อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก
ericaa
Verified User
โพสต์: 33
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 31

โพสต์

janjan เขียน:
CheNz เขียน:
ericaa เขียน:
janjan เขียน:SYNEX SIS โตเกิน 20% มา 3 ปีแล้วครับ ส่วนอยาคตข้างหน้า อีก 5 ปี คาดว่าน่าจะโตไม่ต่ำกว่า 20% ครับ
TKS งบ q2 ออก PE คงต่ำกว่า 8 และ โต ไม่ต่ำกว่า 30% ครับ
ขอเรียนถามนิดนึงนะครับ เกี่ยวกับ synex และ sis
ผมเข้าใจว่าเป็นผู้นำเข้าอุปกรณ์ไอทีและน่าจะเป็นคู่แข่งกันด้วยรึเปล่าครับ
เพราะอะไรพี่ถึงคาดว่าอนาคตจะโตได้เกิน 20% ต่อเนื่องถึง 5 ปีเลยล่ะครับ
ผมไม่ค่อยมีความรู้เกี่ยวกับสองบริษัทนี้เท่าไหร่ แต่ตัวเลขที่ว่าทำให้ดูน่าสนใจขึ้นมาทีเดียวครับ :shock:
ดูข้อมูลในร้อยคนร้อยหุ้นเลยครับ
เอาคร่าวๆ เป็น IT Distributor รายใหญ่ที่สุดในประเทศทั้งคู่ เป็นคู่แข่งกันอย่างชัดเจนในทาง Business Model แต่สำหรับผู้บริหารมีการพูดคุยมีมิตรภาพที่ดีต่อกันครับ พนักงานหลายส่วนในองค์กรของทั้ง SiS และ Synex ก็เป็นเพื่อนๆกันทั้งนั้น
สำหรับสินค้าความหวังอย่าง Smartphone และ Tablet
Synex ส่งสินค้าเข้าช่องทาง IT Channel
SiS ส่งสินค้าเข้าช่องทาง Phone Channel
ที่คุณ janjan ประเมินว่าจะโตประมาณ 20% ก็เพราะ Trend อุตสาหกรรมเติบโตขึ้นเรื่อยๆ และประเทศไทยยังขยายตัวได้อีกมากนั่นแหละครับ
ขอบคุณ คุณ CheNz มากครับ ที่ช่วยตอบให้
เพิ่มเติมนิดนึงครับ synex ถือหุ้น sis ด้วยครับแม้จะไม่มากแต่ช่วยกระชับความสัมพันธ์ได้ สินค้า it ตอนนี้เป็นปัจจัย 5 ไปแล้วครับ 3G มา Wifi FTTX internet ความเร็วสูง มา อุปกรณ์ที่ต้องใช้คงหนีไม่พ้น notebook smart phone tablap คอม หรือสินค้า it ที่มารองรับการใช้งานของเทคโนโลยีเหล่านี้ คนที่มีแล้วก็จะใช้อยู่ตลอดและเปลี่ยนรุ่นไปเรื่อยๆ เพิ่มอุปกรณ์ไปเรื่อยๆ คนที่ยังไม่มีก็อยากจะมี เมื่อมีแล้วก็เพิ่มอุปกรณ์ต่อพ่วงอีกเช่น ปริ้นเตอร์ หมึกพิมพ์ แสกนเนอร์ รวมไปถึง software ไม่ว่าเทคโนโลยีใหนมาทั้งคู่ก็ได้ประโยชย์และเติบโตไปตามอุตสาหกรรม สินค้า it โต 2 หลักมาหลายปีแล้วครับและยังคงโตไ้ด้อีกหลายปีครับ
ขอบคุณพี่ CheNz และพี่ janjan มากครับ
ภาพประจำตัวสมาชิก
chukieat30
Verified User
โพสต์: 3531
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 32

โพสต์

Jeng เขียน:รูปภาพ
พี่เจ๋งชอบอ่าน โรเบริต คิโยซากิเหมือนกันเลยครับ ตั้งแต่พ่อรวยสอนลูกพิมพ์ครั้งแรก

คนรวยซื้อทรัพย์สิน คนจนซื้อหนี้สิน อมตะนิรันด์กาลครับคำนี้

และก้ชอบลายเซ็นต์ครับ

เค้าพุดถูก การไม่มีความรู้ทางการเงินแต่มีเงิน น่ากลัวว่าคนที่ไม่มีเงินแต่มีความรู้ทางการเงิน

จนแต่ฉลาดก้รวยได้ รวยแต่โง่ก้จนได้
ถ้าคุณตีลูกตามไทเกอร์ คุณก้ไม่มีทางจะเหนือกว่า ไทเกอร์ จงนำวงสวิงของไทเกอร์มาปรับใช้ให้เหมาะกับคุณ

หวิ่งชุนหวอซาน หวิ่งชุนยิปมันจีทคุดโด้ พื้นฐานก้มาจากหวิ่งชุน แม้ชื่อจะต่าง
แต่หวิ่งชุนก้คือ หวิ่งชุน
ทำวันนี้ให้ดี ทำพรุ่งนี้ให้ดีกว่า และทำวันข้างหน้าให้ดีที่สุด
viหัดคลาน
Verified User
โพสต์: 229
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 33

โพสต์

คลายเครียด เขียน:
Jeng เขียน:ปีนี้ ประมาณการกำไรโตมากกว่า 20 % และ pe ต่ำกว่า 8

ใครพอมีหุ้นที่เข้าเงื่อนไขดังกล่าว ช่วยแนะนำด้วยครับ
ผมว่า ถ้ากำไรจะโตต่อเนื่องได้ปีละ ๒๐ เปอร์เซนต์ พีอี ๒๐ ก็ยังน่าซื้อครับ ?
+1 เห็นด้วยกับพี่คลายเครียดครับ ถ้าโตต่อเนื่องได้ปีละ20% พีอี20ผมก็ซื้อเหมือนกัน
ตรงกันข้ามครับคุณ จขกท ครับถ้าวันนี้ผมพบว่ามีพีอี8 แต่โต20% ผมคงต้องกลับไปคิดมากๆว่า ผมให้ค่าอะไรสูงเกินไปหรือเป็นเพราะตลาดมองข้ามจริงๆ
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 34

โพสต์

viหัดคลาน เขียน:
คลายเครียด เขียน:
Jeng เขียน:ปีนี้ ประมาณการกำไรโตมากกว่า 20 % และ pe ต่ำกว่า 8

ใครพอมีหุ้นที่เข้าเงื่อนไขดังกล่าว ช่วยแนะนำด้วยครับ
ผมว่า ถ้ากำไรจะโตต่อเนื่องได้ปีละ ๒๐ เปอร์เซนต์ พีอี ๒๐ ก็ยังน่าซื้อครับ ?
+1 เห็นด้วยกับพี่คลายเครียดครับ ถ้าโตต่อเนื่องได้ปีละ20% พีอี20ผมก็ซื้อเหมือนกัน
ตรงกันข้ามครับคุณ จขกท ครับถ้าวันนี้ผมพบว่ามีพีอี8 แต่โต20% ผมคงต้องกลับไปคิดมากๆว่า ผมให้ค่าอะไรสูงเกินไปหรือเป็นเพราะตลาดมองข้ามจริงๆ
เมื่อเดือน 2 dsgt ตลาดก็มองข้าม เพราะราคา 8.70 pe 7 มี g ยอดขายก็โตต่อเนื่อง

มาวันนี้ไม่นาทเทรดกันที่ 9.85*2 ณ เวลานี้

ถ้าหาหุ้น pe ต่ำกว่า g แล้ว เจอ ก็มี mos สูงกว่า

แต่การยอมรับหลักการ peg 1 ผมว่าเสี่ยงมาก

เพราะ peg 1 นั้น ต้องทำได้สม่ำเสมอ

หุ้นที่จะประมาณการกำไรโต 20 % สมมุติจากนี้ไปซัก 3 ปีซ้อน ก็ไม่น่าจะมีซักกี่ตัว

แถมตัวที่มี g 20 % ไปอีก 3 ปี บางตัวก็ 30

ที่ว่า คุณก็ซื้อนั้น ก็น่าจะเป็นเหตุผลส่วนตัว รับฟังได้ครับ

แต่สำหรับผม ผมคิดว่า ไม่น่าซื้อครับ pe 20 g 20

แค่กำไรลดไปนิด ราคาก็ดิ่งเหวสบายๆ ตอนนี้ วันนี้ ก็น่าจะมีเคสให้เห็น หุ้นหลายๆตัวที่คาดหวังกันแรงๆ pe สูงๆ พอประกาศออกมาปั๊บ กำไรไม่โตอย่างที่คาด ราคาก็ร่วงทุกวัน
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 35

โพสต์

โค้ด: เลือกทั้งหมด

แถมตัวที่มี g 20 % ไปอีก 3 ปี บางตัวก็ 30 
พิมพ์ตก แถมตัวที่มี g 20 % ไปอีก 3 ปี บางตัวก็ pe 30
ภาพประจำตัวสมาชิก
Financeseed
Verified User
โพสต์: 1304
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 36

โพสต์

มาเก็บข้อมูล ขอบคุณครับ :D
มองวิกฤต หาโอกาส
http://link-seed.blogspot.com/
viim
Verified User
โพสต์: 551
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 37

โพสต์

อย่างตัวนี้ PE ไม่เคยตกเลย super stock ของท่าน ดร.
cpall.gif
คุณไม่มีสิทธิ์ดูไฟล์ที่แนบมาในกระทู้
blueplanet
Verified User
โพสต์: 1155
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 38

โพสต์

ถ้า g 10 pe 10 ก็ 7 ปีคืนทุน
ถ้า g 15 pe 15 ก็ 5 ปี คืนทุน
ถ้า g 20 pe 20 ก็ 4 ปี คืนทุน
ตัวเลขข้างบนนี้คำนวณผิดครับ
PE 10 คือ กำไร 10% ปีที่ 5 กำไร 14.64% ปีที่ 10 กำไร 23.58%
PE 15 คือกำไร 6.67% ปีที่ 5 กำไร 11.66% ปีที่ 10 กำไร 23.45%
PE 20 คือกำไร 5% ปีที่ 5 กำไร 10.37% ปีที่ 10 กำไร 25.80%
ผลรวมของกำไร 10ปี PE10โต10%ดีที่สุด ตามด้วย PE15โต15%สุดท้าย PE20โต20%
ดังนั้นถ้าใครลงทุนสั้นกว่า 10ปี การเลือกหุ้น PEสูงGrowthสูง จะได้ผลกำไร PEต่ำ Growth ต่ำ
ดดย PEG=1 โดยดูจากตัวเลข
Blueplanet
blueplanet
Verified User
โพสต์: 1155
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 39

โพสต์

ดังนั้นถ้าใครลงทุนสั้นกว่า 10ปี การเลือกหุ้น PEสูงGrowthสูง จะได้ผลกำไรต่ำกว่า PEต่ำ Growth ต่ำ
โดย PEG=1 โดยดูจากตัวเลข
แก้คำผิด
Blueplanet
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 40

โพสต์

blueplanet

PE 10 คือ กำไร 10% ปีที่ 5 กำไร 14.64%

ช่วยคำนวณตรง ปีที่ 5 กำไร 14.64 % หน่อยครับ

ว่าคิดอย่างไร
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 41

โพสต์

พี่กำเครื่องคิดเลขให้ดูก่อนนะครับ

ปีที่ 0 กำไร 1 บาท
ต่อมาปีที่ 1 กำไรโต 10 % กำไรก็เป็น 1.1
ต่อมาปีที่ 2 กำไรโตอีก 10 % กำไรก็เป็น 1.21
ต่อมาปีที่ 3 กำไรโตอีก 10 % กำไรก็เป็น 1.1.331
ต่อมาปีที่ 4 กำไรโตอีก 10 % กำไรก็เป็น 1.4641
ต่อมาปีที่ 5 กำไรโตอีก 10 % กำไรก็เป็น 1.6105

อ๋อ ของพี่คิดเต็มปีครับ ถ้ากำไรโต 5 ปี ก็คือ 5 ปีเต็มๆ นับจากปีฐาน ที่กำไร 1 บาท
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 42

โพสต์

เพราะฉะนั้น ไม่น่าคำนวณผิดครับ
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 43

โพสต์

ตัวอย่างนี้สมมุติว่าปีฐาน กำไร 1 บาท หากมี
g 10 เราซื้อที่ราคา 10 บาท
g 15 เราซื้อที่ราคา 15 บาท
g 20 เราซื้อที่ราคา 20 บาท

พอปีที่ 1 ก็คำนวณ กำไร จากฐาน 1 บาท g 10 ก็คำนวณ ได้ 1.10 ถ้า g 15 ก็คำนวณได้ 1.15 g 20 ก็ได้ 1.20
ปีต่อไปก็ให้ execl คำนวณให้ครับ

ผิดจริงปะ กำลังจะไปสอนเพื่อนๆ น้องๆอยู่เลย เฉลยด้วยนะ

รูปภาพ
blueplanet
Verified User
โพสต์: 1155
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 44

โพสต์

นั่นคือ PE 10
Growth 10%
ผมเริ่มปีที่ 1 กำไร 10%
ลองคิด PE 15 สิครับ
กำไรปีแรก แค่ 6.7%เองแล้วเพิ่มีทละ 15%
พูดถึงกำไรที่เพิ่มแต่ละปี
Blueplanet
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 45

โพสต์

ของ bluplanet รู้สึกจะคำนวณ 4 ปีนะครับ

จะใช้ excel หรือจะให้ pv fv n i ก็ได้ตรงกันครับ

เช่น pe 10 g 10

pv = -10
i = 10
n = 4
fv จะออกมาเป็น 14.641 ตามที่ bluplanet คำนวณครับ

จริงมั๊ย
blueplanet
Verified User
โพสต์: 1155
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 46

โพสต์

เอาปีที่4 ของคุณ เจ็งแล้วกัน (จริงๆน่าจะนับเป็นปีที่5)
G 10% จะกำไร 1.46
G 15% จะกำไร 1.75
G 20% จะกำไร 2.07
แต่ต้นทุน G10=10บาท G15=15บาท G20=20บาท
ถ้าเอาต้นทุนมาหารแล้ว G10 ก็จะดีกว่า G15 และดีกว่า G20
Blueplanet
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 47

โพสต์

แป๊บเดี่ยวผมทำตัวเลขให้ดูชัดกว่านี้
ภาพประจำตัวสมาชิก
Murphy.Bkk
Verified User
โพสต์: 37
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 48

โพสต์

blueplanet เขียน:ดังนั้นถ้าใครลงทุนสั้นกว่า 10ปี การเลือกหุ้น PEสูงGrowthสูง จะได้ผลกำไรต่ำกว่า PEต่ำ Growth ต่ำ
โดย PEG=1 โดยดูจากตัวเลข
แก้คำผิด
ปกติถ้า PEG เท่ากัน ผมคิดว่าเลือกบริษัทที่มี Growth สูงกว่าจะให้ผลตอบแทนมากกว่า (บนสมมติฐานว่า growth สูงเช่นนั้นตลอดไป)
เช่น ปีที่ 1 หุ้นบริษัท A มีราคา 100 บาท กำไร 10 บาท growth=10 กับ
หุ้นบริษัท B มีราคา 100 บาท กำไร 5 บาท growth=20
จะเป็นดังด้านล่างนี้ครับ
ccc.png
จะเห็นได้ชัดเจนว่า ลงทุน ใน B ที่มี PE=20, Growth=20 กำไรมากกว่าเสมอ (หมายถึง Capital Gain ที่เราได้จากราคาหุ้นเมื่อเราขายหุ้น)

แต่เนื่องจากบริษัทที่มี growth สูง อาจไม่สูงเช่นที่เห็นตลอดไป เช่นบางบริษัทดู growth สูงในช่วงต้น เมื่อเวลาผ่านไป ปัจจัยต่างๆ ทำให้ growth ลดลง (คู่แข่งเข้ามาแชร์ผลกำไร บริษัทใกล้ถึงจุดอิ่มตัว ฯลฯ)
สมมติว่า A ที่มีราคา 100 บาท กำไร 20 บาท ค่า PE=5 growth=5 มีความแน่นอนของ growth เป็น 5% ตลอดในช่วง 10 ปีหลังจากนี้
กับ B ที่มีราคา 100 บาท กำไร 5 บาท ค่า PE=20 growth=20 growth มีแนวโน้มลดลง ตลอดช่วง 10 ปี โดยลดลงปีละ 10% ของกำไรในปีก่อนหน้า
จะเป็นดังนี้ครับ
aaa.png
แสดงว่าเมื่อเริ่มต้นเราลงทุน 100 บาทเท่ากัน ในช่วงต้น บริษัท B ให้ผลตอบแทนมากกว่า จนถึงปีที่ 8 ที่บริษัท A เริ่มให้ผลตอบแทนสูงกว่า

ดังนั้นในระยะเริ่มต้นเลือก B ในระยะยาวมากเลือก A ครับ

อย่างไรก็ดี อันนี้เป็นการคำนวณทางตัวเลขเท่านั้น ในความเป็นจริงเราควรต้องดูคุณภาพด้านอื่นๆของบริษัททั้งสองด้วยครับ
** หมายเหตุ การคำนวณตัวเลขด้านบน กำหนดให้ซื้อขายให้ราคา กำไร*growth ตลอด เช่น ปีที่ 3 บริษัท B จะมีกำไร 7.08 บาท growth (คำนวณจากปีที่2) 18% ก็จะซื้อขายในปีที่ 3 เป็น 18*7.08=127บาท
คุณไม่มีสิทธิ์ดูไฟล์ที่แนบมาในกระทู้
เราซื้อหุ้นดีทุกตัวไม่ได้ แต่หุ้นที่เราซื้อต้องดีเท่านั้น
เราซื้อหุ้นทุกตัวที่ขึ้นไม่ได้ แต่หุ้นที่เราซื้อต้องขึ้นเท่านั้น
ภาพประจำตัวสมาชิก
jo7393
Verified User
โพสต์: 2486
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 49

โพสต์

ผมว่าพี่เจ๋งสับสนนิดหน่อยนะครับ
คำว่า พีอี ที่หมายถึงจำนวนปีที่คืนทุน คือคิดที่ตัว อี อย่างเดียวครับ
เช่น P/E 10 คือ P=10 และ E=1 ใช้ไหมครับ ก็คือกำไร 10% ดังนั้น 10ปีคืนทุน
คือ เอา E ของ 10ปี มารวมกัน (E = ปีละ 1)
ที่ผมหมายถึงคือ เอา E ของทุกปีมารวมกัน ครับ ไม่ได้เอา cap. gain มาคิดครั
คือที่พี่เจ๋งคิด คือเอา พีอี ไปคูณ E ปีสุดท้ายอ่ะครับ มันคนละความหมายกันอ่ะครับ
เช่น p/e 20 Growth 20
ให้ P=20 ,E=1 ,G=20%
ปีที่ 0 e=1
ปีที่ 1 g20% ดังนั้น e= 1.2
ปีที่2 ..... e=1.44
ปีที่3 ..... e=1.72
ปีที่4 ..... e=2.0736
เอา e 4ปีมารวมกัน 1.2+1.44+1.72+2.0736=6.4336
สรุปได้ว่า PE 20 G20 4ปีไม่คืนทุนนะครับ
แต่หากนำ Cap. gain มาคำนวณรวมด้วย ต้องสามารถทำนายได้ว่าปีที่หลังจากจะขายออก ต้องมี G=20% ต่อไปอีกอย่างน้อย 1ปี ไม่งั้น ตลาดคงไม่ให้พีอี ที่ 20 หรอกครับ
ถูกไหมครับ
“ถ้าราคาหุ้นแยกออกไปจากเส้นกำไร  ไม่ช้าก็เร็วมันจะวิ่งกลับไปหาเส้นกำไรเสมอ”
เลือกบริษัทที่ดี ในราคาที่เหมาะสม  และถือมันตราบที่มันยังเป็นกิจการที่ดีอยู่

อย่าอายที่จะถาม ไม่มีใครรู้ลึกทุก บ. ถ้าไม่รู้แล้วไม่ถามก็จะยิ่งไม่ฉลาด
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 50

โพสต์

เข้าใจแล้วครับคุณ blueplanet ผมคำนวณไม่ผิด แต่ใช้คำพูดผิดจริงๆด้วย ขอบคุณมาก

นี่แหละการได้พูดคุยกันในเว็บ อย่างที่คุณ picatos ว่าไว้ว่า จะทำให้ไม่ได้อยู่ในโลกแคบๆ

คือว่า ผมต้องเปลี่ยนเป็นคำว่า
pe 10 g 10 ได้กำไร 1 เด้งใน 7 ปี
pe 15 g 15 ได้กำไร 1 เด้ง ใน 5 ปี
pe 20 g 20 ได้กำไร 1 เด้งใน 4 ปี

ครับผม ตามภาพเดิม

รูปภาพ
torpongpak
Verified User
โพสต์: 2595
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 51

โพสต์

ขอบคุณครับ ขอตามอ่านด้วยคนครับ
คนเราจะมีความสุข มันไม่ได้ขึ้นอยู่กับว่ามีเท่าไร เเต่ขึ้นกับว่า เราพอเมื่อไร
~หลวงพ่อชา สุภัทโท~
o
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 52

โพสต์

jo7393 เขียน:ผมว่าพี่เจ๋งสับสนนิดหน่อยนะครับ
คำว่า พีอี ที่หมายถึงจำนวนปีที่คืนทุน คือคิดที่ตัว อี อย่างเดียวครับ
เช่น P/E 10 คือ P=10 และ E=1 ใช้ไหมครับ ก็คือกำไร 10% ดังนั้น 10ปีคืนทุน
คือ เอา E ของ 10ปี มารวมกัน (E = ปีละ 1)
ที่ผมหมายถึงคือ เอา E ของทุกปีมารวมกัน ครับ ไม่ได้เอา cap. gain มาคิดครั
คือที่พี่เจ๋งคิด คือเอา พีอี ไปคูณ E ปีสุดท้ายอ่ะครับ มันคนละความหมายกันอ่ะครับ
เช่น p/e 20 Growth 20
ให้ P=20 ,E=1 ,G=20%
ปีที่ 0 e=1
ปีที่ 1 g20% ดังนั้น e= 1.2
ปีที่2 ..... e=1.44
ปีที่3 ..... e=1.72
ปีที่4 ..... e=2.0736
เอา e 4ปีมารวมกัน 1.2+1.44+1.72+2.0736=6.4336
สรุปได้ว่า PE 20 G20 4ปีไม่คืนทุนนะครับ
แต่หากนำ Cap. gain มาคำนวณรวมด้วย ต้องสามารถทำนายได้ว่าปีที่หลังจากจะขายออก ต้องมี G=20% ต่อไปอีกอย่างน้อย 1ปี ไม่งั้น ตลาดคงไม่ให้พีอี ที่ 20 หรอกครับ
ถูกไหมครับ
ถูกต้องเลย ให้เกรด A+
blueplanet
Verified User
โพสต์: 1155
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 53

โพสต์

ขอแย้งอีกนิด ครับคุณ Jeng
PE 10 คือกำไร 10%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 15 คือกำไร 6.67% ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 20 คือกำไร 5%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
คุณ Jeng สับสนตอนเริ่มต้นครับ
คุณ Jeng เริ่มต้นกำไร 20 ของ PE20 เลย ซึ่งมันต้องเริ่มที่ 5
Blueplanet
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 54

โพสต์

blueplanet เขียน:ขอแย้งอีกนิด ครับคุณ Jeng
PE 10 คือกำไร 10%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 15 คือกำไร 6.67% ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 20 คือกำไร 5%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
คุณ Jeng สับสนตอนเริ่มต้นครับ
คุณ Jeng เริ่มต้นกำไร 20 ของ PE20 เลย ซึ่งมันต้องเริ่มที่ 5
จริงหรือ เดี่ยวคิดก่อนครับ
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 55

โพสต์

Jeng เขียน:
blueplanet เขียน:ขอแย้งอีกนิด ครับคุณ Jeng
PE 10 คือกำไร 10%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 15 คือกำไร 6.67% ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 20 คือกำไร 5%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
คุณ Jeng สับสนตอนเริ่มต้นครับ
คุณ Jeng เริ่มต้นกำไร 20 ของ PE20 เลย ซึ่งมันต้องเริ่มที่ 5
จริงหรือ เดี่ยวคิดก่อนครับ
งั้นเอาแบบละเอียดเลย ปกติใช้ 4 Q ย้อนหลัง เวลาดู set.or.th

เมื่อเปิดดูเจอ pe 10 ซึ่งคำนวณ จาก 4 Q ย้อนหลัง

พอซื้อปั๊บ

เจ้า 4Q ย้อนหลัง สมมุติว่าได้กำไร 1 บาท

pe 10 คือเราซื้อ 10 บาท ใช่หรือไม่ครับ

ต่อมาอีก 4 Q ทำได้ 1.1 ถือเป็นปีที่ 1
อีก 4 Q ทำได้อีก 1.21 ถือเป็นปีที่ 2
อีก 4 Q ทำได้อีก 1.331 ถือเป็นปีที่ 3
อีก 4 Q ทำได้อีก 1.4641 ถือเป็นปีที่ 4
อีก 4Q ทำได้อีก 1.61051 ถือเป็นปีที่ 5

ก็ไม่น่าจะผิดอะไรนี่ครับ คุณ blueplanet
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 56

โพสต์

blueplanet เขียน:ขอแย้งอีกนิด ครับคุณ Jeng
PE 10 คือกำไร 10%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 15 คือกำไร 6.67% ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 20 คือกำไร 5%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
คุณ Jeng สับสนตอนเริ่มต้นครับ
คุณ Jeng เริ่มต้นกำไร 20 ของ PE20 เลย ซึ่งมันต้องเริ่มที่ 5
และอีกมุมหนึ่ง คือของผม สมมุติ ทั้งหมด กำไรเท่ากันหมด ที่ 1 บาท

พอจะซื้อ pe 10 ก็ซื้อ 10 บาท
ซื้อ pe 15 ก็ซื้อ 15 บาท
ซื้อ pe 20 ก็ซื้อ 20 บาทครับ
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 57

โพสต์

Jeng เขียน:
blueplanet เขียน:ขอแย้งอีกนิด ครับคุณ Jeng
PE 10 คือกำไร 10%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 15 คือกำไร 6.67% ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 20 คือกำไร 5%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
คุณ Jeng สับสนตอนเริ่มต้นครับ
คุณ Jeng เริ่มต้นกำไร 20 ของ PE20 เลย ซึ่งมันต้องเริ่มที่ 5
และอีกมุมหนึ่ง คือของผม สมมุติ ทั้งหมด กำไรเท่ากันหมด ที่ 1 บาท

พอจะซื้อ pe 10 ก็ซื้อ 10 บาท
ซื้อ pe 15 ก็ซื้อ 15 บาท
ซื้อ pe 20 ก็ซื้อ 20 บาทครับ
ลงตัว

ตอนสมมุติ pe 20 ซื้อราคา 20 สมมุติกำไร 1 บาท

ก็เป็น 5 % ตามที่คุณ blueplanet ว่าไว้แล้วครับ ตรงกัน
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 58

โพสต์

ตกลงเข้าใจตรงกันหมดแล้วนะครับ

งั้นผมไปต่ออีกนิด

คือ กรณี pe 20 g 20 นั้น โดยส่วนตัว ผมคิดว่าเสี่ยงสุดๆ

1. ถ้า g ลดลง จะด้วยสาเหตุใดก็ตาม เช่น ยอดขายลดเพราะคู่แข่งแข็งแกร่ง หรือ ควบคุมค่าใช้จ่ายไม่ได้ ไม่ว่าสาเหตุใด ทำให้ กำไรไม่โตอย่างที่คาดไว้ ผลคือ ราคาหุ้นก็ร่วงได้เช่นกัน

2. ถ้าตลาด ณ เวลานั้น ไม่ได้บูมมากๆ โอกาสที่ตลาดจะให้ pe สูงๆ ก็น้อย ทำให้ราคาหุ้นก็ร่วงอีก

3. ถ้า ณ เวลานั้น มีหุ้นในตลาด ที่ pe ต่ำกว่า เช่น pe 8 9 10 11 แต่ g ก็ 20 % เช่นกัน ก็จะเป็นทางเลือกให้นักลงทุน ขายตัวที่ขึ้นเยอะๆ ไปซื้อตัวที่ pe ต่ำกว่า และ g เท่ากัน หรือ ขายตัวที่ pe เท่ากัน แต่ไปซื้อที่ g สูงกว่า

เหมือนสาวๆ อย่างที่อาจารย์นิเวศน์บอกไว้ ว่าเราเป็นผู้เลือก

ทั้ง 3 เหตุการณ์นี้ ทำให้ผมไม่ค่อยสนใจหุ้น pe 20 g 20

ไม่ใช่หุ้นเหล่านั้นไม่ดี แต่ผมคิดว่าหุ้นเหล่านั้นมีความเสี่ยงกับการที่ตลาดอาจจะปรับฐานได้

ในขณะที่ผมตั้งกระทู้ว่า ต้องการหุ้นที่ pe 8 g 20

เพราะเป็นการป้องกันความเสี่ยงไปในตัว เนื่องจาก หาก g ทำได้น้อยลง ก็ยังมากกว่า 8

คล้ายๆกับมองว่า g เป็นเรื่องอนาคต แต่ pe ที่ซื้อหากซื้อต่ำไว้ก่อนเป็นฐาน ก็จะทำให้เกิดการป้องกันความเสี่ยงไปในตัว

ตัวเลขนี้ก็ไม่ใช่ fix แบบนี้เสมอไป หากไปเจอหุ้นที่ pe 10 แต่ก็โต 30 % ก็น่าสนใจ

เพียงแต่คงไม่กล้าซื้อหุ้น pe 30 โต 30 % แน่ๆ

ส่วนคนอื่นกล้าก็ไม่เป็นไรครับ หุ้นไม่มีสูตรสำเร็จอะไรอยู่แล้วครับ
Jeng
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 14783
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 59

โพสต์

blueplanet เขียน:ขอแย้งอีกนิด ครับคุณ Jeng
PE 10 คือกำไร 10%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 15 คือกำไร 6.67% ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
PE 20 คือกำไร 5%ของราคาหุ้นตอนเริ่มต้น
คุณ Jeng สับสนตอนเริ่มต้นครับ
คุณ Jeng เริ่มต้นกำไร 20 ของ PE20 เลย ซึ่งมันต้องเริ่มที่ 5
ตกลง กำไร ไม่ได้เริ่มจาก 20 ครับ 20 นี่เป็นราคา และเข้าใจตรงกันแล้วนะครับ

รูปภาพ
ภาพประจำตัวสมาชิก
chukieat30
Verified User
โพสต์: 3531
ผู้ติดตาม: 0

Re: อยากได้หุ้น กำไรสม่ำเสมอ และ

โพสต์ที่ 60

โพสต์

เอพี่เจ๋งครับ แล้วคิดแบบนี้ได้ไหมครับ ราคา 1 บาท อีที่น่าจะเกิดใน2-3ปี เท่ากับ 0.36 บาท

ดังนั้น พีอีฟอร์เวิดในอีก2-3ปี เท่ากับ 1/0.36 ก้คิดเป็นแค่ พีอีฟอร์เวิด 2.8 เท่า

ปลทั้งนี้ทั้งนั้น ถ้าทำ ebit 10000 m และหักรายจ่าย +ภาษี เหลือสัก 350m

350/950 ล้านหุ้น eps 0.36 บาท/หุ้น


ถ้าทำได้จริง มีรายได้จริง ราคาณ ปัจจุบัน1 บาทก้คิดเป็นพีอีแค่ 2.8 เท่าในอนาคต

แบบนี้ ถือว่าคิดถูกหรือผิดครับ
ถ้าคุณตีลูกตามไทเกอร์ คุณก้ไม่มีทางจะเหนือกว่า ไทเกอร์ จงนำวงสวิงของไทเกอร์มาปรับใช้ให้เหมาะกับคุณ

หวิ่งชุนหวอซาน หวิ่งชุนยิปมันจีทคุดโด้ พื้นฐานก้มาจากหวิ่งชุน แม้ชื่อจะต่าง
แต่หวิ่งชุนก้คือ หวิ่งชุน
ทำวันนี้ให้ดี ทำพรุ่งนี้ให้ดีกว่า และทำวันข้างหน้าให้ดีที่สุด