ลงทุนหุ้นด้วย Mosaic Theory

[FundTalk]

นระยะหลัง ผมได้รับคำถามจากนักลงทุนไทย ผ่านทาง twitter เกี่ยวกับเรื่อการลงทุนในหุ้นบ่อยครั้ง ซึ่งคำถามโดยส่วนใหญ่ คือ คิดว่าหุ้นวันนี้จะขึ้นหรือจะลง, หุ้นตอนนี้ซื้อได้รึยัง, SET Index ที่ระดับนี้ควรขายทำกำไรหรือยัง เป็นต้น วันนี้จึงอยากจะมาขอแลกเปลี่ยน แนวความคิดในการลงทุนในหุ้นแบบให้กับผู้อ่านครับ ก่อนอื่นขอออกตัวก่อนว่าข้อมูลที่นำเสนอเป็นเพียงแนวคิดส่วนตัวของผู้เขียน เท่านั้น


หมายเหตุ
หากสนใจบทความเรื่องการลงทุนอื่น ๆ แลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันได้ที่ http://fundmanagertalk.com ครับ

[FundTalk]

เทคนิคเลือกซื้อหุ้นรายตัวด้วย Mosaic Theory
ผมชอบวิธีการตามหลักของ Mosaic Theory ครับ (ท่านที่สอบ CFA หรือ CISA จะคุ้นเคยกับทฤษฎีนี้) ซึ่งคือการรวบรวมข้อมูลทั้งที่เปิดเผยต่อสาธารณะ และข้อมูลที่ยังไม่เป็นสาธารณะแต่ไม่ใช่ข้อมูลภายในองค์กร (non-material non-public information) ห้ามใช้ข้อมูลภายในที่เป็นความลับ (Inside Information) ไม่งั้นอาจจะได้ไปกินข้าวแดงในตะรางนะครับ เคล็ดลับคือต้องขยันหาข้อมูลให้ได้เยอะ ๆ สังเกตจากทุกสิ่งอย่างรอบตัว จากนั้นก็จำแนกและวิเคราะห์ข้อมูลที่มีอยู่เพื่อหา “ปัจจัย” ที่คิดว่ามีนัยสำคัญต่อผลประกอบการบริษัทและราคาหุ้น

[FundTalk]

เทคนิคคือ การดูว่าปัจจัยที่คุณคิดว่าสำคัญนั้น ตลาดได้ “รับรู้” ไปแล้วหรือยัง วิธีการตรวจสอบ คือ อ่านจากหนังสือพิมพ์ หรือบทวิเคราะห์ (Research) ครับ หากปัจจัยที่ว่ามีลงในหนังสือพิมพ์ หรือบทวิเคราะห์ไปแล้ว โดยมากราคาหุ้นก็จะปรับตัวตามปัจจัยนั้น ๆ ไปแล้ว ปัจจัยที่วิเคราะห์หามาได้ก็จะไม่มีประโยชน์มากนัก แต่ถ้ายังไม่เป็นปัจจัยที่รับรู้ในวงกว้างก็จะเป็นโอกาสที่ดีในการที่จะใช้ ปัจจัยนั้นในการตัดสินใจซื้อ หรือขายหุ้น โดยสรุปก็คือ ถ้ายิ่งรู้มากกว่าคนอื่น ก็ยิ่งได้เปรียบครับ ถ้าคุณอยากจะเจอหุ้น Home Run อย่างที่ผมเล่า ก็ต้องขยันทำการบ้านให้เยอะ ๆ ครับ

[slowseaa]

น่าสนใจดีเหมือนกันครับ จะลองดู

[tooyen]

ผมเห็นด้วยอย่างยิ่ง  และเป็นสุดยอดวิชา

[Alastor]

ข้อมูลที่ยังไม่เป็นสาธารณะแต่ไม่ใช่ข้อมูลภายในองค์กร (non-material non-public information) ห้ามใช้ข้อมูลภายในที่เป็นความลับ (Inside Information) ไม่งั้นอาจจะได้ไปกินข้าวแดงในตะรางนะครับ

ในทางปฏิบัติ มีคนเคยโดนจับด้วยหรือครับ?

[Polar Bear]

ในทางปฏิบัติ มีคนเคยโดนจับด้วยหรือครับ?

นั่นสิครับ ผมเห็นมีแต่คนนั่งกินเสต็กกัน  :8)

[investment biker]

เทคนิคเลือกซื้อหุ้นรายตัวด้วย Mosaic Theory

ผมว่ามันก็คล้าย ๆ กับ scuttle but ที่ Phillip Fisher ใช้เมื่อ 60-70 ปีก่อนหน้านี้ แต่ว่าชื่อ Mosaic Theory ฟังดูดี และเท่ห์กว่า  :lol:

[FundTalk]

Alastor wrote:
FundTalk wrote:
ข้อมูลที่ยังไม่เป็นสาธารณะแต่ไม่ใช่ข้อมูลภายในองค์กร (non-material non-public information) ห้ามใช้ข้อมูลภายในที่เป็นความลับ (Inside Information) ไม่งั้นอาจจะได้ไปกินข้าวแดงในตะรางนะครับ  

ในทางปฏิบัติ มีคนเคยโดนจับด้วยหรือครับ?

ถ้าผมเข้าใจไม่ผิด กรณี TPIPL น่าจะนับเป็นคดีอาญาเกี่ยวกับประเด็น insider ครับ

[Alastor]

ไม่ใช่ว่าผมไม่เห็นด้วยกับ Mosaic Theory นะครับ แต่ในทางปฏิบัติแล้ว Material Info ของไทยนี่ มันช่าง Non-public อะไรจะมากมายขนาดนั้น
นักลงทุนที่ไปเยี่ยมชมบริษัท ได้คุยกับผู้บริหาร ก็จะได้ MNPI มา ถามว่า act ไหม? act แน่นอนครับ พอเอาไปเล่าให้คนอื่นต่อ ก็ยิ่งผิดเข้าไปใหญ่ แต่ผลที่ได้คือ เพื่อนฝูงยกย่องนะครับ แถมรวยจากหุ้นที่คนอื่นซื้อตามต่างหาก ซึ่งใครจะบอกว่าเค้าทำผิดหล่ะครับ SEC หรือ?
ผมว่า Mosaic Theory มันก็เป็นเรื่องที่ดีครับ ทำให้นักลงทุนเท่าเทียมกัน ผมนั่งหน้าคอมอ่านงบนี่ก็ตามหลังชาวบ้านเยอะนะครับ อยากได้ข้อมูลข่าวสารเท่าชาวบ้านแต่ไม่รู้จะง้างปากผู้บริหารยังไงดี ถ้าบริษัทจดทะเบียนเปิดเผยข้อมูลเยอะๆคุยกับสือบ่อยๆบอกว่ากิจการเป็นเช่นไรบ้าง มีอะไรสำคัญก็หัดมา update กันบ่อยๆ แบบนี้การลงทุนตาม Mosaic Thoery คงเป็นที่ยอมรับในสังคมนักลงทุนครับ

[FundTalk]

Good Point คับ คุณ Alastor  :8)