ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ ขอบคุณคุณลูกอีสานมากนะคะที่อุตส่าห์สละเวลามาให้ความรู้ & ตอบคำถามมากมาย  จริงๆเศร้านะคะเพราะติดตามมาตั้งแต่แรกและเป็นกระทู้อันดับ 1 ในใจที่ต้องเข้ามาอ่านเป็นกระทู้แรกทุกครั้งที่เข้า thaivi  ที่ผ่านมาได้ความรู้มากมายจริงๆค่ะ  แต่ก็เข้าใจคุณลูกอีสานค่ะ  ขอให้คุณลูกอีสานมีความสุขกับการเลี้ยงลูกๆนะคะ  และขอให้ลูกๆของคุณลูกอีสานสุขภาพแข็งแรง  เลี้ยงง่ายๆโตเร็วๆนะคะ  ขอขอบคุณอีกครั้งค่ะ  :) โดย Tripple P พฤหัสฯ. ก.ค. 01, 2010 9:56 pm

DVD สัมมนา TVI#2 เปิดรับโอนเงินเพื่อซื้อสินค้าได้แล้วนะครับ ขอจอง 1 ชุดค่ะ โดย Tripple P อาทิตย์ มิ.ย. 27, 2010 12:26 am

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ อยากไปด้วยจังค่ะ  จะได้เจอคุณลูกอีสานตัวจริงเสียงจริงซักที  :D โดย Tripple P พฤหัสฯ. พ.ค. 13, 2010 11:01 pm

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ ขอให้เจ้าตัวเล็กของคุณลูกอิสานหายเร็วๆนะคะ โดย Tripple P จันทร์ เม.ย. 26, 2010 12:43 am

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ คุณลูกอีสานคะ  อยากทราบความเห็นของคุณลูกอีสานระหว่าง EGCO และ GLOW ว่าตัวไหนน่าลงทุนกว่ากันคะ  และเป็นหุ้นที่สามารถลงทุนในระยะยาวได้หรือไม่คะ โดย Tripple P อาทิตย์ เม.ย. 04, 2010 12:51 pm

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ ผมแทบไม่มีสินทรัพย์อื่นนอกจากหุ้นครับ ส่วนพอร์ตลงทุนผมจะถือหุ้นประมาณ 90-95% ตลอดเวลา ถือเงินสดส่วนที่เหลือไว้ใช้จ่ายทั่วไปและเผื่อเหตุการณ์ฉุกเฉิน ดังนั้นโดยรวมผมถือหุ้นเกือบทั้งหมด หลายคนอาจจะตั้งคำถามว่าเสี่ยงเกินไปหรือเปล่า หุ้นเป็นเศษกระดาษ ไม่ใช่เงินหรือทองที่สัมผัสได้จริงๆ  ผมมองอย่างนี้นะครับ.. 1.แม้ลงทุนในหุ้นทั้งหมด แต่ผมก็กระจายการลงทุนไปในหุ้นหลายๆตัว ประมาณ 15-20 ตัว และส่วนใหญ่เป็นหุ้นที่มั่นคง ความเสี่ยงต่ำ ดังนั้นโอกาสที่เงินลงทุนทั้งหมดของผมจะเสียหายหนักๆ หรือเสียหายทั้งหมดแทบไม่มี ถ้ามีก็คงเกิดเหตุการณ์ที่ร้ายแรงมากๆของโลกนี้ ถ้าหุ้นผมเจ๊งหมด ธนาคารก็คงเจ๊งด้วย ลงทุนในเงินฝากก็หายได้ หรือถึงแม้ลงทุนในพันธบัตรเกิดเหตุการณ์ร้ายแรง เงินเฟ้อมหาศาล พันธบัตรเหล่านี้ก็ไร้ค่าครับ ที่จริงตอนนั้นขายทองก็ไม่รู้จะมีคนซื้อหรือเปล่า คนคงสนใจอาหารยังชีพมากกว่า สรุปว่าโอกาสที่หุ้นทั้งหมดจะเสียหายมากๆ มีครับ แต่มีน้อยมากๆ จนไม่ต้องไปคิดให้เสียเวลา 2.ถ้าพิจารณาในแง่ผลตอบแทนการลงทุน ถ้าผมลงทุนในหุ้นแล้วได้ผลตอบแทนดีๆสม่ำเสมอ แล้วผมจะไปลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆที่ผมไม่รู้ ไม่เข้าใจ แถมผลตอบแทนต่ำกว่าไปทำไม   ใช่ไหมครับ ยกเว้นถ้าวันนึงผมทำในหุ้นได้ไม่ดี อาจจะต้องคิดอีกที แต่ณ.ตอนนี้ผมคิดว่ายังพอถูไถไปได้ครับ ส่วนการพักเงินรอซื้อหุ้น ผมแช่ในบัญชีเงินฝากออกทรัพย์ เพราะมีสภาพคล่องดีที่สุด ต้องการใช้เมื่อไหร่ก็ได้ มีผลตอบแทนนิดหน่อย หรือบางครั้งผมก็ไปพักในหุ้นที่เค้าทำ tender offer ก็เคยครับเพราะได้ผลตอบแทนดีกว่าเงินฝากมาก ในขณะที่ความเสี่ยงด้อยค่ามีน้อย.. ขอบคุณมากนะคะที่คุณลูกอีสานอุตส่าห์ตอบให้อย่างรวดเร็วมาก  ขอบคุณที่ให้ความรู้แก่พวกเราชาว VI มาโดยตลอดแบบไม่มีการกั๊กไว้เลย  ขอให้การลงทุนของคุณลูกอีสานให้ผลตอบแทนที่ดีมากๆๆๆตลอดไปนะคะ โดย Tripple P เสาร์ มี.ค. 20, 2010 1:00 am

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ เป็นคำถามที่อยากถามคุณลูกอีสานพอดีเลยค่ะคุณ Tlk  ว่าคุณลูกอีสานลงทุนในอะไรอีกบ้างนอกจากหุ้นคะ???  และเป็นสัดส่วนเท่าไหร่ของพอร์ทลงทุนรวมคะ?? โดย Tripple P พฤหัสฯ. มี.ค. 18, 2010 9:59 pm

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ ขอให้ลูกชายคุณโจหายเร็วๆนะคะ   อย่าลืม !!!  ระวังอย่าให้ภรรยาคุณโจติดหวัดด้วยนะคะ โดย Tripple P ศุกร์ ก.ค. 17, 2009 9:33 pm

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ คือผมพยายามมองกรอบใหญ่ที่ว่าผมลงทุนในหุ้นเพื่อให้ได้กำไร และผมก็มาเจอแนวทาง vi ที่บอกว่าให้ซื้อหุ้นหุ้นราคาถูก(กว่าที่ควรจะเป็น) แล้วไปขายตอนที่ราคาขึ้นไปถึงเป้าหมายราคาที่ควรจะเป็น ซึ่งผมคิดว่านี่เป็นหลักการที่สมเหตุสมผลมาก  ดังนั้นในการลงทุนเราต้องมี 2 ราคา.. 1.ราคาที่ควรจะเป็น 2.ราคาหุ้นปัจจุบัน(ราคาตลาด) ราคาตลาดเปิดคอมดูก็รู้ แต่ราคาที่ควรจะเป็นมีหลายวิธี ถ้าตามตำรา มักหาจากวิธีอย่างนี้ครับ 1.คิดลดกระแสเงินสด หรือ DCF 2.เงินสดกำไรที่กิจการทำได้ หรือ earning power 3.ราคาการสร้างทดแทน หรือ replacement cost ถ้าสนใจวิธีเหล่านี้ลองเปิดตำรา หรือกระทู้พี่วิบูลย์ หรือ search ในเวป tvi อ่านดูได้ครับ.. ส่วนวิธีที่ผมใช้หามูลค่าที่เหมาะสม ผมมักจะดูอย่างนี้ครับ 1.หา pe ที่เหมาะสมของหุ้นแต่ละตัว(ซึ่งจะต่างกันไปตามคุณภาพ) แล้วมาหาประมาณการของกำไรต่อหุ้นในอนาคตอันใกล้ 1-2 ปี เมื่อได้ pe และ foreward eps เราก็หามูลค่าที่เหมาะสมได้แล้ว   หลังจากนั้นดูราคาหุ้นในตลาด ถ้าต่ำกว่าที่ควรจะเป็นเยอะๆ ก็น่าสนใจ 2.การดูสินทรัพย์ เช่นบริษัทนึง มีเงินสด-หนี้สินทั้งหมดแล้วยังเหลือเงิน 500 ล้าน ถ้าทั้งบริษัทซื้อขายที่ราคา 150 ล้าน อย่างนี้ก็ชัดเจนว่าราคาหุ้นน่าจะต่ำกว่าที่ควรจะเป็น 3.ผลตอบแทนเงินปันผล ก็ใช้หาราคาที่เหมาะสมได้ เช่น หุ้นตัวนึงจ่ายปันผลเกิน 10 % และแนวโน้มการจ่ายปันผลในอนาคตก็ไม่น่าจะลดลง เปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารปัจจุบันที่ 1-2% หรือผลตอบแทนพันธบัตร 4-5% แสดงว่าหุ้นตัวนี้น่าจะซื้อขายที่ราคาต่ำกว่าที่ควรจะเป็นครับ... ประเด็นการหามูลค่าที่ควรจะเป็นค่อนข้างหลากหลาย ขึ้นอยู่กับว่าเราจะมองในแง่มุมไหน แต่ละวิธีที่เราใช้ ขอให้เราเข้าใจที่ไปที่มาอย่างถ่องแท้ และที่สำคัญที่สุดเราต้องเข้าใจใน concept การลงทุนแบบ vi ก่อน สูตรแต่ละสูตร เป็นเพียงเครื่องมือของหลักการครับ   จากคำถาม.. 1.ลองใช้หลายๆวิธี เราน่าจะได้คำตอบครับว่าวิธีไหนที่เหมาะสม ส่วนผมก็ใช้วิธีที่บอกไปข้างต้นครับ 2.หลักการของ dcf คือการประมาณการกระแสเงินสดในช่วงที่คิดและปรับลดให้เป็นมูลค่าในปัจจุบันโดยใช้อัตราคิดลด ดังนั้นตัวแปร 2 ตัวคือ 1.รายได้ ซึ่งต้องอาศัยการประมาณที่เหมาะสม 2.อัตราคิดลด เราจะใช้ที่เท่าไหร่ เนื่องจากวิธีนี้จะประมาณการตัวแปรต่างๆหลายตัว และประมาณไปในอนาคตที่ค่อนข้างยาว ดังนั้นถ้าประมาณผิดไปตัวนึง ผลลัพธ์จะแตกต่างกันมาก ดังนั้นจะเห็นได้ว่าวิธีนี้จะเหมาะกับธุรกิจที่ผันผวนต่ำ  รายได้-กำไรสม่ำเสมอ ประมาณการณ์ได้ง่าย ถ้าถามผมคงเป็นพวกค้าปลีก โรงพยาบาลที่มีสถานประกอบการหลายแห่ง โรงงานที่ผลิตสินค้าอุปโภค-บริโภคครับ.. ขอบคุณคุณลูกอิสานมากนะคะ  สังเกตจากการตอบคำถาม  การให้คำแนะนำและความรู้ต่างๆที่คุณลูกอิสานได้ให้กับเพื่อนๆในเวปแล้วรู้สึกประทับใจมากค่ะ  ครั้งนี้ก็เช่นกันที่ได้รับคำแนะนำ & ความรู้ที่มีประโยชน์มากๆค่ะ  ขอขอบคุณอีกครั้งค่ะ โดย Tripple P ศุกร์ เม.ย. 17, 2009 9:42 pm

ขอถามคุณลูกอีสาน เรื่องเทคนิคการปรับพอร์ตครับ รบกวนถามคุณลูกอีสานดังนี้ค่ะ   1) ส่วนใหญ่คุณลูกอีสานใช้วิธีอะไรในการคำนวณหามูลค่าหุ้นคะ  และคิดว่าวิธีอะไรที่มีประสิทธิภาพและเหมาะสมกับกิจการในตลาดหุ้นของไทยมากที่สุดคะ   2) เคยอ่านหนังสือของคุณสุมาอี้ในเรื่องของการหามูลค่าหุ้นค่ะ  ที่เป็นสูตร Discounted Cashflow ซึ่งมี Factor ค่อนข้างมาก  แล้วเอามาลองคิดดูกับหุ้นหลายๆตัว  บางครั้งก็ได้ผลลัพธ์ออกมาแปลกๆ  ไม่ทราบว่าการคิด Discounted Cashflow มีสูตรแบบอื่นอีกไหมคะ  อยากลองนำมาใช้และเอาผลลัพธ์มาเปรียบเทียบกันค่ะ ขอบคุณมากนะคะ โดย Tripple P เสาร์ เม.ย. 11, 2009 8:45 pm

คุณวิบูลย์ ขอรายชื่อหุ้นที่ผ่านตะแกรงร่อนหน่อยครับ ขอบคุณคุณวิบูลย์ที่ช่วยตอบคำถามนะคะ   คงไม่อยาก สูตร เตี๋ยว ตอนลงทุนนะครับ ล้อเล่น อย่าโกดนะ   คงเพราะว่า ต้องการความมั่นใจว่าจะลงทุนไม่ผิดพลาด ทำตามสูตรแล้วน่าจะกำไรแน่ ไม่มีใครอยาก สูตร เตี๋ยว ตอนลงทุนหรอก  ขอบคุณสำหรับคำแนะนำ  แต่ไม่ได้คิดว่าทำตามสูตรแล้วจะกำไรแน่อย่างที่คุณเข้าใจหรอกนะคะ  แค่อยากลองคิดหลายๆวิธีเท่านั้น  กรุณาอย่าเดาความคิดคนอื่นเลยค่ะ โดย Tripple P อังคาร มี.ค. 17, 2009 4:47 pm

คุณวิบูลย์ ขอรายชื่อหุ้นที่ผ่านตะแกรงร่อนหน่อยครับ ขอเรียนถามคุณวิบูลย์หน่อยค่ะ : ตามสูตรของคุณสุมาอี้ มีค่า Beta ของหุ้นแต่ละตัว  ถ้าค่า Beta ติดลบหมายความว่าอะไรคะ  แล้วจะสามารถนำมาคิดในสูตรได้อย่างไร   ขอบคุณมากค่ะ โดย Tripple P จันทร์ มี.ค. 16, 2009 10:50 pm