เบื่อมาม่า! มานั่งทบทวนแนวคิดของตัวเองดีกว่า

[Nevercry.boy]

คุณก้าวหน้าไปมากครับ คุณกล้วยไม้ขาว

ขอเป็นกำลังใจให้ครับ

ค้นพบตัวเองสำเร็จไปแล้วหนึ่งขั้น แนวคิดของเราไม่จำเป็นต้องเหมือนคนอื่น

เราไม่จำเป็นต้องเป็นเหมือนสิ่งที่คนอื่นมองเรา

เราเป็นตัวเราที่ประสบความสำเร็จในแบบของเรา

แม้จะไม่มากมายเท่าใครต่อใคร

แต่ก็ทำให้เราภูมิใจในสิ่งที่ตัวเราเองมี และไม่มีใครมีเหมือนเรา

[Dekfaifah]

ขอบคุณพี่กล้วยไม้ขาวที่เล่าสิ่งดีๆสู่กันฟังครับ ยังรอฟังต่อเรื่อยๆนะครับ

[...]

เยี่ยมครับ

[กล้วยไม้ขาว]

คุณก้าวหน้าไปมากครับ คุณกล้วยไม้ขาว

ขอเป็นกำลังใจให้ครับ

ค้นพบตัวเองสำเร็จไปแล้วหนึ่งขั้น แนวคิดของเราไม่จำเป็นต้องเหมือนคนอื่น

เราไม่จำเป็นต้องเป็นเหมือนสิ่งที่คนอื่นมองเรา

เราเป็นตัวเราที่ประสบความสำเร็จในแบบของเรา

แม้จะไม่มากมายเท่าใครต่อใคร

แต่ก็ทำให้เราภูมิใจในสิ่งที่ตัวเราเองมี และไม่มีใครมีเหมือนเรา

พี่เป็นหนึ่งในอาจารย์ของผมเหมือนกันครับ และในช่วงที่ผมกำลังสับสนกับแนวทางของตัวเอง
ก็ได้กระทู้ Canslim ของพี่นี่หล่ะที่จุดประกายให้ผม เติมเต็มจุดที่ผมขาด
และเห็นภาพชัดเจนขึ้น ในเรื่องของVI การวิเคราะห์พื้นฐาน และเทคนิคอล

ขอบคุณพี่มากๆครับ

[sangjun]

[กล้วยไม้ขาว]

วิเคราะห์พื้นฐานและการประเมินมูลค่าอย่างง่าย

เรามาเข้าเนื้อหาแบบวิชาการกันมั่งดีกว่าครับ
นักลงทุนรุ่นใหม่ๆจะได้เพิ่มความเป็น VI กันอีกสักนิด

รู้ใหมครับว่าเราวิเคราะห์พื้นฐานไปทำไม?
หลายคนอาจจะยังไม่รู้ เพราะยังงงๆกันอยู่ ไม่เป็นไรครับตอนนี้ยังทันที่จะรู้
เราวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อจุดประสงค์สามอย่างหลักๆคือ
- เพื่อดูว่าธุรกิจที่เราสนใจมันเป็นธุรกิจที่ดีรึเปล่า
- เพื่อหาว่าตัวแปรอะไรที่จะทำให้ธุรกิจดีขึ้นหรือแย่ลง
- เพื่อวิเคราะห์ว่าที่ผ่านมานั้นผู้บริหารทำได้ดีหรือไม่ และเชื่อถือได้แค่ไหน

แล้ววิเคราะห์กันอย่างไรล่ะ?
ก่อนจะตอบข้อนี้ผมต้องขอถามกลับก่อนว่า แล้วเราอยากรู้เรื่องอะไร?
ถ้ายังไม่รู้จะถามอะไร จุดเริ่มต้นคือการอ่าน 56-1 ก่อนเลยครับ
เพื่อที่จะเข้าใจลักษณะการทำธุรกิจของบริษัทที่เราสนใจ ว่าเขาทำอะไร
มีใครเป็นลูกค้า เก็บเงินยังไง เก็บสินค้ายังไง ส่งสินค้ายังไง etc.

เมื่อเราทราบแล้วเราก็จะสามารถตั้งคำถามได้เช่น
ธุรกิจนี้มันดีรึเปล่า? เราก็อาจจะใช้ Five Force Model ในการดูความแข็งแกร่งในแต่ระด้านของธุรกิจ
บริษัทนี้มีอะไรที่แตกต่างจากคู่แข่งไหม? เราก็จะรู้จากการอ่าน 56-1
ว่าบริษัทที่เราดูอยู่วางกลยุทธ์อย่างไร แล้วเทียบกับของคู่แข่งใครดีกว่ากัน

โดยสรุปแล้ว 56-1 มีประโยชน์มากในด้านการทำความเข้าใจธุรกิจของบริษัท
เข้าใจวิธีการบริหารที่ทำอยู่ในปัจจุบัน เข้าใจตัวแปรที่สำคัญที่มีผลต่อบริษัท
เรียกได้ว่าเก็บคะแนนสองในสามได้หมดเลย

หลังจากนั้นจึงมาดูเรื่องของผู้บริหารและการบริหาร
ในส่วนนี้มีเครื่องมือสองอย่างที่สำคัญคือ
1งบการเงินและ 2ข่าวการให้สัมภาษณ์ของผู้บริหาร

งบการเงินเราใช้ในการตรวจสอบกลยุทธ์ที่เราหาได้จาก 56-1 หรือข่าวที่ผู้บริหารเคยให้สัมภาษณ์
ว่ามีการทำได้จริงหรือไม่ แล้วทำตามกลยุทธ์จริงๆหรือเปล่า หรือเพียงแค่เพ้อฝันโม้่ไปวันๆ

ซึ่งหลังจากวิเคราะห์งบเราก็จะทราบได้ เช่นบริษัทมุ่งทำตลาดที่มีการแข่งขันน้อย
ดังนั้นสิ่งที่เราควรจะเห็นจากการวิเคราะห์งบคืออัตรากำไรที่ควรเพิ่มขึ้น ไม่ใช่โตแต่ยอดขายแต่มาจิ้นลดลง
หรือบริษัทเน้นขยายสาขาโดยระบบแฟรนไชส์ก็จะต้องเห็นยอดขายเำพิ่มขึ้น แต่ทรัพย์สินไม่หมุนเวียนคงที่
ไม่มีการเพิ่มขึ้นตามเป็นต้น ซึ่งงบการเงินจะเป็นคนตอบข้อสงสัยตรงนี้
เหมือนกับ log ในระบบคอมที่คอยบันทึกข้อมูลต่างๆำไว้ อยู่ที่ว่าเราจะดูเป็นรึเปล่า

หลังจากวิเคราะห์แล้วเราก็จะเห็นแนวโน้มอนาคตของธุรกิจได้จากการให้สัมภาษณ์ของผู้บริหาร การสอบถาม IR
และเรายังให้คะแนนความน่าเชื่อถือของผู้บริหารได้ด้วยว่าเป็นคนอย่างไร ชอบให้ข้อมูลเกินความจริงไหม
หรือ conservative ระมัดระวัง ชอบปกปิดอะไรหรือเปล่า ที่สำคัญเรายังสามารถนำข้อมูลที่ได้จากบทสัมภาษณ์ผู้บริหาร
มาทำการประเมินมูลค่าอย่างง่ายๆ ได้อีกด้วยทั้ง PE PEG DCF DivYiled หรืออื่นๆตามแต่ใจเราต้องการ

[กล้วยไม้ขาว]

เนื้อหาข้างบนเป็นธีการอย่างง่ายๆ นะครับ
อาจไม่ใช่วิธีที่ถูกต้องที่สุด แต่เป็นวิธีที่ใช้ได้ผลดีครับ

[กล้วยไม้ขาว]

จะซื้อเมื่อไหร่? จะขายเมื่อไหร่?
อีกหนึ่งปัญหาโลกแตกที่ยังไม่มีบทสรุป แต่ผมมั่นใจว่าคนไทยเกินหนึ่งล้านคนอยากรู้
คำถามนี้ก็เหมือนกับการถามว่าซื้อกางเกง size ไหนดี แน่นอนครับก็ต้องเป็น size ที่คุณพอใจ
บางคนชอบหลวมหน่อย บางคนชอบพอดี บางคนชอบเดฟ

การที่จะซื้อหุ้นเมื่อไหร่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าคุณเป็นนักลงทุนประเำภทไหน หรือคุณมีเป้าหมายในการลงทุนอย่างไร
เหตุผลที่คุณลงทุนจะเป็นเหตุผลที่คุณใช้เพื่อตัดสินใจว่าจะซื้อเมื่อไหร่
เพราะเหตุนี้การที่รู้จักความต้องการของตัวเอง ค้นพบตัวตนของตัวเองจึงเป็นสิ่งแรกๆ ที่ควรหาคำตอบ
เพื่อที่เราจะได้รู้ว่าขนาดตัวเราใส่กางเกง size ไหนได้บ้าง

ถ้าคุณเป็นนักลงทุนแบบ VI#1 คุณก็จะรู้ว่าคุณจะซื้อเมื่อคุณเจอธุรกิจที่คุณอยากเป็นเจ้าของตลอดชีวิต
ในราคาที่คุณเต็มใจจ่าย
ถ้าคุณเป็น VI#2 หรือ VS (สองกลุ่มนี้จะมีส่วนคล้ายๆกันในเรื่องเป้าหมายการลงทุน) คุณก็จะซื้อเมื่อเจอ
หุ้นที่คิดว่ามีความเป็นได้ที่จะทำกำไรให้คุณมหาศาล ในราคาที่ถูกกว่าราคาในอนาคตที่คาดไว้
ถ้าคุณเป็น Wizard คุณก็จะซื้อเมื่อมีสัญญาณซื้อตามสูตรที่คุณเลือกใช้
ถ้าเป็นเหาฉลามก็ต้องซื้อเมื่อมีเซียนบอกให้ซื้อ
ถ้าคุณเป็นแมลงเม่าคุณก็ต้องซื้อเมื่อเห็นกองไฟ :lol:

สิ่งที่สำคัญอีกเรื่องคือแล้วจะขายเมื่อไหร่?
ความผิดพลาดส่วนใหญ่ของนักลงทุนคือ ซื้อหุ้นก่อนแล้วค่อยคิดเรื่องขายทีหลัง
ซึ่งมันเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้คนส่วนใหญ่กลายเป็น "VI จำเป็น"
ติดดอย หรือขายหมูได้

ผมชอบประโยคนึงจากหนังสือเรื่อง พ่อรวยสอนลูก
"กำไรเมื่อซื้อ"
ประโยคนี้มีความหมายลึกซึ้งมาก เป็นประโยคทองเลยทีเดียว
ความหมายของมันก็คือคุณต้องรู้ตั้งแต่ตอนซื้อแล้วว่าคุณจะขายได้อย่างไร
ขายได้เท่าไหร่ และขายได้เมื่อไร เพื่อที่คุณจะรู้ว่าคุณจะซื้อเท่าไหร่

ถ้าคุณเป็นนักลงทุนแบบ VI#1 คุณก็จะรู้ตั้งแต่ตอนซื้อว่าคุณจะขายเมื่อพบว่าธุรกิจไม่ดีจริง
หรือมีการดำเนินธุรกิจเปลี่ยนไปในทางที่แย่ลง หรือความได้เปรียบหมดไปแล้ว
ถ้าคุณเป็น VI#2 หรือ VS คุณก็จะรู้ตั้งแต่ตอนซื้อว่าคุณจะขายเมื่อราคาหุ้นเพิ่มถึงจุดที่คาดการณ์ำหรือมากกว่า
ถ้าคุณเป็น Wizard คุณก็จะรู้ตั้งแต่ซื้อว่าเมื่อมีสัญญาณขายหรือราคาหุ้นไม่ได้วิ่งไปอย่างที่คิดคุณก็จะขายตามสูตรที่คุณเลือกใช้
ถ้าเป็นเหาฉลามก็ต้องรู้ตั้งแต่ตอนซื้อเมื่อมีเซียนบอกให้ซื้อ ว่าคุณจะขายเมื่อเซียนขาย
ถ้าคุณเป็นแมลงเม่าคุณก็ต้องขายเมื่อหมดไฟ :lol:

ในโลกของการลงทุนไม่มีสูตรตายตัวที่ทุกคนจะต้องทำตาม
มีเพียงสิ่งที่เหมาะกับแต่ละคนเท่านั้น ดังนั้นจงเลือกหนทางของตัวเอง
แล้ววิธีการที่เหมาะก็จะปรากฎขึ้นมาให้เห็นเอง

[dr.momo]

เยี่ยมยอดมากครับ

[por_jai]

ตรงตามชื่อกระทู้เลยครับ
คนที่หมั่นทบทวนแนวคิดของตัวเอง
ด้วยการโพสมันออกมาสู่มวลชน
ถือเป็นการทบทวนที่ดีคือตัวเองก็ได้ คนอื่นก็ได้
แล้วก็มีคนสอบทานให้ด้วย
แต่เอ...วีไอเหาฉลามนี่ตั้งใจจะว่าใครเป็นพิเศษหรือเปล่าครับ...ฮ่า...

[jo7393]

ตรงตามชื่อกระทู้เลยครับ
คนที่หมั่นทบทวนแนวคิดของตัวเอง
ด้วยการโพสมันออกมาสู่มวลชน
ถือเป็นการทบทวนที่ดีคือตัวเองก็ได้ คนอื่นก็ได้
แล้วก็มีคนสอบทานให้ด้วย
แต่เอ...วีไอเหาฉลามนี่ตั้งใจจะว่าใครเป็นพิเศษหรือเปล่าครับ...ฮ่า...

จำได้ว่าพี่พอใจชอบพูดว่าตัวเองซื้อตามเซียน พี่พอใจชอบถล่มตัวอยู่เรื่อยอ่ะครับ ถ้าพี่เป็นเหาฉลามสงสัยผมเป็นเหาปลาทู หาฉลามให้เกาะไม่เจอครับ :lol: :lol:

[Saran]

ยอดเยี่ยมครับ ขอบคุณที่มาเล่าสู่กันฟัง

[MaiFuen]

ขอบคุณพี่กล้วยไม้ขาว สำหรับประสบการณ์และความรู้ครับ

[กล้วยไม้ขาว]

ตรงตามชื่อกระทู้เลยครับ
คนที่หมั่นทบทวนแนวคิดของตัวเอง
ด้วยการโพสมันออกมาสู่มวลชน
ถือเป็นการทบทวนที่ดีคือตัวเองก็ได้ คนอื่นก็ได้
แล้วก็มีคนสอบทานให้ด้วย
แต่เอ...วีไอเหาฉลามนี่ตั้งใจจะว่าใครเป็นพิเศษหรือเปล่าครับ...ฮ่า...

ผมก็เป็นเหาฉลามในบางครั้งครับพี่ แต่พี่พอใจเนี่ยไม่ใช่เหาฉลามแล้วครับ
เพราะวันนั้นพี่เล่นซื้อต่ำกว่าเซียน แถมยังขายได้แำพงกว่าอีก :lovl:

[WorriedInvestor]

ขอบคุณมากๆครับ สำหรับสิ่งดีๆ ที่มาถ่ายทอดให้ได้อ่าน จะรออ่านผลงานของท่านกล้วยไม้ขาวไปเรื่อย ๆ นะครับ

[tingku]

กระทู้ดีมีประโยชน์ครับ.... เกี่ยวอะไรกับมาม่าอ่ะครับ

[naris]

กระทู้ดีมีประโยชน์ครับ.... เกี่ยวอะไรกับมาม่าอ่ะครับ

นั่นดิ ตอนแรกคิดว่าคนแก่ ไม่รับมุขศัพท์ใหม่ๆของวัยรุ่น แต่ไม่กล้าถาม :lol: 555

[newbie_12]

กระทู้ดีมีประโยชน์ครับ.... เกี่ยวอะไรกับมาม่าอ่ะครับ

นั่นดิ ตอนแรกคิดว่าคนแก่ ไม่รับมุขศัพท์ใหม่ๆของวัยรุ่น แต่ไม่กล้าถาม :lol: 555

http://drama-addict.com/

เว็บมาม่าครับ ว่างๆไปอ่าน หนุกหนานมากมาย

[กล้วยไม้ขาว]

กระทู้ดีมีประโยชน์ครับ.... เกี่ยวอะไรกับมาม่าอ่ะครับ

นั่นดิ ตอนแรกคิดว่าคนแก่ ไม่รับมุขศัพท์ใหม่ๆของวัยรุ่น แต่ไม่กล้าถาม :lol: 555

มาม่า แผลงมาจาก ดราม่า ครับพอดีช่วงนี้มันอินเทรนด์ :lovl:

[chuyoo]

ค่ะ...มีประโยชน์ ให้ความรู้การลงทุนสำหรับมือใหม่ กับมือกลางเก่ากลางใหม่ดีค่ะ....
ขอบคุณมากๆค่ะ

[MaiFuen]

กระทู้ดีมีประโยชน์ครับ.... เกี่ยวอะไรกับมาม่าอ่ะครับ

นั่นดิ ตอนแรกคิดว่าคนแก่ ไม่รับมุขศัพท์ใหม่ๆของวัยรุ่น แต่ไม่กล้าถาม :lol: 555

มาม่า แผลงมาจาก ดราม่า ครับพอดีช่วงนี้มันอินเทรนด์ :lovl:

ฮ่าๆๆ

ตอนแรกผมนึกว่า "เบื่อมาม่า" หมายถึง เบื่อแนวคิดที่มันสำเร็จรูปมาแล้ว
พี่กล้วยไม้ขาว เลยขอทบทวนแนวคิด เพื่อสรุปแนวทางของตนเอง

ผมนี่มั่วไปไกลเลย 555+

[กล้วยไม้ขาว]

การตัดสินใจครั้งสุดท้าย
ในการตัดสินใจขายนั้น หลายคนจะรู้สึกสับสนมากว่าจะขายหรือถือ
ประโยคที่หลายคนมักจะยกมาอ้างคือคำพูดของบัพเฟตที่ว่า
"ถ้าทนเห็นหุ้นที่ตัวเองถือตกลงไป 50% ไม่ได้ก็อย่าลงทุน"
เพื่อที่จะไม่ขายหุ้นที่คิดว่าดีออกไปในตอนที่รู้สึกกลัว

ผมมองว่าเรื่องนี้เป็นความเข้าใจผิดอย่างรุนแรง ที่ผมเองก็เคยเป็นมาก่อน
เพราะการคิดเพียงจุดเดียวในกระบวนการ แล้วนำมาตัดสินใจเป็นเรื่องที่ทำให้เกิดความผิดพลาดได้ง่าย
ในกระบวนการลงทุนนั้นต้องเริ่มตั้งแต่ ค้นหา->วิเคราะห์->วางแผน->และทำตามแผน
ซึ่งการซื้อถือและขายจะอยู่ในขั้นการทำตามแผน และจะต้องมาด้วยกัน

หลายคนนั้นไม่ได้วางแผนไว้ก่อนทำให้ตอนซื้อนั้นทำตามหลักการหนึ่ง
แต่ตอนที่เห็นหุ้นตกกลับคิดตามอีกหลักการหนึ่ง
ดังนั้นความลังเลและไม่มันใจจึงเกิดขึ้นได้ง่ายและสุดท้ายอารมณ์ก็จะชนะเสมอ

จริงอยู่ที่บัพเฟตพูดอย่างนั้น แต่นั่นเป็นเพียงความเห็น (Opinion)
อย่าลืมว่าบัพเฟตมีกฏอยู่สองข้อคือ 1อย่าขาดทุนและ 2อย่าลืมกฏข้อหนึ่ง
ซึ่งมันใช้ได้กับทุกกรณี ถ้าสิ่งที่คุณทำตอนซื้อเป็นการลงทุนต้องอย่าซื้อแพงกว่ามูลค่า
ถ้าสิ่งที่คุณทำตอนซื้อเป็นการเกร็งกำไรต้องอย่ายอมให้พอร์ทลบจนเกินจุดที่รับได้

และถ้าจะว่ากันตามลำดับความสำคัญ กฏย่อมสำคัญกว่าความเห็น
ดังนั้นถ้าคุณไม่ได้เริ่มต้นอย่างถูกต้อง ทำตามกฏดีกว่าครับ

[ซากคน]

[bประโยคที่หลายคนมักจะยกมาอ้างคือคำพูดของบัพเฟตที่ว่า
"ถ้าทนเห็นหุ้นที่ตัวเองถือตกลงไป 50% ไม่ได้ก็อย่าลงทุน"
เพื่อที่จะไม่ขายหุ้นที่คิดว่าดีออกไปในตอนที่รู้สึกกลัว

ในกระบวนการลงทุนนั้นต้องเริ่มตั้งแต่ ค้นหา->วิเคราะห์->วางแผน->และทำตามแผน
ซึ่งการซื้อถือและขายจะอยู่ในขั้นการทำตามแผน และจะต้องมาด้วยกัน
หลายคนนั้นไม่ได้วางแผนไว้ก่อนทำให้ตอนซื้อนั้นทำตามหลักการหนึ่ง
แต่ตอนที่เห็นหุ้นตกกลับคิดตามอีกหลักการหนึ่ง
จริงอยู่ที่บัพเฟตพูดอย่างนั้น แต่นั่นเป็นเพียงความเห็น (Opinion)
อย่าลืมว่าบัพเฟตมีกฏอยู่สองข้อคือ 1อย่าขาดทุนและ 2อย่าลืมกฏข้อหนึ่ง
ซึ่งมันใช้ได้กับทุกกรณี ถ้าสิ่งที่คุณทำตอนซื้อเป็นการลงทุนต้องอย่าซื้อแพงกว่ามูลค่า
ถ้าสิ่งที่คุณทำตอนซื้อเป็นการเกร็งกำไรต้องอย่ายอมให้พอร์ทลบจนเกินจุดที่รับได้

และถ้าจะว่ากันตามลำดับความสำคัญ กฏย่อมสำคัญกว่าความเห็น
ดังนั้นถ้าคุณไม่ได้เริ่มต้นอย่างถูกต้อง ทำตามกฏดีกว่าครับ

[genedemonvi]

กระทู้ดีมีประโยชน์ครับ.... เกี่ยวอะไรกับมาม่าอ่ะครับ

นั่นดิ ตอนแรกคิดว่าคนแก่ ไม่รับมุขศัพท์ใหม่ๆของวัยรุ่น แต่ไม่กล้าถาม :lol: 555

อย่าว่าแต่พี่นริศเลยครับ ผมว่า ผมวัยรุ่นแล้วนะครับ แต่ก็ยังงงเหมือนกันว่า มาม่าอะไรว้า

[Possible]

เข้ามาขอบคุณครับ

[ปรัชญา]

เอ่อ อ่านแล้วโดน...
ทีมงานจะมีความเห็นแย้งไหมครับ
หากจะขอรบกวนยกมาม่าชามนี้ไปเสริฟไว้ที่ห้อง กระทู้การลงทุนเน้นคุณค่า

[กล้วยไม้ขาว]

ยังมีอีกหลายเรื่องที่อยากสรุปแนวคิดไว้อ่าน
แต่ตอนนี้นึกหัวข้อไม่ออกเลย
ใครกินวิตามิน B12(มีความคิดดีๆ :lovl: ) แนะนำมั่งครับ ว่าเขียนเรื่องอะไรดี

อีกอย่างนึงที่ผมอยากจะบอกทุกคนที่ได้อ่านว่า
หลายคนอาจจะคิดว่าผมเขียนสอนคนอื่น แต่จริงๆแล้วผมเขียนเพื่อสอนตัวเองครับ

[Leesak]

เป็นวิทยาทานครับ เยี่ยมครับ(มาม่า)

[Jazzman]

ยอดเยี่ยมมากคับ คุณ กล้วยไม้ขาว สรุปทั้งหลักการ และวิธีการ มารวมกันได้ใจความ เหมือน ต้มยำ ...เอ๊ย มาม่า จริงๆ แซบอีหลี ถ้วยนี้

[Linzhi]

เยี่ยมครับ ถ้าได้แบบคุณกล้วยไม้ขาว ละครดราม่าคงจบแบบแฮปปี้เอนดิ้งทุกเรื่อง