เกี่ยวกับ pe งงครับ

[GROUPCP]

ผมติดตามการลงทุนในแบบ vi ซึ่งอย่างน้อยก็เข้าใจในการมองหาธุรกิจที่ดีๆ  แต่เรื่องหนึ่งของการประเมินราคาซื้อที่ใช้ pe มาช่วยนั้น ยัง งง อยู่บ้างน่ะครับ เช่น

1.ถ้า pe เกิน 10 ไม่ควรซื้อเลยหรือครับแต่ธุรกิจมันก็น่าลงทุนเพียงแต่ช่วงนี้อาจจะซื้อแพงไป ถูกไม๊ครับ

2.pe ที่พี่ๆใช้กันใช้ตัวไหนกันครับ เห็นมีการเอามาคิดหลายแบบ

3.อื่นๆครับช่วยสอนผมหน่อยครับ เพิ่มเติมให้ด้วยครับ

[cwiboon]

1. PE ก็คือจำนวนปีที่ใช้ในการลงทุนเพื่อให้ได้เงินต้นคืนมา ถ้า เท่ากับ 10 แปลว่าลงทุนในธุรกิจซึ่งสามารถคืนเงินต้นภายใน 10 ปี ซึ่งตรงนี้ขึ้นกับว่าเราสามารถรับความเสียงได้ระดับไหนน่ะครับ ถ้ามากกว่า 10 ก็แปลว่าเรากำลังจะทำธุรกิจที่ได้เงินต้นคืนเกิน 10 ปี แต่การดู PE อย่างเดียวเป็นการดูบริษัทณ ตอนนั้นไม่ได้มีการมองการเติบโต ในอนาคต ดังนั้นจริงๆ แล้ว ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่รับได้ของแต่ละคนน่ะครับ เพราะกรณีบริษํทที่โตอย่างก้าวกระโดด PE ก็จะต่ำลงในปีถัดไปๆ เพราะ E เยอะขึ้น
ดังนั้นไม่มีเกณฑ์ตายตัวว่าเท่ากับ 10 น่ะครับ แต่ในหนังสือ VI บางเล่ม จะใช้ตัวเลขนี้ประมาณความเสี่ยงว่าการคืนทุนภายใน 10 ปีเป็นระดับที่รับได้
2. PE ที่เห็นใน Set เป็น PE ณ ปีบัญชีนั้นๆน่ะครับ ราคาณ สิ้นปีนั้นกับ กำไรสุทธิ ณ ปีนั้นยกเว้นที่ปีนั้นยังไม่ถึงสิ้นงวดปีบัญชีจะใช้ EPS ย้อนหลังไปจนครบ 4 ไตรมาส แล้วคำนวณ PE
3.นอกจากพิจารณา PE แล้วการพิจารณาเชิงคุณภาพ (บริษัทมีความแข็งแกร่งเพียงใด โอกาสในการเติบโต และอื่นๆ) กับการพิจารณาเชิงปริมาณอื่น เช่น การตรวจสอบงบดุล งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสดก็สำคัญครับ

[GROUPCP]

ขอบคุณมากครับ k.cwiboon ผมรบกวนอีกนิดครับถ้ามีเวลาว่าง ช่วยคิด pe ของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งให้ดูหน่อยสิครับเอาแบบสูงกว่า 10 แต่มันน่าซื้อลงทุนน่ะครับ คือผมอยากดูเหตุผลเป็นตัวอย่างประกอบน่ะครับ หรือยกตัวอย่างแบบอื่นๆก็ได้ครับ

[chatchai]

บางท่านก็ใช้สูตรนี้ครับ

อัตราการเติบโต /  PE Ratio

แต่เราก็ควรจะพิจารณาบริษัททุกแง่ทุกมุมครับ

สูตรๆหนึ่งก็สะท้อนบริษัทได้แค่มุมเดียว  หรือ  สองมุม

[Can do]

อยากให้ลองอ่านบทความในกระทู้ ข้างล่างดู น่าจะช่วยตอบคำถามได้ บ้างครับ

http://www.thaivi.com/webboard/viewtopi ... highlight=

[naris]

ขอบคุณมากครับ k.cwiboon ผมรบกวนอีกนิดครับถ้ามีเวลาว่าง ช่วยคิด pe ของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งให้ดูหน่อยสิครับเอาแบบสูงกว่า 10 แต่มันน่าซื้อลงทุนน่ะครับ คือผมอยากดูเหตุผลเป็นตัวอย่างประกอบน่ะครับ หรือยกตัวอย่างแบบอื่นๆก็ได้ครับ

สมมุติบ.AมีPE(ปัจจุบัน)12เท่าแต่ค่อนข้างชัวร์ว่าอัตราการเจริญเติบโตในอนาคต5ปีนี้จะมีกำไรเพิ่ม15%ทุกปี หุ้นAเมื่อครบปีที่5PEจะเหลือ6เท่า
และบ.BมีPE(ปัจจุบัน)8เท่าแต่อนาคตอีก5ปีจะไม่โตเพิ่ม PEอีก5ปีข้างหน้าก็8เท่าเหมือนเดิมครับ