UMS แต่งงบการเงินเปล่า

[gone]

ได้มีโอกาสเข้าไปศึกษางบของ UMS
ดูกำไรสองไตรมาสที่ผ่านมาแล้วทึ่งครับ
ผลประกอบการรอบหกเดือนกำไร 0.71 บาท (ปรับลดด้วยหุ้นทั้งหมดแล้ว)
ถ้าครึ่งปีหลังทำได้เท่านี้ เท่ากับว่า หุ้นมี pe 5-6 เท่าที่ราคา 8 บาท

แต่งงตรงที่ว่าบริษัทเพิ่งจะมามีกำไรเอามาก ๆ เมื่อไม่กี่ไตรมาสที่ผ่านมา
งบดุลมีหนี้สินค่อนข้างมาก
เลยยังสงสัยอยู่ว่าเค้าแต่งงบมาหลอกเอาเงินหรือเปล่า
บริษัททำกิจการ Trading ถ่านหิน ไม่ได้ผลิตเอง แต่มี Gross Margin
มากกว่า 30% คิดว่าแปลกไหมครับ ซื้อมาขายไปแต่ตั้งราคาได้ขนาดนั้น

ช่วงนี้บริษัทที่จดทะเบียนใหม่มีราคาที่น่าสนใจหลายตัวถ้าดูจาก p/e
แต่ไม่รู้เป็นยังไง พอเข้าตลาดแล้วกำไรลดกันแทบทุกราย

[Minesweeper]

ถ้าทำ Trading ก็เดาเอาว่า อาจมี inventory gain เยอะก็ได้ครับ
แบบว่าโชคดีซื้อของถูกตุนไว้เยอะ อะไรประมาณนี้ ...

[CK]

ผมก็กลัวซ้ำรอย SINGHA ครับ และอื่นๆ อีกหลายตัว

แต่ผู้บริหารกลุ่มนี้ ตอนทำ UGP ประวัติดีใช้ได้ครับ

ที่ได้มาร์จิ้นสูง เพราะ (ผู้บริหารบอกว่า) เขาเน้นกลุ่ม
SME หรือรายย่อย ซึ่งคู่แข่งน้อย ทำให้ตั้งราคาได้ค่อน
ข้างสูง รายใหญ่อย่างบ้านปูและลานนาไม่สามารถลง
มาแข่งได้ เพราะตลาดค่อนข้างเล็กครับ ไม่คุ้ม

ความเสี่ยงของ UMS น่าจะอยู่ที่ supplier รายใหญ่เจ้า
เดียวในอินโดฯ บวกกับคลังเก็บถ่านหินซึ่งมีอยู่แห่งเดียว
และสัญญาเช่าใกล้หมดแล้ว

เข้าใจว่า UMS เอาเงิน IPO ไปหาคลังเก็บถ่านหินเพิ่ม
ครับ

ถ้าพิจารณา best case scenario แล้ว UMS ราคาถูกมาก
ครับ แต่ถ้าเกิดเหตุไม่คาดฝัน กำไรอาจจะหายไปได้ง่ายๆ
ควรระมัดระวังในการลงทุนครับ

หรือเอาแบบลูกพี่ผมเฮียปรัชญาบอก คือรอแถวๆ 4-6 บาท
ดีกว่า ชัวร์ดีครับ

[CK]

อ้าว จ้ำพรวดไปแล้วครับ

[อ-ริน]

อ้าว จ้ำพรวดไปแล้วครับ

เลยทำให้ใครไม่รู้แถวนี้กระเป๋าตุงนะคร๊าบบบบบ

[CK]

เลยทำให้ใครไม่รู้แถวนี้กระเป๋าตุงนะคร๊าบบบบบ

. .. . .. . . .. ถูกต้องนะคร๊าบบบ

แต่อย่างเฮียคค.บอกครับ ไม่ขายไม่กำไร
ไม่เหมือนบางคนแถวโน้น ชิงขายได้เงิน
เข้ากระเป๋าไปแล้ว

หุหุหุ