เงินเฟ้อ ขึ้น 2 หลัก แล้วตลาดหุ้นจะพัง

[Guiman]

เคยได้ยินว่าเงินเฟ้อ ขึ้น 2 หลัก แล้วตลาดหุ้นจะพังนี่จริงรึเปล่าครับ

หรือถ้าไม่ใช่ 2 หลัก แล้วเท่าไหร่มันถึงจะสูงเกินไปครับ

แล้วตอนนอัตราี้เงินเฟ้อปัจจุบัน ของไทยเท่าไหร่ครับ

มีเว็บให้ดู อัตราเงินเฟ้อย้อนหลังหลายๆปี มั้ยครับ เผื่อผมจะได้เอามาเปรียบเทียบกันว่ามันจะทำให้เกิดตลาดหมีรึป่าว

ขอบคุณครับ

[econometrica]

กล่าวอย่างนั้นไม่ถูกครับ

ปกติเงินเฟ้อจะทำให้ตลาดหุ้นขึ้นนะครับ คิดดูง่ายๆว่า เงินมีการจับจ่ายมากขึ้น บริษัทก็ต้องขายได้มากขึ้น กำไรก็ต้องดีขึ้น

แต่ว่าไม่ว่าอะไรที่มากไปหรือน้อยไปก็ไม่ดีทั้งนั้น

ต้องกล่าวว่า เงินเฟ้อสองหลัก ควรระมัดระวังในการลงทุนมากกว่าครับ

[comma]

คงหมายถึงว่าเศรษฐกิจอยู่ในช่วงผันผวนมากจนไม่ควรลงทุนในหุ้นรึเปล่าครับ

[i_sarut]

เงินเฟ้อสูงช่วงแรกๆ 5 % + คนก็จะลงทุนหุ้นกันเยอะขึ้นครับ

ตามคำสอนที่ว่าลงทุนหุ้นชนะเงินเฟ้อได้

อีกทั้งถ้าเงินเฟ้อสูงขึ้นแสดงว่าเศรษฐกิจขยายตัว ธุรกิจทำกำไรได้ดีขึ้น มากขึ้น

ราคาหุ้นก็จะสูงขึ้นๆๆตามผลประกอบการ คนก็แห่เข้าตลาดหุ้นมากขึ้น

พอไปเรื่อยๆถ้าเงินเฟ้อมากขึ้นจนเป็น 2 หลัก ก็ใกล้เวลาฟองสบู่แตกครับ

น่าจะประมาณนี้นะครับ วัฏจักรเศรษฐกิจ

[i_sarut]

อัตราเงินเฟ้อของไทยครับ  

http://www.fpo.go.th/

[Diablo]

ผมก็ไม่เข้าใจครับว่าทำไมเงินเฟ้อขึ้นแล้วตลาดหุ้นจะพัง
ตามความคิดผม ถ้าเงินเฟ้อหุ้นก็น่าจะแพงขึ้นตามอัตรา เพราะคงไม่มีใครอยากขายราคาเดิม
หุ้นนึงราคา 20 บาท ซื้อข้าวได้จานนึง พอเงินเฟ้อเป็นจานละ 25 บาท จะให้ขายหุ้นเอาเงินได้แค่ 20 บาทเท่าเดิมคงไม่ยอม

[Boring Stock Lover]

ลองดูว่าบทความนี้จะมีประโยขน์หรือเปล่า มีสองตอน
เงินเฟ้อกับราคาหุ้น

[Guiman]

ขอบคุณพี่ๆทุกท่านครับ

ก้อผมอ่านหนังสือ แล้วมันบอกว่า

พอเงินเฟ้อ ก้อแปลว่าเงินหมุนเวียนในระบบมากเกินไป ธนาคารก้อจะทำการควบคุม โดยการเพิ่มดอกเบี้ย เพื่อให้สมดุล พอดอกเบี้ยเงินกู้สูงขึ้น ผู้ผลิตก้อจะโดนดอกเบี้ยเงินกู้เล่นงาน ส่วนนักลงทุนก้อจะโยกเงินไปลงธนาคารแทน เพราะเสี่ยงต่ำกว่า

ก้อเลยเข้าใจว่า ถ้าเงินเฟ้อสูงมาก การลงทุนจะเีสี่ยงเพิ่มขึ้น
แต่ไม่รุ้ว่า เงินเฟ้อเท่าไหร่ที่มันเรียกว่าสูง น่ะครับ

ที่ไปดู http://www.fpo.go.th/  เขียนว่า อัตราเงินเฟ้อ กพ 0.1% ก้อแปลว่า ช่วงนี้ดอกเบี้ยต่ำ เป็นผลดีกับผู้ผลิต แล้วจะเป็นผลดีกับนักลงทุนรึป่าวครับ

ขอบคุณพี่ๆ ทุกคนครับ  

[i_sarut]

ในหนังสือเขียนถูกแล้วละครับ มันเหมือนเป็นวัฏจักร มีขึ้น มีลง

เงินเฟ้อที่เรียกว่าสูง มันไม่ตายตัวครับ แต่ละประเทศไม่เท่ากัน

อย่างประเทศไทยนี่

เงินเฟ้ออย่างอ่อน (Mild Inflation) จะราวๆ 5%

เงินเฟ้อรุนแรง (Hyper Inflation) 10% +

แต่ถ้าไปเทียบกับประเทศในอเมริกาใต้นี่

เงินเฟ้ออย่างอ่อนของเขาก็ 10% - 15% ยังถือว่าอ่อน

ถ้ารุนแรงก็จะ 30% - 40% + ครับ

ดอกเบี้ยต่ำ สมมติลงทุนหุ้น ได้ปันผลแค่ 3% ก็เยอะกว่าฝากเงินแล้วครับ ไม่รวม capital gain

ผู้ผลิตกับนักลงทุนผมว่าก็คล้ายกันนะครับ ดอกเบี้ยสูงก็ไม่ลงทุนเก็บเงินไว้หรือไปฝากแบงค์ดีกว่า พอดอกเบี้ยต่ำค่อยลงทุน

ลองหาหนังสือเศรษฐศาสตร์มหภาคอ่านดูครับ สนุกดี  :lol:

[Guiman]

ขอบคุณครับ พี่ i_sarut

[miracle]

เงินเฟ้อมันต้องดูว่าเงินเฟ้อมันเกิดจากอะไร
ถ้าเงินเฟ้อเกิดจากการด้าน Demand อันนี้เกิดบ่อย เพราะ ลดดอกเบี้ย
ทำให้กำลังซื้อเพิ่ม คนก็จับจ่ายใช้สอยกันมากขึ้น สินค้าก็ขายดี เงินหมุนได้ไว

ถ้าเงินเฟ้อด้าน Supply เหมือนที่เพิ่งเกิดเมื่อปีที่แล้ว (2551) อันนี้แก้ไขยาก เพราะ มันเป็นวัตถุดิบ หรือสิ่งที่จำเป็นต้องใช้ สิ่งเหล่านั้นขึ้นราคา ทำให้สินค้าทุกอย่างที่ใช้ตัวนี้ (เช่นน้ำมัน) ขอขึ้นราคา แต่ค่าแรงเท่าเดิม มันก็เดือดร้อนไปทุกย่อมหญ้า

หน่วยงานที่รับผิดชอบ ดูลึกลงไปกว่านั้น ว่าเงินเฟ้อนี้เป็นเงินเฟ้อในหมวดไหนที่ทำให้กระทบ ส่วนใหญ่เป็นหมวดอาหาร ที่กระทบหลัก

[pawiga]

ก็ปีที่ผ่านมาไงล่ะครับ ตัวอย่างชัดๆ  แรกๆ กำไรบริษัทที่ขายโภคภัณท์ ต่างๆกำไรโตกันถ้วนหน้า แต่ ทุกอย่างมีขึ้นย่อมมีลง เพราะคนจะจนลงครับ และก็จะหยุดการบริโภค ที่ไม่จำเป็นหรือชะลอ
ในอดีตไม่รุนแรงแบบปัจจุบัน ปัจุบันนี้ เงินไหลเร็วมากทั่วโลก เกงกำไรกันซะเลยเถิด จนพัง

[pawiga]

เงินเฟ้อที่ผ่านมาล่าสุด ก็ไม่ได้เกิดจาก การบริโภคล้วนๆ  ดูง่ายๆในไทยเองการบริโภคการลงทุนก็ชะลอบ้าง ในช่วงสองปี แต่เงินก็ยังเฟ้อเพราะปัจจัยภายนอก

[Mon money]

นั่งอ่านมานาน เห็นเจ้ามิฯนี่แหละที่ตอบเข้าทางที่สุด

ก่อนอื่นต้องเข้าใจก่อนว่า "เงินเฟ้อ"คืออะไร?

เงินเฟ้อคืออาการที่ข้าวของแพงขึ้นต่อเนื่อง ทำให้เงินที่มีอยู่นั้นมีค่าน้อยลง

เงินเฟ้อมีสองอาการอย่างที่เจ้ามิฯบอกนั่นแหละ
1 เกิดจากความต้องการ(Demand Push) เงินเฟ้อแบบนี้เกิดอยู่ตลอดเวลา เกิดขึ้นทีละนิละหน่อยตามการเติบโตของเศรษฐกิจ หากรัฐฯไม่ออกนโยบายการเงินมายุ่งเกี่ยวมากนัก เงินเฟ้อชนิดนี้จะไม่น่ากลัว เพราะรัฐฯต้องการให้มีเงินเฟ้ออ่อนๆประมาณ 3-5% เพื่อให้เศรษฐกิจค่อยๆโต แต่หากมีการไหลเข้าของเงินทุนจากภายนอก ทำให้ปริมาณเงินในประเทศเพิ่มสูงขึ้น ก็เกิดเงินมากกว่าข้าวของ คราวนี้เงินเฟ้อจะสูงได้เช่นกัน ถ้ารัฐฯไม่ทำอะไรเดี๋ยวจะเกิดการเก็งกำไร ฟองสบู่จะตามมา เรื่องนี้ก็น่ากลัว

2 เกิดจากราคา (Cost Push) เงินเฟ้อแบบนี้เกิดจากราคาปัจจัยการผลิตปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ส่วนมากจะเป็นราคาพลังงาน เงินเฟ้อแบบนี้คุมยากเพราะเป็นปัจจัยที่เกิดทั้งโลก อย่างในบ้านเราเงินเฟ้อปรับตัวรุนแรงมากเมื่อราคาน้ำมันปรับขึ้นปีก่อนขึ้นมาราวๆ9%

เงินเฟ้อนี้มักใช้นโยบายการเงินควบคุม นั่นคือดอกเบี้ย ปัญหาคือผู้กำหนดนโยบายมักจะใช้มาตรการการเงินแบบผ่อนคลายในระยะแรกๆเพื่อไม่ให้Demandหดตัวอย่างรุนแรง แต่ปัญหาก็คือการกำหนดนโยบายมักตามเงินเฟ้อ จนเห้นว่าเอาไม่อยู่แล้ว(เห็นทีไรก็ขึ้นไปเกือบ10%)ก็มักจะเอาดอกเบี้ยมากดให้อยู่หมัด แน่นอนตามมาด้วยความต้องการหดตัวรุนแรง วิกฤติก็เกิดมาดังที่เห็นนั่นแหละ

สิ่งที่มันเชื่อมโยงกันมีแยอะมาก การจะรู้และเข้าใจต้องศึกษาให้ละเอียด ศึกษากันเป็นเรื่องๆไม่ได้หรอก

[mprandy]

เหมือนกับที่อ.มน และคุณ มิ บอกไว้ครับ

เิงินเฟ้อไม่ทำให้ตลาดหุ้นพังครับ แต่ต้องดูสาเหตุว่าอะไรทำให้เกิดเงินเฟ้อได้สูงขนาดนั้น

และสาเหตุที่ทำให้เงินเฟ้อสูงขนาดนั้น มักไม่ใช่เหตุปกติ

และเงินเฟ้อขนาดนั้น มันไม่ยั่งยืน ไม่เร็วก็ช้า จะต้องเกิดเหตุการณ์บางอย่างขึ้นในระบบเศรษฐกิจ

และเหตุการณ์บางอย่างนี่แหละ ที่มักนำพาตลาดหุ้นให้ดิ่งไปกะมันด้วย

[Guiman]

ขอบคุณครับ

เข้าใจขึ้นอีกนิดครับ

ผมกำลังเก็บไปเรื่อยๆคับ
ถ้าเข้า มหาลัย คณะเศรษฐศาสตร์ ได้ยิ่งดี