ROE% ROA% คืออะไรครับ

[มือใหม่]

ถามอีกนิดนะครับเพื่อน ROE% ROA% คืออะไรครับ บอกอะไรเกี่ยวกับหุ้นตัวนั้นได้ครับ

[Dr.T]

คุณมือใหม่ครับผมว่า พยายามอ่านให้มากก่อนนะครับ
ผมแนะนำไปดูหนังสือของตลาดหลักทรัพย์ก็ได้อ่านสั้นดี
ถ้าไปทำบัตรสมาชิกห้องสมุดตลาดหลักทรัพย์ก่อนรู้สึกว่าจะได้ลดราคาด้วย
ลองตรวจสอบดูก่อนผมไม่แน่ใจ

[i]

แล้วจะบอกให้เค้าที่นี้ไม่ได้เลยเหรอครับทำไมใจดำจัง

[ayethebing]

แหนะ แหนะ อย่าเพิ่งน้อยใจครับ ช่วยตอบให้แล้วกัน

ROE % คือ อัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เอากำไรสุทธิทางบัญชีจากงบกำไรขาดทุนหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทางบัญชีจากงบดุล

ROA % คือ อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ เหมือนกันเพียงแต่หารด้วยสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุลแทน

ROA สูงๆ แสดงว่าสามารถใช้เงินลงทุนที่น้อยกว่าเพื่อสร้างผลตอบแทนที่มากๆ ในขณะที่ ROE บอกถึงเงินที่ผู้ถือหุ้นลงไป 1 บาทได้กำไรเท่าไหร่

ปัญหาในการใช้งาน ROE คือ มันมีผลของการใช้หนี้ของบริษัทคือถ้าบริษัทใช้หนี้มาก ก็จะมี ROE สูง แต่แน่นอนความเสี่ยงก็สูงตามไปด้วย

ดังนั้นเค้าชอบให้ดู ROA กัน

แต่ ROA ก็มีปัญหาของมันนะครับ เนื่องจากการดูงบในทางบัญชีมันมีผลจากการเล่นลูกเล่นและนโยบายทางบัญชีด้วย การเทียบกันของ ROA ของสองบริษัทหรือแม้แต่บริษัทเดียวกันในช่วงเวลาที่แตกต่างกันจะเทียบยากครับ

หวังว่าคงพอเข้าใจ concept นะครับ

พี่ๆ เค้าอยากให้น้องๆ หาความรู้ก่อนนะครับ ไม่อยากป้อนอย่างเดียว เค้าเลยแนะนำว่าให้ไปอ่านหนังสือก่อน ไม่มีอะไรหรอกครับ

รับรองว่าพี่ๆ ที่นี่ใจดีทุกคน ครับ

อยากชวนให้สมัครสมาชิกโลดดดดด อิอิ

[ครรชิต ไพศาล]

ROA% (Return on Assets) เป็นอัตราแทน กำไรต่อสินทรัพย์

ROE% (Return on Equity) เป็นอัตราแทน กำไรต่อส่วนผู้ถือหุ้น

แสดงถึงสามารถในการทำกำไรของกิจการ ของผู้บริหารกิจการ

แถมอีกตัว

PM% ในตารางของผม ย่อมาจาก Profit Margin%

PM%= กำไรสุทธิ/รายได้ทั้งหมด

แสดงให้เห็นถึงศักยภาพ ของธุรกิจ ของตัวสินค้าของบริษัท


ROA% = กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย/สินทรัพย์เฉลี่ย =(กำไรสุทธิ +ดอกเบี้ยจ่าย*(1-อัตราภาษี))/สินทรัพย์เฉลี่ยหัวปีท้ายปี

ค่า ROA% นี้ในตารางของผม จะน้อยกว่าของตลาด เพราะผมไม่ได้บันทึก ดอกเบี้ยจ่ายและอัตราภาษี

ผมจึงใช้

ROA% = กำไรสุทธิ*1.2/สินทรัพย์เฉลี่ยหัวปีท้ายปี

ตัวเลข 1.2 ผมสมมุติเอา มันจะได้เข้าใกล้ของตลาดหน่อย

ROE% =กำไรสุทธิ/ส่วนผู้ถือหุ้นเฉลี่ยหัวปีท้ายปี

[ayethebing]

โอววว เพิ่งรู้ครับว่าพี่เฉลี่ยต้นปีกับปลายปีด้วย เห็นด้วยครับ เป็นวิธีที่ดีครับ

[doremon]

ถามด้วยความเกรงใจนะครับ

เรื่องอัตราส่วนทางบัญชีแบบนี้ สามารถหาอ่านได้จากหนังสือเล่มไหนครับ
ที่อธิบาย พร้อมยกตัวอย่าง

รบกวนแนะนำหน่อยครับ จะไปซื้อมาอ่าน เอาภาษาไทยนะครับ

[Chlorophyle]

ที่จริงแล้วในเว็บนี้(TVI) มีห้อง "พจนานุกรม" นี่นา ... ลองเข้าไปอ่านก่อนนะครับหรือเข้าไปตาม link ข้างล่างนี้ก้อได้ครับ
http://www.thaivalueinvestor.com/webboa ... php?t=1640

[Dr.T]

ตีแตก ของ ดร.นิเวศน์, คัมภีร์หุ้น ของคุณโสภณ ด่านศิริกุล แล้วก็ value investing made easy ของ janet lowe ครับ

[ครรชิต ไพศาล]

ถามด้วยความเกรงใจนะครับ

เรื่องอัตราส่วนทางบัญชีแบบนี้ สามารถหาอ่านได้จากหนังสือเล่มไหนครับ
ที่อธิบาย พร้อมยกตัวอย่าง

รบกวนแนะนำหน่อยครับ จะไปซื้อมาอ่าน เอาภาษาไทยนะครับ

มีหนังสือของตลาดหลักทรัพย์ 3 เล่มบางๆ อ่านง่าย เข้าใจง่าย
สำหรับนักลงทุนที่เพิ่งเริ่มต้นศึกษา

1. ก้าวแรกสู่การลงทุน ในตลาดหลักทรัพย์
2. เทคนิคการวิเคราะห์งบการเงิน บริษัทจดทะเบียน
3. การวิเคราะห์หลักทรัพย์โดยใช้ปัจจัยพื้นฐาน

หาซื้อได้ตามศูนย์หนังสือ SE-ED