PE ตลาด อยู่ที่เท่าไร ควรเลิกเล่นหุ้น

[Jeng]

ผมว่า PE ตลาดตอนนี้ น่าจะอยู่ที่ 9 - 10

ผมกะว่า อย่างไรก็ตาม PE ตลาดก็จะไต่ขึ้นไปเรื่อยๆ จนกระทั้ง ถึง PE ตลาดเท่ากับประมาณ 40 (เดาเอา)

ซึ่งเมื่อถึงเวลานั้นจริงๆ มูลค่าซื้อขายสงสัยวันละ 140,000 ล้านบาท(เดาเอา)

แต่อย่างไรก็ตาม ผมจะต้องออกก่อนจากตลาด เพื่อเก็บเงินสดไว้ = cash is king อย่างที่คุณฉัตรชัยว่าไว้

และเลิกเล่นไปอีก 4 ปี แล้วกลับมาช้อนซื้ออีกที

เพื่อนๆคิดอย่างไร

ทำไมผมคิดแบบนี้

ก็ตอนที่ตลาดฟองสบู่แตกคราวที่แล้ว

มี PE ประมาณ 30 ดัชนีอยู่ที่ 1700

แต่ตอนนี้ความบ้าคลั่ง + ปัจจัยดอกเบี้ยต่ำ + เศรษฐกิจฟื้นเล็กน้อย + เม็ดเงินมหาศาล

ผมก็ว่าความบ้าคลั่งนี้น่าจะปั่น PE ตลาดขึ้นไป สูงถึง 40 เท่า และอาจจะต้องใช้เวลาหลายปี นับจากวันนี้

ระหว่างทางอาจจะมีช่วงลงบ้าง ที่เรียกว่าปรับฐาน

แต่ก่อนฟองสบู่จะแตกผมจะต้องออกก่อนเท่านั้นเอง

เพื่อนๆคิดว่าอย่างไรครับ

[chatchai]

จะทนรอถึง 40 เท่าเลยเหรอครับ ส่วนผมคงไปก่อนละครับ เกิน 20 เท่าก็เริ่มหนาวแล้วครับ ผม Conservative หน่อยครับ

WG ของผม สมมุติว่ากำไร 4 บาทต่อหุ้น P/E 20 เท่า ราคาก็ตั้ง 80 บาทแนะ คงไม่ไว้แน่ครับ

[Jeng]

PE ตลาด 40 เป็น PE เฉลี่ย

ซึ่งก็จะมีบางตัว PE 100 บางตัว PE 10 ครับ

แต่สำหรับผม ถ้า PE ตลาดไปขนาดนั้น

ผมคิดว่า พอร์ทผมยังเล็กอยู่ครับ คุณฉัตรชัย

ผมเลือกที่จะล้างพอร์ทเลย

เพื่อเก็บเงินสดไว้ครับ

ผมไม่อยากใช้วิธีถือตลอดเวลา แบบวอเรน ในขณะที่พอร์ทยังเล็กอยู่

เพราะตอนฟองสบู่แตก หุ้นพื้นฐานก็ราคาลดลง

[นาย อนุสรณ์ สวัสดี]

ถ้าพี่ Jeng จะออก เตือนผมด้วยนะครับ ( เตือนทุกคนด้วย )
ผมจะออกตาม จะถอนเงิน ออกจากกองทุนหุ้นไปไว้ตราสารหนี้ให้หมดเลย
แต่หุ้นพื้นฐานดีถ้าไม่ลงพี่จะถอนไหมครับ

ณ วันนี้ P/E ยังอยู่ที่ 10 อยู่หรือเปล่าครับ

แวะมาสวัสดี

อนุสรณ์

ปล. เมื่อวานผมซื้อ JU-ON ที่ 200 นอนไม่หลับเลยครับ กลัวมาก

[Jeng]

อะไรคือ JU-ON ไม่เห็นรู้จักเลย เล่าให้ฟังหน่อยซิ ว่าซื้อเพราะอะไร แล้วทำไมนอนไม่หลับ >>> อนุสรณ์

[นาย อนุสรณ์ สวัสดี]

เป็น Joke ครับ เขียนให้ตลก
เมื่อวานผมซื้อหนังสือชื่อ Ju-On ภาคภาษาไทยมาอ่านครับ
คนอื่นเขานอนไม่หลับเพราะหุ้นตก
ผมก็เสียบ้าง แต่ที่นอนไม่หลับเพราะ ...

[sirivajj]

ผมไม่คิดว่า จะล้างพอร์ทไปถือเงินสดนานๆ แบบหลายๆปี
โดยเอาเงินไปฝากแบงก์ได้ ดบ. 1-2% ครับ

ผมคงจะถือหุ้นที่ให้ผลตอบแทน ด้วยปันผล แล้วเลิกให้ความสนใจใน PE
ชั่วคราว อย่างไรก็ดี การที่หุ้นที่ปันผลดี แต่มี PE สูงจนเกินเหตุ Overbought ก็อาจจะเหมาะที่จะมาทำ Short against port เพื่อขายแล้วหาโอกาสซื้อคืน
ซึ่งเงื่อนไขที่หวังไว้คือ ต้องซื้อคืนให้ได้นะครับ ถ้าหุ้นของเราดีจริง ไม่งั้นจะต้องกลับไปซื้อคืนที่ราคาแพงกว่าอีก แย่เลย

[นาย อนุสรณ์ สวัสดี]

ถ้าผมเข้าใจไม่ผิด ถ้าหุ้นตกมาก ๆ ตราสารหนี้จะขึ้น ลองเอาไปไว้ที่กองทุนตราสารหนี้ดีไหมครับ

เสนอความเห็น
อนุสรณ์

[Jeng]

น่าสนใจครับ น้องอนุสรณ์ เรื่องตราสารหนี้ ไว้ค่อยเรียนรู้เรื่องตราสารหนี้อีกที

[..]

น่ากลัวไหมครับ







JUON





อยากอ่านเหมือนกันแต่....









กลัวขำ

[Mon money]

อย่าคิดมากเลยครับ

คอยติดตามผลการดำเนินงาน หากเป็นหุ้นลงทุนแบบถือตลอดไป

ติดตามตรวจสอบความสามารถในการแข่งขันว่าคงอยู่หรือไม่ สำหรับหุ้นที่ลงทุนแบบ Ciga Butt

ในช่วงตลาดตกเละเทะ มีหุ้นส่งออกผงาดออกมาให้เราลงทุนแก้เหงานะครับอย่าลืม

[chatchai]

ผมขอเตือนเรื่องตราสารหนี้นะครับ อย่าคิดว่าจะไม่ขาดทุนนะครับ ถ้าตลาดฟองสบู่แตกแบบสมัยก่อน บริษัทที่ออกตราสารหนี้ก็จะมีปัญหาฐานะทางการเงินครับ ไม่มีเงินจ่ายดอกเบี้ยหรือจะชำระคืนเงินต้น ราคาตราสารหนี้ทั้งหลายก็จะร่วงเป็นใบไม้ร่วงเลยครับ รวมทั้งมูลค่าในกองทุนตราสารหนี้ด้วยครับ ลงทุนได้อย่างปลอดภัยก็คงจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลนะครับ เมื่อก่อนผมนึกว่าจะปลอดภัย เคยซื้อกองทุนไทยพาณิชย์ธนบดี ตั้งแต่ตั้งกองทุน ที่ 10 บาท สุดท้ายเหลือแค่ 2 บาทครับ เจ๊งเหมือนกัน ฝากสถาบันการเงินก็ต้องระวังอาจถูกปิดกิจการได้ครับ

[sailom]

ฟองสบู่แตก...
..หุ้นร่วง
..แบงค์ล้ม
..บริษัทปิด

แต่..ทองแท้ (ไม่ต้องมีพาน).. ย่อมไม่กลัวไฟ ซื้อทองครับแน่นอนสุด เปลี่ยนเป็นเงินได้ทุกเวลา ทนทานต่อเงินเฟ้อ มูลค่าไม่เคยตก (กลัวอย่างเดียว ตอนธนาคารชาติระบายทอง หรือเจอเหมืองทองขนาดใหญ่)

[chatchai]

ผมว่าซื้อทองไม่น่าจะเป็นการลงทุนนะครับ เป็นการเก็งกำไรเพื่อหวังส่วนต่างของราคามากกว่า การถือทองไม่สามารถผลิตกระแสเงินสดให้แก่เราได้เลยจนกว่าเราจะขายทองออกไป

แต่เอผมเคยอ่านว่า Buffett เคยซื้อแร่เงินเหมือนกันนะครับ พี่แกซื้อทีกว่า 20% ของกำลังการผลิตทั้งโลกในหนึ่งปีเลยนะครับ

[purin]

คงอีกนานครับอาจจะอีกเป็น 10 ปี อย่าเพิ่งเครียด :lol:

[นาย อนุสรณ์ สวัสดี]

ขอบคุณพี่ฉัตรชัยครับ สำหรับคำเตือน ผมจะระวังตัวไว้
ถ้ามีอะไรแปลก ๆ ผมจะโยนเงินใส่กองทุนพันธบัตรรัฐบาล

พอดีผมลองเก็บข้อมูลหน่วยลงทุนของทหารไทยไว้ เพราะผมมีบัญชีอยู่ทั้งสี่ตัว
กองนี้โยกเงินผ่านเว็ปง่ายครับ บองที่อื่นผมไม่ทราบเพราะผมไม่เคยฝาก
ผมเก็บข้อมูลเทียบกับ index ครับ เลยลองลงให้อ่านกันครับ จะกินที่หน่อยครับ

โค้ด: เลือกทั้งหมด

Date	        ธนรัฐ 	     ธนบดี 	ธนวัฒน์ 	ทหารไทย	SET	   SET 50	MAI
                                                                  เซ็ท50 
30-May-03	10.1748	16.1492	12.6080	14.1747	403.82	26.36	139.83
2-Jun-03 	10.1758	16.1527	12.6114	14.2114	404.78		
3-Jun-03 	10.1762	16.1537	12.6118	14.1721	403.69	26.36	137.78
4-Jun-03 	10.1765	16.1546	12.6150	14.5501	412.68	27.06	140.60
5-Jun-03 	10.1768	16.1585	12.6164	14.6676	415.63	27.28	141.15
6-Jun-03 	10.1772	16.1594	12.6204	14.7637	418.21	27.45	141.81
9-Jun-03 	10.1782	16.1621	12.6228	14.7862	419.28	27.48	142.13
10-Jun-03	10.1786	16.1629	12.6240	14.9513	424.05	27.79	142.1
11-Jun-03	10.1790	16.1637	12.6265	14.8649	422.60	27.62	140.04
12-Jun-03	10.1793	16.1646	12.6288	15.2415	431.73	28.32	142.82
13-Jun-03	10.1797	16.1654	12.6295	15.1100	427.97	28.08	141.95
16-Jun-03	10.1807	16.1710	12.6367	15.1648	429.75	28.18	141.31
17-Jun-03	10.1810	16.1725	12.6386	15.7133	442.30	29.20	141.46
18-Jun-03	10.1814	16.1731	12.6383	15.8692	446.20	29.49	140.93
19-Jun-03	10.1817	16.1739	12.6386	16.1691	454.19	30.04	141.78
20-Jun-03	10.1820	16.1747	12.6391	16.0421	452.66	29.80	147.11
23-Jun-03	10.1830	16.1770	12.6400	16.2684	458.79	30.23	147.65
24-Jun-03	10.1834	16.1780	12.6415	15.9302	450.02	29.58	146.36
25-Jun-03	10.1837	16.1788	12.6422	16.0672	453.89	29.83	141.95
26-Jun-03	10.1841	16.1798	12.6414	16.2479	459.34	30.16	146.52
27-Jun-03	10.1844	16.1806	12.6430	16.1625	457.51	30.01	145.52
30-Jun-03	10.1854	16.1876	12.6522	16.3072	461.82	30.26	146.88
2-Jul-03 	10.1861	16.1902	12.6591	16.8202	477.73	31.22	149.49
3-Jul-03 	10.1864	16.1917	12.6686	17.2796	489.80	32.07	150.26
4-Jul-03 	10.1867	16.1930	12.6701	17.4524	495.72	32.41	149.48
7-Jul-03 	10.1875	16.1954	12.6714	17.2607	489.33	32.05	151.09
8-Jul-03 	10.1878	16.1961	12.6736	17.5741	496.64	32.63	154.57
9-Jul-03 	10.1881	16.1971	12.6747	16.9748	482.52	31.51	150.36
10-Jul-03	10.1884	16.1979	12.6749	16.5872	474.28	30.79	148.34
11-Jul-03	10.1887	16.2010	12.6755	17.0337	484.39	31.61	150.13
15-Jul-03	10.1898	16.2065	12.6883	17.4811	494.20	32.44	152.22
16-Jul-03	10.1901	16.2072	12.6889	17.8398	503.19	33.11	163.04
17-Jul-03	10.1910	16.2079	12.6896	17.4549	495.08	32.39	163.80
18-Jul-03	10.1913	16.2086	12.6916	17.3230	493.04	32.14	161.71
21-Jul-03	10.1922	16.2107	12.7023	17.1008	487.44	31.72	165.52
22-Jul-03	10.1925	16.2115	12.7035	17.0485	488.58	31.62	169.25
23-Jul-03	10.1928	16.2122	12.7038	16.7287	480.44	31.03	171.45
24-Jul-03	10.1931	16.2129	12.7038	16.6836	478.90	30.94	168.24
25-Jul-03	10.1934	16.2136	12.7042	16.8892	484.86	31.33	173.85
28-Jul-03	10.1943	16.2159	12.7047	16.6583	480.48	30.89	174.59
29-Jul-03	10.1946	16.2166	12.7047	16.5454	478.29	30.68	175.82
30-Jul-03	10.1949	16.2174	12.6987	16.4744	474.90	30.55	175.99
31-Jul-03	10.1952	16.2223	12.7076	16.8244	484.11	31.20	179.77
1-Aug-03 	10.1955	16.2229	12.7080	17.1109	491.54	31.73	178.98
4-Aug-03 	10.1963	16.2245	12.7091	17.1954	494.84	31.89	179.53
5-Aug-03 	10.1967	16.2251	12.7098	16.9715	489.99	31.46	178.42
6-Aug-03 	10.1970	16.2257	12.7108	16.8839	489.77	31.32	181.57
7-Aug-03 	10.1973	16.2263	12.7116	17.1513	498.38	31.82	189.77
8-Aug-03 	10.1976	16.2270	12.7137	17.3262	503.20	32.09	199.35
11-Aug-03	10.1985	16.2290	12.7157	17.675	513.19	32.73	210.08
13-Aug-03	10.1991	16.2304	12.7165	18.2113	525.15	33.72	207.04
14-Aug-03	10.1993	16.2311	12.7170	17.9741	518.83	33.28	202.96
15-Aug-03	10.1996	16.2317	12.7193	17.9946	519.04	33.31	204.13
18-Aug-03	10.2004	16.2339	12.7207	17.9979	520.51	33.32	212.47
19-Aug-03	10.2006	16.2345	12.7204	18.2827	525.94	33.73	212.52
20-Aug-03	10.2009	16.2351	12.7203	18.1163	521.10	33.39	213.86
21-Aug-03	10.2011	16.2357	12.7173	18.3963	530.21	33.90	216.62
22-Aug-03	10.2014	16.2364	12.7178	18.5721	534.81	34.23	218.22
25-Aug-03	10.2021	16.2382	12.7179	18.3640	529.53	33.84	222.87
26-Aug-03	10.2024	16.2389	12.7180	18.3245	531.06	33.73	223.10
27-Aug-03	10.2027	16.2395	12.7145	18.1479	525.82	33.40	229.15
28-Aug-03	10.2029	16.2401	12.7141	18.4713	535.91	34.00	232.13
29-Aug-03	10.2032	16.2406	12.7071	18.4344	537.71	33.92	231.23
1-Sep-03 	10.2039	16.2425	12.7039	18.6672	545.23	34.35	234.26
2-Sep-03 	10.2042	16.2431	12.7027	18.4913	541.90	34.03	235.33
3-Sep-03 	10.2044	16.2438	12.6963	18.3598	539.88	33.77	231.82
4-Sep-03 	10.2047	16.2447	12.6975	18.5110	545.43	34.03	243.91
5-Sep-03 	10.2049	16.2451	12.7009	18.9968	557.81	34.92	246.65
8-Sep-03 	10.2057	16.2469	12.7038	19.1934	564.41	35.24	246.59
9-Sep-03 	10.2059	16.2474	12.7039	18.9040	557.55	34.71	246.68
10-Sep-03	10.2062	16.2480	12.7044	18.9242	560.57	34.73	258.57
11-Sep-03	10.2064	16.2485	12.7044	18.9223	561.66	34.72	261.01
12-Sep-03	10.2066	16.2491	12.7045	19.1656	568.37	35.17	268.02
15-Sep-03	10.2074	16.2518	12.7040	19.1085	566.54	35.07	270.55
16-Sep-03	10.2076	16.2525	12.7047	19.1611	568.83	35.17	272.85
17-Sep-03	10.2078	16.2530	12.6952	18.8980	558.70	34.68	272.09
18-Sep-03	10.2081	16.2537	12.6957	18.7456	553.32	34.4	295.26

[นาย อนุสรณ์ สวัสดี]

ข้างล่างนี้เป็นข้อมูลคร่าว ๆ ของแต่ละกองทุนครับ

กองทุนเปิดทหารไทยธนรัฐ
เน้นลงทุนในตั๋วเงินคลังและ/หรือพันธบัตรรัฐบาลหรือ พันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่มีกระทรวงการคลังค้ำประกันโดยมีอายุคงเหลือไม่เกิน 3 เดือน

กองทุนเปิดทหารไทยธนบดี
เน้นลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นและ/หรือ อัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งมีความมั่นคงสูง เช่นหน่วยงานของรัฐบาล รัฐวิสาหกิจ และสถาบันการเงิน

กองทุนเปิดทหารไทยธนวัฒน์
เน้นลงทุนในตราสารหนี้ ที่ออกโดย บริษัทเอกชนซึ่งมีคุณภาพ และ มีความสามารถในการชำระหนี้ในระดับที่ดี

กองทุนเปิดทหารไทย SET50
จะนำเงินไปลงทุนในหุ้นทั้งจำนวน โดยจะลงทุน ในหุ้นสามัญที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี SET50 ทั้ง 50 ตัว หรือบางส่วน เพื่อให้ผลตอบแทนของกองทุนใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี SET50 มากที่สุด

[นาย อนุสรณ์ สวัสดี]

เหมือนที่พี่ฉัตรชัยบอกไว้ครับ คือ กองทุนทหารไทยธนรัฐที่เน้นลงทุนพันธบัตรรัฐบาล จะเพิ่มเรื่อย ๆ ไม่ติดลบครับ ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ ( ไม่มีภาษีนะครับ ) คิดว่าดีกว่าออมทรัพย์เยอะครับ ( 0.75% และต้องเสียภาษี 15% ) และดีกว่าฝากประจำครับ ( ฝากประจำ 1% และต้องเสียภาษี 15% ) ถ้าจะออกจากหุ้น แล้วเก็บเงินสดไว้ ตัวนี้ก็น่าสนใจครับ หรือไม่ก็ของธนาคารบางธนาคาร เช่น ธนาคารธนชาติ ประจำจะอยู่ที่ 1.5 สูงกว่าแบงค์อื่น ก็เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจครับ

กองทุนธนบดีตอนนี้อยู่ที่ 1.1-1.5 ครับ ผมฝากไว้กับตัวนี้หลายหมื่นครับ ยังไม่ติดลบครับ ฝากมา 3 - 4 เดือนแล้วครับ

กองทุนธนวัฒน์ เริ่มออกลายมาช่วงหนึ่งแล้วครับ ลองดูตั้งแต่วันที่ 18 สิงหา นะครับ ร่วงมาเรื่อยครับ หลังจากนั้นขึ้นอีกนิดหนึ่ง แล้วก็ร่วงอีกครับ เห็นท่าไม่ดีผมก็เอาเข้าธนบดีครับ เงินหายไปพอควรครับ

วันนี้เกิดอะไรกับ MAI ครับ ขึ้นตั้ง 20 กว่าจุด