวมไม่ดี นอกจากนั้นกิจการที่งบการเงินดี ยังสามารถใขว่คว้าโอกาสทางธุรกิจ ได้ดีกว่ากิจการที่อ่อนแอ
3.ผู้บริหารต้องมีความซื้อสัตย์ เห็นแก่ประโยชน์ของผู้ถือหุ้นเป็นสำคัญ ไม่ใช่เห็นแก่ตำแหน่งของตัวเอง หรือใช้ข้อมูลซื้อ-ขายหุ้นก่อนผลประกอบการ อย่างที่เราทราบข้อมูลจาก กลต. และที่ไม่ได้แจ้ง กลต.
4.ราคาที่ซื้อต้องเป็นราคาที่ต่ำกว่ามูลค่า หรือเป็นราคาที่สมเหตุสมผล
5.ต้องถือหุ้นระยะยาวเท่านั้น เพื่อให้หุ้นเหล่านั้นได้เติบโต
ราคาหุ้นของธุรกิจที่ดี ในระยะสั้นอาจจะผันผวนบ้าง แต่ในระยาว
ราคาหุ้นจะเพิ่มตามผลประกอบการ ไม่มีเป็นอื่น
ดังนั้นต้องถือหุ้นระยะยาว แต่ไม่ใช่การเพิกเฉย ควรติดตามข่าวสารอย่างสม่ำเสมอ เพราะอาจจะมีเหตุการณ์ที่เข้ามากระทบ ทำให้พื้นฐานกิจการเปลี่ยนไป
ทั้ง 5 ข้อเป็นประเด็นหลักๆ และอาจจะมีประเด็นเสริมย่อยๆ
ผมคิดว่านักลงทุนที่เลือกถือสุดยอดหุ้น แบบคัดจาก 1 ใน 100 หุ้นน่าจะมีผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาดมาก และในระยะยาว จะทำให้เขา
โดดเด่น เป็นยอดนักลงทุน ชนิดที่ว่า ร้อยคน มีหนึ่ง เท่านั้นเอง...
ตลาดหลักทรัพย์วันนี้ มีมาร์เก็ตแค๊ปมากกว่า
บันทึกไม่สำเร็จ