ผู้บริหารแห่ขายหุ้น

[Jeng]

Source - กรุงเทพธุรกิจบิสวีค
Monday, Jul 04, 2005 00:00


บิ๊ก 'บจ.' แห่ขายหุ้น...หนีพิษน้ำมัน'เจียรวนนท์' 'จิราธิวัฒน์' 'กลุ่มชิน'...ตุนเงินสด

'กรุงเทพธุรกิจ BizWeek' สำรวจการซื้อขายหุ้น ของผู้บริหารบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ตลอดเดือน 'มิถุนายน' พบผู้บริหารกระหน่ำขายแปลงหุ้นเป็น 'เงินสด' รอเก็บของถูกจากแนวโน้มเศรษฐกิจครึ่งปีหลังที่ส่ออาการเพลี่ยงพล้ำจาก 'วิกฤติน้ำมันแพง'...การไต่ระดับของ 'อินเด็กซ์' รอบล่าสุด ผู้บริหารจึงดักจังหวะ 'ชิงขาย' ในช่วงที่ตลาดยังหลงเชื่อว่า...SET เตรียมทะยานถึง 700 จุดท่ามกลางวิกฤติเพียงชั่วคราว

โจทย์ที่ผู้บริหาร 'บจ.' แห่ขายหุ้นออกมามากจนผิดปกติในช่วงเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ทีมงาน 'กรุงเทพธุรกิจ BizWeek' ตรวจพบว่า 'กลุ่มเดินเรือ' เป็นหุ้นที่เคยพุ่งแรง หลังถูกบรรดานักวิเคราะห์ช่วยกันเชียร์ราคาขึ้นไป กระทั่งธุรกิจเข้าสู่วัฏจักรอิ่มตัว...เร็วกว่าที่คาด น่าจะเป็นเหตุผลสำคัญที่ 'นิชิต้า ชาห์' ผู้บริหารจาก 'พรีเชียส ชิปปิง' (PSL) รีบ 'ปลดหุ้น' ออกจากพอร์ตทันที 13,500,000 หุ้นภายในครั้งเดียว ได้ราคาที่ 45.50 บาท...กวาดเงินสดๆ กลับไป 614.25 ล้านบาท

โดยมีผู้บริหาร PSL อีกสองราย 'ชีลาล โกปินาธาน' ผู้อำนวยการขายหุ้นตัวเดียวกันตามออกมาอีก 20,000 หุ้น ที่ราคา 43 บาท คว้าเงินไปด้วย 860,000 บาท และ 'กามาล กุมาร ดู' ขาย 5,000 หุ้น ราคา 42.50 บาท เก็บเงิน 212,500 บาท

ขณะที่ 'โอเลย์ ไทเก้น' แห่ง 'โทรีเซนไทย เอเยนซีส์' (TTA) ยัง...ขายไม่เลิก มิถุนายนเดือนเดียวขายอีก 500,000 หุ้น ตรงราคา 32.76 บาท เก็บเงินต่อ 16.38 ล้านบาท

ส่วนหุ้นเดินเรืออีกตัว 'อาร์ ซี แอล' (RCL) แม้เดือนมิถุนายนที่ผ่านมา จะไม่ปรากฏรายงานการขายหุ้นของผู้บริหาร แต่กลับพบชื่อผู้บริหารของบริษัท 'สุเมธ ตันธุวนิตย์' มีการโอนหุ้น RCL ออกไปให้คนใกล้ชิดจำนวน 165,800 หุ้น ...ขณะที่มีการตั้งข้อสังเกตกันว่า หุ้นจำนวนนี้อาจถูกแปลงเป็นเงินสดโดยผู้อื่นไปเรียบร้อยแล้ว

นอกจากนี้ ยังพบชื่อ 'มนตรี ศรไพศาล' ซีอีโอ 'บล.กิมเอ็ง' (KEST) ส่ออาการแหยงพิษน้ำมัน ชิงขายหุ้นยกล็อต 2 ครั้ง จำนวน 340,000 หุ้น ได้ราคาเฉลี่ย 25.65 บาท โกยเงินสดๆ ออกจากตลาดหุ้น 8.70 ล้านบาท

ขณะที่หุ้นในกลุ่มสื่อสาร ผู้บริหาร 'กลุ่มชินคอร์ป' ยังคงเดินหน้าขายต่อเนื่อง ซึ่งทีมข่าวยังคงพบชื่อกลุ่มผู้บริหารหน้าเดิมๆของ 'ชิน คอร์ปอเรชั่น' (SHIN) เร่งระบายหุ้นแม่ออกมา..หลังรับวอร์แรนท์ล็อตใหม่เข้าพอร์ต เพราะแค่ 'มิถุนายน' เดือนเดียว ผู้บริหารกลุ่มชิน...ช่วยกันขายหุ้น SHIN ไปแล้ว 2,931,653 หุ้น โกยเงินออกมาจากตลาดหุ้นได้ถึง 109.20 ล้านบาท

'ดำรง เกษมเศรษฐ์' ขายมากที่สุด 2,440,153 หุ้น ราคาเฉลี่ย 37.138 แปลงเป็นเงินสดไปได้ 90.41 ล้านบาท ตามด้วย 'ศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ' ขายทิ้งสองครั้งรวม 311,500 หุ้น โยกเงินออกมา 11.73 ล้านบาท ...และ 'อารักษ์ ชลธาร์นนท์' ขายตามอยู่ห่างๆ 180,000 หุ้น เก็บเงินเข้าบัญชีไป 7.06 ล้านบาท

ด้านน้องสาวคนสุดท้องของนายกฯ 'ยิ่งลักษณ์ ชินวัตร' ปล่อยหุ้นมือถือ 'แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส' (ADVANC) ออกมา 3 ครั้งภายในเดือนเดียว 50,000 หุ้น ที่ราคาเฉลี่ย 98.70 บาท เก็บเงินไป 4.95 ล้านบาท

รายนี้น่าสนใจ 'ทรงธรรม เพียรพัฒนาวิทย์' ผู้อำนวยการบริหาร 'ทรู คอร์ปอเรชั่น' (TRUE) (อดีตกรรมการผู้จัดการ บ.ไอบีเอ็ม) ที่ก่อนหน้านั้นทยอยเก็บเล็กผสมน้อยหุ้น TRUE...กระทั่งถึง 'มิถุนายน' เดือนเดียว 'ทรงธรรม' ตัดสินใจขายทิ้งสองครั้ง จำนวน 565,000 หุ้น ที่ราคาเฉลี่ย 9.77 บาท แปลงเป็นเงินสดไปได้ 5.52 ล้านบาท

ฟากของ 'เจริญโภคภัณฑ์อาหาร' (CPF) หลังวอร์แรนท์ (CPF-W2) หมดอายุพบ 'พงษ์เทพ เจียรวนนท์' เทขายแทบหมดหน้าตัก 8,046,000 หุ้น ได้ราคาเฉลี่ย 4.02 บาท ...รวยอื้อ 31.97 ล้านบาท ...ขณะที่สองกรรมการ 'วีรวัฒน์ กาญจนดุล' ขายจำนวน 4,610,100 หุ้น ราคาเฉลี่ย 4.214 บาท รับทรัพย์ไป 19.40 ล้านบาท และ 'สุนทร อรุณานนท์ชัย' ขายด้วย 2,770,800 หุ้น เพิ่มสภาพคล่องไปอีก 11.74 ล้านบาท

ทีมข่าว กรุงเทพธุรกิจ BizWeek ยังสำรวจการซื้อขายหุ้นในกลุ่มพลังงาน พบผู้บริหาร 'ปตท.' (PTT) แอบขายหุ้น 'บิ๊กแคป' หมายเลข 1 ออกมาเป็นระยะนำทีมโดย 'อดิเทพ พิศาลบุตร์' ซึ่งปล่อยหุ้นออกมาหนเดียว 50,000 หุ้น ได้ราคา 216 บาท เก็บเงินไป 10.80 ล้านบาท ...ไม่เท่านั้น ยังปรากฏชื่อ 'ประเสริฐ บุญสัมพันธ์' นายใหญ่ของ ปตท. ขายออกมาด้วย 20,000 หุ้น เก็บเงินสดไป 4.28 ล้านบาท

หุ้น 'ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม' (PTTEP) ก็ถูก 4 ผู้บริหารเทขายหุ้นรวมกัน 11,400 หุ้น ทำรายได้ไปเบาะๆ 3.91 ล้านบาท

ก่อนที่ 'ทองฉัตร หงศ์ลดารมภ์' (ประธานกรรมการตรวจสอบ) จะเทขาย 'ไทยโอเลฟินส์' (TOC) ออกไปครั้งเดียว 20,000 หุ้น ราคา 63 บาท ผันเป็นเงินสดได้ 1.26 ล้านบาท

หุ้นพลังงานอีกตัว 'อีสต์วอเตอร์' หรือ 'จัดการและพัฒนาทรัพยากรน้ำภาคตะวันออก' (EASTW) ซึ่งกำลังเผชิญปัญหาภัยแล้งเพียงเดือนเดียวพบทีมผู้บริหาร 5 ราย ร่วมใจกันเทหุ้นออกมา 2,520,000 หุ้น ราคาเฉลี่ย 3.85 บาท ทำเงินเบ็ดเสร็จ 9.71 ล้านบาท แค่ 'อุทิศ ธรรมวาทิน' รองประธานกรรมการขายคนเดียว 1,330,000 หุ้น ราคา 3.82 บาท รวยเงียบ 5.07 ล้านบาท

เกาะติดด้วย 'ไพโรจน์ สัตยสัณห์สกุล' รองกรรมการผู้อำนวยการใหญ่ EASTW ขาย 600,000 หุ้น ทำเงิน 2.31 ล้านบาท และ 'ธิดารัชต์ ไกรประสิทธิ์' ผอ.อาวุโสฝ่ายการเงิน ขาย 250,000 หุ้น รับไป 990,000 บาท

นอกจากนี้ยังพบพี่ใหญ่ของตระกูลจิราธิวัฒน์ 'วันชัย จิราธิวัฒน์' คายหุ้นล็อตใหญ่ของครอบครัวรับเงินรวมกันเบ็ดเสร็จ 9.33 ล้านบาท จากหุ้น 'โรงแรมเซ็นทรัล พลาซา' (CENTEL) แค่เดือนเดียวขายไป 300,300 หุ้น ราคาเฉลี่ย 25.33 บาท กระเป๋าตุง 7.62 ล้านบาท และยังขายหุ้น 'เซ็นทรัลพัฒนา' (CPN) จำนวน 200,000 หุ้น ที่ราคา 8.55 บาท รับเงินไปอีก 1.71 ล้านบาท

ขณะที่ 'จริยา จิราธิวัฒน์' ปล่อยหุ้น 'บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์' (BIG C) ออกไป 30,000 หุ้น ได้ราคาเฉลี่ย 23.75 บาท รับเงินเข้ากระเป๋า 720,000 บาท

เช็คความเคลื่อนไหวของหุ้น 'นิคมอุตสาหกรรม' ก็ยังเป็นอีกกระแสที่น่าสนใจ หลังพบรายชื่อผู้บริหารนิคมฯหลายแห่งเล่นเกมหุ้นแลกเงิน โดยเฉพาะการขายหุ้น 'นวนคร' (NNCL) ที่มีผู้บริหารถึง 7 รายเรียงคิวกันขายหุ้นออกมา 13 ครั้ง รวม 375,000 หุ้น นำเงินออกไป 4.59 ล้านบาท

'ชวลิต ยอดมณี' ก็ปล่อยหุ้น 'อมตะ คอร์ปอเรชั่น' (AMATA) ออกจากพอร์ต คราวเดียว 1,000,000 หุ้น ที่ราคา 12 บาท กำเงินสดทันที 12 ล้านบาท

'Peter John Edmondson' ทยอยขายหุ้น 'เหมราชพัฒนาที่ดิน' (HEMRAJ) ออกมา 3 ครั้งตลอดเดือนมิถุนายน รวม 980,500 หุ้น เปลี่ยนเป็นเงินสด 918,365 บาท จากราคาเฉลี่ย 0.94 บาท

สถานการณ์ของ 'บัตรกรุงไทย' (KTC) ในฐานะ 'นอนแบงก์' หลังถูกแบงก์ชาติสั่งคุมดอกเบี้ยสินเชื่อบุคคลห้ามเกิน 28% ก็ถูกผู้บริหารบริษัท 4 ราย ร่วมใจกันขายหุ้นรวม 180,400 หุ้น รับเงินไป 4.15 ล้านบาท

ปิดท้ายที่หุ้นชาเขียว 'โออิชิ' (OISHI) หลัง 'ตัน ภาสกรนที' ยอมรับว่าธุรกิจชาเขียว...เดินทางมาถึงจุดสูงสุดแล้ว กระทั่งสำรวจพบผู้บริหารบริษัทยังคงทยอยปล่อยหุ้น OISHI ออกมาอย่างต่อเนื่อง 'ฐิติมา ศรีอุทัยศิริวงศ์' กรรมการบริษัท ขายแล้ว 100,000 หุ้น ที่ราคา 33.13 บาท เก็บตังค์เข้ากระเป๋า 3.31 ล้านบาท

ผู้สังเกตการณ์รายหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่าสาเหตุที่ผู้บริหารบจ.กระหน่ำขายหุ้นเปลี่ยนเป็น 'เงินสด' ในช่วงที่ผ่านมาน่าจะรอเก็บ 'ของถูก' จากแนวโน้มเศรษฐกิจครึ่งปีหลังที่ส่ออาการเพลี่ยงพล้ำจาก 'วิกฤติน้ำมันแพง'

รายชื่อผู้บริหารขายหุ้น (เดือนมิถุนายน 2548)

ผู้บริหาร ขายหุ้น มูลค่าขาย

นิชิต้า ชาห์ PSL 614,250,000

ชีลาล โกปินาธาน PSL 860,000

กามาล กุมาร ดู PSL 212,500

โอเล่ย์ ไทเก้น TTA 16,380,000

พงษ์เทพ เจียรวนนท์ CPF 31,974,966

วีรวัฒน์ กาญจนดุล CPF 19,406,122

สุนทร อรุณานนท์ชัย CPF 11,742,192

ดำรง เกษมเศรษฐ์ SHIN 90,409,856

ศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ SHIN 11,729,375

อารักษ์ ชลธาร์นนท์ SHIN 7,065,000

ยิ่งลักษณ์ ชินวัตร ADVANC 4,950,000

มนตรี ศรไพศาล KEST 8,697,000

ทรงธรรม เพียรพัฒนาวิทย์ TRUE 5,502,250

วันชัย จิราธิวัฒน์ CENTEL 7,622,709

CPN 1,710,000

จริยา จิราธิวัฒน์ BIG C 720,000

ชวลิต ยอดมณี AMATA 12,000,000

กำจร วรวงศากุล AMATA 360,000

PETER JOHN EDMONDSON HEMRAJ 918,365

เสกสิทธิ์ เจริญเศรษฐศิลป์ NNCL 2,026,300

นิพิฐ อรุณวงษ์ ณ อยุธยา NNCL 1,239,780

สุเทพ เอ็นดู NNCL 300,000

ปิยบุตร ชูวัง NNCL 310,000

ณรงค์ฤทธิ์ สัมมานุช NNCL 300,000

ประวิทย์ ครุฑธายืนยง NNCL 300,000

ศิริชัย กาหยี NNCL 122,500

อดิเทพ พิศาลบุตร์ PTT 10,800,000

ประเสริฐ บุญสัมพันธ์ PTT 4,280,000

ทองฉัตร หงศ์ลดารมภ์ TOC 1,260,000

เทวินทร์ วงศ์วานิช PTTEP 1,714,000

สุวิทย์ ปิตรชาต PTTEP 1,496,000

ชัยพล จิรากร PTTEP 492,800

ศุภมาศ ประจักษ์เวช PTTEP 205,200

ประสพสุข ดำรงชิตานนท์ KBANK 1,130,000

ฐิติมา ศรีอุทัยศิริวงศ์ OISHI 3,312,500

อชิร พัฒนสินธุ์ OISHI 317,500

ชนิดดา คงวิบูลย์สวัสดิ์ LVT 1,218,300

อุทิศ ธรรมวาทิน EASTW 5,103,200

ไพโรจน์ สัตยสัณห์สกุล EASTW 2,316,000

ธิดารัชต์ ไกรประสิทธิ์ EASTW 990,000

เชิดชาย ปิติวัชรากุล EASTW 956,360

พจนา บุญศิริ EASTW 346,300

สุดาพร จันทร์วัฒนากุล KTC 1,856,200

รังสิน สืบแสง KTC 1,839,000

พิทักษ์ ศิริพันธ์โนน UBC 972,000--จบ--


--กรุงเทพธุรกิจ Bizweek ฉบับวันที่ 1 - 7 กรกฎาคม 2548--

[Wyatte]

เท่าที่ทราบก็คือ ผู้บริหารกลุ่มชิน(บางคน)ที่ขายออกมานั้น
ต้องการเงินสดเพื่อใช้สิทธิในการซื้อ ESOP. ของตัวเอง
ทั้งหุ้น SHIN และ SATTEL ซึ่งเข้าใจว่าผู้บริหารที่ได้รับสิทธิในการซื้อนั้น
ต้องการใช้สิทธิกันเต็มจำนวน แต่ต้องใช้เงินเพิ่มจำนวนมาก
ถึงราคาใช้สิทธิจะเป็นราคาที่ถูกกว่าบนกระดานเล็กน้อยก็ตาม

อันนี้ทราบมาจากการประชุมผู้ถือหุ้นทั้งสองบริษัทเมื่อไม่กี่เดือนนี้นะครับ
ทั้งในรายงานประจำปี และวาระการประชุมก็แจ้งให้ทราบว่ามีการให้ ESOP.
และกำหนดเวลาในการใช้สิทธิที่ค่อนข้างชัดเจน

ที่สงสัยก็คือ กำหนดราคาใช้สิทธิเมื่อปีที่แล้วมาครั้งนึง
พอมาถึงปีนี้มีการเปลี่ยนแปลงราคาใช้สิทธิ (ลดราคาให้ถูกลงไปอีกนิดเพราะสภาพตลาด)
แหม... มันขัดใจชะมัด ไม่เห็นมีใครใจดีมาลดราคาให้เรามั่งแฮะ
ไม่อยากได้หรอก.....แค่บ่นให้ฟังเท่านั้นครับ

[indexthai]

ไม่ใช่ผู้บริหารก็แห่ขายเหมือนกันนะครับ

[CK]

เท่าที่ทราบ คุณนิชิต้า ซาห์ โอนหุ้นให้บริษัทตัวเองครับ ทำ transaction ที่ราคา
45.50 บาท ใกล้เคียงราคาขณะนั้น

เหตุผลคือ เพื่อการบริหารภาษี

ซึ่งแปลได้ว่า PSL ไม่น่าจะสูงกว่า 45.50 บาทได้ในอีกหลายๆ ปีข้างหน้า
(อันนี้ผมแปลเองครับ)

เพราะเป็นเทคนิกที่ผมเคยคิดว่า ผู้บริหารน่าจะทำได้ โดยปีนึงๆ สามารถ
ประหยัดภาษีได้มหาศาลเลย และที่สำคัญ สามารถควบคุมภาระภาษีได้อย่างมี
ประสิทธิภาพ

[naris]

ผมมองว่าจะให้มองว่ากรรมการขายเพียงปัจจัยเดียวแล้วจะเราจะขายตาม.ผิดอย่างมหันต์เลยครับต้องดูเป็นกรณีไป เช่นPSL อาจขายบริหารภาษี หรือ ส่วนcpf ผมมองว่าเป็นเพราะเขาขายและไปซื้อcpf-w2 เพื่อมาแปลงเป็นcpf
ปล.ผมไม่ได้ถือทั้ง2ตัวครับ เป็นแนวความคิดเห็นเพิ่มเติมเฉยๆ

[NYU]

เท่าที่ทราบ คุณนิชิต้า ซาห์ โอนหุ้นให้บริษัทตัวเองครับ ทำ transaction ที่ราคา
45.50 บาท ใกล้เคียงราคาขณะนั้น

เหตุผลคือ เพื่อการบริหารภาษี

ซึ่งแปลได้ว่า PSL ไม่น่าจะสูงกว่า 45.50 บาทได้ในอีกหลายๆ ปีข้างหน้า
(อันนี้ผมแปลเองครับ)

เพราะเป็นเทคนิกที่ผมเคยคิดว่า ผู้บริหารน่าจะทำได้ โดยปีนึงๆ สามารถ
ประหยัดภาษีได้มหาศาลเลย และที่สำคัญ สามารถควบคุมภาระภาษีได้อย่างมี
ประสิทธิภาพ

คุณ CK รบกวนอธิบายเพิ่มเติมให้หน่อยซิครับ
คือผมยังมองภาพตามไม่ออกครับ
ว่าประหยัดภาษีได้ยังไง

[CK]

คุณ CK รบกวนอธิบายเพิ่มเติมให้หน่อยซิครับ
คือผมยังมองภาพตามไม่ออกครับ
ว่าประหยัดภาษีได้ยังไง

ประหยัดภาษีจากการ book capital losses ครับ

ถ้าเป็นบุคคล การซื้อขายหุ้นในตลาดจะไม่เสียภาษีเงินได้ครับ

แต่ถ้าเป็นนิติบุคคล รายได้ (หรือขาดทุน) จากการซื้อขายหุ้น
จะนำมาคำนวณภาษีเงินได้ด้วย

แต่ถ้าเป็นกำไรจากปันผลหุ้น จะกลับกันครับ คือนิติบุคคลจะ
ไม่โดนหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%

วิธีการประหยัดภาษีง่ายๆ ก็คือ บริษัทซื้อหุ้นจากบุคคลมาในราคา
สูง ซึ่งตรงนี้บุคคลนั้นไม่ต้องเสียภาษี capital gain

ถ้าปีไหนบริษัทได้กำไรมาก ก็เทขายหุ้นออกมา ซึ่งราคาตลาด
ต้องต่ำกว่าราคาทุน ทำให้บริษัทบันทึกขาดทุนทันที ซึ่งสามารถ
ขายตามจำนวนที่ต้องการได้สบาย

แต่ถ้าราคาขึ้นไปสูงๆ ก็ขายไม่ได้ เพราะจะบันทึกเป็นกำไร
ในกรณีนี้สามารถรับรู้รายได้จากปันผลไปเรื่อยๆ ก่อน

[เพื่อน]

แต่ถ้าราคาขึ้นไปสูงๆ ก็ขายไม่ได้ เพราะจะบันทึกเป็นกำไร
ในกรณีนี้สามารถรับรู้รายได้จากปันผลไปเรื่อยๆ ก่อน

คุณ CK ครับ
น่าจะขายได้นิครับ โดยตั้งราคาไม่ตรงกับตลาดแบบที่เห็นกันบ่อยๆ ที่เรามักสงสัยกันว่าทำไมซื้อขายกันในราคาถูกๆ

ที่ผมคิดว่าบริษัทเค้ารับซื้อไปตอนนี้ ก็เท่ากับตัดเป็นค่าใช้จ่ายตอนซื้อเป็นการลงทุนของบริษัทฯไปตั้งแต่ตอนซื้อแล้วมั้งครับ เพื่อลดกำไรในปัจจุบันให้เหลือน้อยๆโดยเปลี่ยนเป็นหุ้น(ถือเป็นการลงทุนเพิ่มของบริษัทฯแทน)

ไอ้ตอนขายยังไงก็คงต้องบันทึกเป็นรายรับทั้งจำนวนที่ขายไม่ใช่หรือครับ ถ้าใช่ก็คงเลือกที่จะขายตอนที่บริษัทฯมีผลการขาดทุนมากๆ หรือค่อยๆทยอยขายออกมา...แต่ตอนนี้กำไรมันเยอะมาก เลยตัดสินใจซื้อมาก่อนเพื่อตัดกำไรออก

ไม่รู้ผมเข้าใจถูกหรือผิดครับ....

[Viewtiful Investor]

หุ้นสามในสี่ตัวของผมอยู่ในข่าวหมดเลยเฮะ มิน่ารูดยกแผง
ดีๆรอเงินเดือนออกก่อนนะอย่าเพิ่งเด้ง

[คนเรือ VI]

ชวลิต ยอดมณี AMATA 12,000,000

กำจร วรวงศากุล AMATA 360,000

โดนเข้าไป...........