Re: กระทู้ PTL ชั่วคราว PTL - BT 23.50 - ซื้อเก็งกำไร ปรับคำแนะนำเป็น ซื้อเก็งกำไร หลังบริษัทปฏิเสธข่าวลือเรื่องบริษัทแม่ล้มละลาย และขายหุ้น PTL ทิ้ง Research by: Sunthorn Thongthip ราคาหุ้น PTL ปรับตัวลงกว่า 20% จากระดับราคาปิดที่ 28.50 บาท ทั้งที่บริษัทรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 3 จากกระแสข่าวลือเรื่องบริษัทแม่ล้มละลาย และขายหุ้น PTL ทิ้ง อย่างไรก็ตามบริษัทได้ออกมาปฏิเสธข่าวลือเรื่องดังกล่าวแล้วว่าไม่มีมูลความจริงแต่อย่างใด ทำให้เราปรับคำแนะนำจาก เต็มมูลค่า เป็น ซื้อเก็งกำไร ในระยะสั้นจาก upside gain ราว 23% จากราคาเป้าหมายที่ 29 บาท อิง PER เป้าหมายปี 2554 ที่ 7 เท่า นอกจากนี้เราคาดว่าบริษัทจะจ่ายเงินปันผลครึ่งปีหลังประมาณ 1.59 บาท (คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนราว 6.7%) ด้วย อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรตระหนักด้วยว่า การลงทุนในหุ้นโภคภัณฑ์อย่าง PTL มีความเสี่ยงสูง และราคามีแนวโน้มผันผวนมากตามทิศทางของ Value Added ของแผ่นฟิล์ม BOPET บริษัทปฎิเสธข่าวลือเรื่องบริษัทแม่ที่อินเดียล้มละลาย และขายหุ้น PTL ทิ้ง บ่ายวานนี้บริษัทได้ออกหนังสือชี้แจงเป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อปฏิเสธข่าวลือที่บริษัทแม่ล้มละลายว่าไม่มีมูลความจริงแต่อย่างใด เพราะฐานะการเงินของบริษัทแม่ (Polyplex India) ยังแข็งแกร่ง โดยมี Net Debt to Equity ratio หรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหลังหักกลบลบเงินสดออกแล้วอยู่ที่ระดับ 1.18 เท่า (งบเฉพาะกิจการ) และ 0.12 เท่า (งบ consolidate) ตามลำดับ ณ สิ้นเดือนธันวาคม 53 นอกจากนี้?ริษัทได้ปฎิเสธข่าวลือเรื่องการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่ด้วย โดยยืนยันว่าบริษัทแม่ยังถือหุ้นอยู่ 59% หลังจากจำหน่ายหุ้นจำนวน 10% ในช่วงเดือนพฤศจิกายน 2553 ที่ผ่านมา คาดจ่ายปันผลสำหรับครึ่งปีหลังราว 1.59 บาท หลังจากที่บริษัทได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจำนวน 0.59 บาท เราคาดว่าบริษัทจะจ่ายเงินปันผลสำหรับผลประกอบการใน?รึ่งปีหลังอีก?ระมาณ 1.59 บาท (คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนประมาณ 6.7%) โดยบริษัทอาจตัดสินใจจ่ายเป็นรายไตรมาส หรือรอผลประกอบการในไตรมาสสุดท้ายออก แล้วจ่ายทีเดียวในช่วงเดือนเมษายน – มิถุนายน 2554 ก็ได้ขึ้นอยู่กับมติบอร์ดของบริษัท ปรับคำแนะนำเป็น ซื้อเก็งกำไร ในระยะสั้น จากกระแสข่าวลือที่หวังปั่นราคา และไม่มีมูลความจริงแต่อย่างใด ทำให้เราปรับคำแนะนำจาก เต็มมูลค่า เป็น ซื้อเก็งกำไร หลังราคาหุ้นร่วงลงแรงมากมาซื้อขายที่ระดับ forward PER ปี 2554 ที่ต่ำเพียง 5.7 เท่า ซึ่งอยู่ในกรอบด้านล่างของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น PTL ในอดีตที่ 4 - 10 เท่า ทำให้มีupside gain ที่น่าสนใจราว 23% จากราคาเป้าหมายของเราที่ 29 บาท อิง PER เป้าหมายปี 2554 ที่ 7 เท่าซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยในอดีต อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรทราบด้วยว่ากำไรของบริษัทมีแนวโน้มอ่อนตัวลงในระยะยาว จาก Value Added ของแผ่นฟิล์ม BOPET เฉลี่ยทั้งปีที่มีแนวโน้มปรับตัวลงจากระดับ $1.50 ต่อ กก. ในปี 2553/54 เป็น $1.35 ต่อ กก. ในปี 2554/55 จากราคาวัตถุดิบ PTA และ MEG ที่เร่งตัวจากภาวะอุปทานตึงตัวและตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้กำลังการผลิตใหม่ๆ ที่เพิ่มมากขึ้นในปี 2554 อีกราว 210,000 ตันจะกดดันให้ราคาแผ่นฟิล์ม BOPET เริ่มอ่อนตัวลงในช่วงครึ่งปีหลัง นอกจากนี้ตลาดอาจเกิดภาวะอุปทานล้นเกินราว 40,000 ตัน?นปี 2555 ด้วย ดังนั้นนักลงทุนควรหาจังหวะขายทำกำไรที่เป้าหมายบริเวณ 29 บาท ที่มา - Kelive เทพนาธานภาค 1 ที่ใช้ชื่อว่า beam*y ได้อ่านมหากาพย์ stpi มาบ้างครับ เค้ากลับมาสร้างภาคต่อ ใน ptl แล้วหรือครับ โดยตัวเอกเป็นผู้หญิง เป็นคนๆ เดียวกันจริงๆ หรือ ครับ สุดยอดเลย นึกว่าเลิกแล้ว เสียวจะกลายเป็น ไตรภาค ครับ หุหุ พอได้ keyword ไป search ดู็ก็พบกับความเร้าใจระดับ supercar เลยทีเดียวครับ โดย u4313190 อังคาร มี.ค. 01, 2011 1:56 pm