Free cash flow(FCF) เท่ากับ CFO - CAPEX หรือ EBITDA - CAPEX - change in working capital หรือไม่ครับ
ไม่ทราบว่าสองตัวนี้ใช้แทนกันได้หรือไม่ และมีความแตกต่างของข้อดีและข้อเสียในการใช้อย่างไรครับ

หากต้องการทราบอัตราการเติบโตของกิจการอย่างแท้จริงควรพิจรณาที่ค่าไหนครับ
ระหว่าง NIAT (Net income after tax)
CFO (Cash flow from operation)
หรือ FCF ซึ่งผมเข้าใจว่าคือ CFO - CAPEX
การพิจรณาค่าต่างๆทั้งสามมีข้อดีข้อเสีย และแตกต่างกันอย่างไร
รบกวนผู้รู้ด้วยครับ

charonp เขียน:ผมก็งงเหมือนพี่ yoyo ครับ

ท่านอื่นที่พอจะทราบรบกวนอธิบาย พร้อมยกตัวอย่างให้หน่อยครับ

ขอบคุณครับ

เห็นด้วยกับพี่ yoyo ครับ ถึงทุกวันนี้ไม่ทราบว่าพี่ yoyo ได้คำตอบรึยังครับ

จริงๆถ้าสมมติตัวแปรให้ PE เท่าเดิม capital gain จะ = % growth ครับ เช่นที่กำไร 1 บาท ->1.5 บาท(growth 50%) ที่ PE 10 เท่า 10 -> 15 บาท ที่ PE 30 เท่า 30-> 45 บาท แต่ถ้ากำไร 1 บาท -> 1.15 บาท(growth 15%) ที่ PE 8 เท่า -> 9.2 บาท แต่ถ้าตลาดให้ premium เพิ่ม เป็น PE 16 จะได้ราคา 18.4 หรือกำไร 2.3เด้งค...

จริงๆถ้าสมมติตัวแปรให้ PE เท่าเดิม capital gain จะ = % growth ครับ เช่นที่กำไร 1 บาท ->1.5 บาท(growth 50%) ที่ PE 10 เท่า 10 -> 15 บาท ที่ PE 30 เท่า 30-> 45 บาท แต่ถ้ากำไร 1 บาท -> 1.15 บาท(growth 15%) ที่ PE 8 เท่า -> 9.2 บาท แต่ถ้าตลาดให้ premium เพิ่ม เป็น PE 16 จะได้ราคา 18.4 หรือกำไร 2.3เด้งค...

จริงๆมันมีปัจจัยหลายอย่างนะครับ ที่จะสามารถกำหนดผลตอบแทนของเราได้ ง่ายๆเลยก็คือ กำไร และเสถียรภาพของกำไร ซึ่งจะส่งผลกับราคาโดยตรง ทีนี้ที่ท่าน ยกตัวอย่างมา คงหาแบบที่เป็นตามตัวอย่างได้ยาก หุ้น A EPS=1 price=30 p/e =30 growth =50% EPS ใน 10 ปี = 1 1.5 2.25 3.37 5.06 7.59 11.39 17.08 25.62 38.44 57.6...

Year %Price Increase price pe eps Company A 2011 30 30 1 2012 50% 45 30 1.5 Company B 2011 8 8 1 2012 43.75% 11.5 10 1.15 จากข้างต้นจะเห็นว่าถึงแม้ว่าบริษัท B ตลาดจะให้ PE เพิ่มขึ้นจาก 8 เป็น 10 แล้วก็ยังให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าบริษัท A อยู่ดี ซึ่งผมเข้าใจว่า EPS น่าจะคาดการณ์ล่วงหน้าได้ง่ายกว่า PE ซึ่...

สมมติให้ทั้งบริษัท A และ B มีพื้นฐานและความมั่นคงที่เท่ากันนะครับ

ในภาวะที่ตลาดค่อนข้างฉลาดให้ราคาหุ้นแต่ละตัวค่อนข้างสมเหตุสมผล ระหว่างหุ้นที่มี Growth สูง P/E สูง และหุ้น Growth ต่ำ P/E ต่ำ ในมุมมอง VI ควรจะเลือกหุ้นตัวไหน ตัวอย่างเช่น หุ้น A มี PE 30 แต่มีการเติบโต 50% ทุกปีและคาดว่าน่าจะเป็นเช่นนี้ต่อไป กับหุ้น B มี PE 8 แต่เติบโตเพียง 15% ทุกปี สำหรับหุ้น A ใ...

ผมสงสัยอีกอย่างนึงครับว่า ถ้าเวลาคนบอกว่า Forward P/E เท่ากับ 10 แบบนี้ก็เท่ากับเราไม่รู้ว่าหุ้นถูกหรือแพง เพราะว่าเราต้องดู Expected P/E เทียบด้วยใช่มั้ยครับ (บางหุ้นโตช้าหรือไม่โตอาจจะมี Expected P/E 5 ซึ่งราคานี้ถือว่าแพงส่วนหุ้นโตเร็วมากอาจจะมี Expected P/E 15 ซึ่งราคานี้ถือว่าถูก) ทำไมเวลาคนเค้...

อีกอย่าง current P/E ที่คุณ guhungry ว่านี่ผมว่าน่าจะเป็น expected P/E แทนรึป่าวครับ

แล้วถ้าในกรณีที่ผมตั้ง P/E ที่เหมาะสมไว้ในกรณีนี้ให้เป็น Expected P/E Expected P/E / Forward PE = Target price / Current Price (%Upside gain) อันนี้ถูกต้องมั้ยครับ ถ้าถูกต้องก็แสดงว่า Forward P/E ไม่เท่ากับ %Upside gain แต่ % Expected P/E / Forward PE = %Upside gain ใช่มั้ยครับ ขอบคุณมากๆเลยครับคุณ ...

เนื่องจากผมมีข้อสงสัยว่า Forward P/E ก็ค่ามาได้จากการที่ต้องคาดการณ์ EPS ในอนาคต แล้วนำมาหา P/E ซึ่งค่า % Upside gain ก็หาได้จากการนำ P/E ที่คาดการณ์ x EPS ในอนาคต จะเห็นว่าถ้า EPS ในอนาคตเพิ่มขึ้น 10% ค่า Forward P/E ก็จะลดลง 10% ในขณะเดียวกัน % Upside gain ก็จะเพิ่มขึ้น 10% เช่นกัน (ถ้ามองในมุมที่...

รบกวนถามคุณ sipoonya เพิ่มเติมครับ หากเราคาดเดา EPS ในอนาคนออกมาเป็นช่วง แล้วยังใช้ P/E ที่คาดว่าเหมะสมเป็นช่วงอีก ก็เท่ากับว่าช่วงนี้จะยิ่งกว้างขึ้นเป็นทวีคูณเลยสิครับ ไม่ทราบว่ามีวิธีในการลดให้แคบลงหรือไม่ เช่นต้องคาดการ์ณ EPS ให้แม่นยำออกมาเป็นตัวเลขเลยไม่เป็นช่วง (ซึ่งผมว่าวิธีนี้ก็ยังยากอยู่ดี)...

รบกวนขอด้วยคับ [email protected] ขอบคุณครับ

ผมมีข้อสงสัยเกี่ยวกับ P/E ratio ดังนี้ครับ 1. มีวิธีในการหา P/E ในอนาคตที่แน่นอนหรือไม่ครับ (หากไม่มี แล้วค่า P/E ในอนาคตที่บทวิเคราะห์ใช้ในการหาราคาหามาได้อย่างไรครับ) 2. ไม่ทราบว่าการหา PERG ควรจะใช้ forward PE หรือ present PE ในการคิดครับ 3. หาก EPS โตขึ้นแน่นอน ซึ่งส่งผลให้ forward PE ต่ำกว่า pr...

guhungry เขียน:เข้าใจถูกต้องแล้วครับ

ขอบคุณครับ

จากตัวอย่างด้านล่างนี้ EPS ของ งบการเงินรวม ปี 2553 = 0.27 แต่งบการเงินเฉพาะกิจการ =0.35 แบบนี้ไม่ทราบว่าคือ บริษัทที่ไม่ใช่บริษัทหลักขาดทุนใช่หรือไม่ครับ จึงทำให้งบการเงินรวมลดลง ไม่ทราบว่าผมเข้าใจถูกรึป่าว รบกวนพี่ๆด้วยครับ SIRI เผยปี 54 ฟันกำไรสุทธิ 2,015.08 ลบ. เพิ่มขึ้นจากปี 53 ทำได้ 1,897.73 ล...

ขอบคุณมากครับ คุณ guhungry ช่วยทำให้ผมเข้าใจกระจ่างขึ้นเยอะเลยครับ

จากบทความของ ดร. นิเวศน์ ในกรุงเทพธุรกิจ "ถ้ากำไร 4-5 ปีย้อนหลังที่ผมเห็น มีความ "สม่ำเสมอ" คือ ขึ้นลงในระดับ 10-20% แบบนี้ ผมจะสรุปว่ากำไรของบริษัทในอนาคต น่าจะพอ "คาดการณ์ได้" ผมก็จะศึกษาต่อไปว่ามูลค่าพื้นฐานของหุ้น น่าจะเป็นเท่าไร โดยอาจเทียบกับกำไรล่าสุดที่ผมเห็น ถ้ากำไร...

biya เขียน:หาค่าPE ใช้กำไร 4 ไตรมาสล่าสุด ในหน้างบการเงินที่อยู่ในเว็บไซต์ของตลท.จะมีบอกไว้ตรงวันที่ของงบการเงินที่ใช้คำนวณค่าสถิติ

ขอบคุณครับคุณ biya

มีท่านใดพอจะอธิบายให้ทราบทีครับว่า
งบการเงินเฉพาะกิจการ และงบการเงินรวม ที่เขียนอยู่ในงบการเงินนั้นแตกต่างกันอย่างไรครับ

murder_doll เขียน:http://data.cnbc.com/quotes/MAJOR/tab/5
อภินันมนาการจากคุณ imerlot ถ้าดูงบไปที่ tab finance ครับย้อนหลังได้ไม่เยอะครับ ไม่รู้พอใช้ได้ไหม

เหมือนจะมีข้อมูลแค่ช่วงไม่กี่ปีนะครับ
แต่ยังไงก็ขอบคุณมากครับสำหรับข้อมูล

ไม่ทราบว่ามีแหล่งรวมข้อมูลกำไรสุทธิ และ ESP ของแต่ละไตรมาสในปีย้อนหลังหรือไม่ครับ
หรือมีวิธีเดียวคือผมต้องเปิดงบการเงินบริษัทของแต่ละไตรมาสย้อนหลังทีละไตรมาสครับ (ถ้าแบบนี้แย่แน่ๆเลยครับ)
ท่านใดพอจะทราบแหล่งข้อมูลรบกวนช่วยเหลือด้วยครับ
ขอบคุณครับ

ง่ายมากๆ ดูตาม link http://www.set.or.th/set/companyhighlight.do?symbol=SITHAI&language=th&country=TH มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด/ราคาล่าสุด(บาท)=จำนวนหุ้นชำระแล้ว โอ้วว ขอบคุณมากครับ Sayan ผมรบกวนอีกอย่างครับ ผมสงสัยว่า P/E ในเว็ป set หาจาก มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด/กำไรสุทธิของปีที่แล้ว...

ถ้าจะหาตั้งแต่ครั้งแรกที่เข้าตลาด ก็ไปโหลด Filling ที่เวป กลต. จากนั้นก็เช็คพวกข่าวประวัติแตกพาร์ และการเพิ่มทุน หรือลดทุนต่างๆ หรือถ้าให้ง่ายมาหน่อยก็โทรถาม ir บริษัทนั้นๆ ครับ หรือไม่ก็โทรถามมาร์ ถ้าเขาจะยินดีหาคำตอบให้น่ะนะครับ ขอบคุณมากครับ คุณ ส.สลึง ถามเพิ่มอีกนิดครับ แล้วถ้าจะหาของปัจจุบันนี...

ท่านใดพอให้ข้อมูลได้ว่า ผมจะสามารถหาจำนวนหุ้น ณ ปัจจุบันและอดีตได้จากที่ไหนครับ

ท่านใดพอจะแนะนำได้บ้างครับ ว่าผมสามารถหาตัวเลขงบการเงินในแต่ละไตรมาสของปีก่อนๆได้จากที่ไหนครับ
ขอบคุณล่วงหน้าครับ

รบกวนขอด้วยครับ tanjiraw.sแอ๊ดgmail.com ครับ