PAP ได้ผลสะเทือนจากเรื่อง FTA กับญี่ปุ่นด้วยฤครับ? ลงลึกจัง

[freemind]

เห็นมันเริ่มเด้งเลยสนใจ พื้นฐานมันโดน FTA กระทบไม๊ครับ ไม่ว่าตรงอ้อม

http://www.set50.com/custom.asp?stockname=pap



กำไรต่อหุ้นปีที่แล้วตั้ง 7 บาทกว่า ปีนี้เห็นผู้บริหารคุยว่าจะเพิ่ม 30% ด้วยซ้ำ ปันผลปีที่แล้วก็สองบาทกว่า ปีนี้ก็น่าจะเพิ่มได้ ทำไมราคาดิ่งจัง

[คัดท้าย]

...

[ตาหมูอ้วน.]

ผมถืออยู่นิดหน่อยครับ

[stp]

EPS Q1 ลดลงเยอะมากเลย จาก 1.3 THB เหลือ 0.7 กว่า
ยอดขายก็เพิ่ม ไม่รู้มีรายการพิเศษอะไรทำให้กำไรหดมากๆ

[ลูกอิสาน]

ก็สต็อควัตถุดิบราคาต่ำๆ หมดไปแล้วนี่ครับ
แต่ที่ดูไม่ดีเลย คือราคาเล่นลง ก่อนผลประกอบการออก
เหมือนมี insider ครับ

กำไรลดจาก 0.9 เป็น 0.7 นะครับ เพราะไตรมาสที่แล้วจำนวนหุ้นน้อยกว่า
(1.3 บาทต่อหุ้น ยังไม่รวมหุ้น IPO)

[fantasia]

ที่แปลกคือช่วงที่หุ้นวัสดุก่อสร้างลงกันมาก ๆ เจ้าตัวนี้ไม่ค่อยลง
มาลงเอาหนัก ๆ เอาวันที่ 26,27,28,29 เมษา
แค่สี่วันจาก 40 บาท เหลือ 31 บาท (4วันนั้น set แทบไม่ได้ลดลงเลย)
ตามมาด้วย ผู้บริหารให้ข่าวว่ายอดขายจะตกในไตรมาสสอง
เนื่องจากลูกค้าชะละคำสั่งซื้อ
แล้วก็ปิดท้ายด้วยการออกงบแย่ ๆ
ไตรมาสแรก Gross profit margin ตกลงเหลือแค่ 8% จาก 16%
ในไตรมาส4 ปี47

เดี๋ยวนี้นักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์เราเก่งกันเหลือเกินครับ
คาดการณ์ผลประกอบการได้แม่นยำมาก

[stp]

ดูทีแรกคร่าวๆก็ดูดี แต่พอเริ่มเข้าตลาดทำไมมี อะไรให้ Surprise ก็ไม่รู้
ยิ่งราคาเหล็กตอนนี้อยู่แถวยอดดอยไม่เหนื่อยแย่หรือครับ Q ที่เหลือ
Mark up ต่ำสิบดูไม่ดีเลย

[คัดท้าย]

PAP โชว์ผลงาน Q1/48 ไม่สวยกำไรลดเหลือ 47.32 ลบ.จากกำไร 59.05 ลบ.ใน Q1/47

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.และรวมของบริษัทย่อยไตรมาสที่1(F45-3)
บริษัท แปซิฟิกไพพ์ จำกัด (มหาชน)

สอบทาน
(หน่วย : พันบาท)
สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม
ไตรมาสที่ 1
ปี 2548 2547

กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 47,324 59,059
กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท) 0.72 1.36

[คัดท้าย]

บทวิเคราะ กิมเอ็ง เขียนได้ตรงใจกับที่ผมสงสัยจริงๆครับ ...


บมจ. แปซิฟิกไพพ (PAP) ประกอบธุรกิจหลักในอุตสาหกรรมผลิตและจําหน่ายท่อเหล็กดํา และ ท่อเหล็กชุบสังกะสี ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกที่น่าผิดหวังอย่างมากๆ โดยมีกําไรสุทธิเพียง 47 ล้านบาท (กําไรต่อหุ้น 0.72 บาท) ลดลง 42% จากไตรมาสก่อน และ 20% จากปก่อน

โดยกําไรที่ปรับลดลงอย่างมากเป็นผลจากอัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับลดลงเหลือเพียง 9% เทียบกับ 17% ในไตรมาสกอน และ 16% ในปก่อน ซึ่งอัตรากําไรขั้นตนที่ต่ําเพียง 9% นับว่าเป็นสิ่งที่ผิดปกติอย่างมากสําหรับ PAP และ เป็นระดับต่ําสุดในรอบ 2 ปเศษๆ ซึ่งปกติแลว PAP จะมีอัตรากําไรขั้นต้นที่เคลื่อนไหวระหว่าง 15-22%

เราได้ตรวจสอบราคาขายท่อเหล็กในเว็บไซตของกระทรวงพาณิชยปรากฏว่าในไตรมาสแรก ราคาท่อเหล็กขนาดต่างๆทรงตัวจากไตรมาสก่อน เช่น ท่อเหล็กหนา 2 มม. ขนาด ศก. 2 นิ้ว และ ยาว 6 เมตร มีราคาขายเฉลี่ยในไตรมาสแรกเท่ากับ 476 บาท/ท่อน ทรงตัวจากไตรมาสกอน (qoq) แตเพิ่มขึ้นจากปก่อนถึง 28% (yoy) ในขณะที่ราคาต้นทุนวัตถุดิบคือเหล็กแผ่นรีดร้อนจากขอมูลของกระทรวงพาณิชยมีราคาเฉลี่ยในไตรมาสแรกประมาณ 24,468 บาท/ตัน (-2% qoq, +17% yoy)

ซึ่งเราคาดหมายว่าจะมีรายการพิเศษดานการใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในสวนการผลิตจนทําให้ต้นทุนเพิ่มสูงขึ้น โดยเรากําลังรอสอบถามไปยังบริษัท เพื่อทราบเหตุผลที่เดนชัด ก่อนที่จะมีการปรับคําแนะนําใหม่

[stp]

29.25 บาท
วิ่งลงหาพื้นใหม่
อือม รอดูๆ จงลงๆ